Gold stagniert bei Erholung, da Händler auf das FOMC-Protokoll blicken
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold verliert nach der Erholungsrallye der letzten Woche von unter der 4.000-Dollar-Marke an Schwung.
- Hawkishe Fed-Erwartungen und erhöhte US-Staatsanleiherenditen begrenzen die Aufwärtsbewegung des zinslosen Metalls.
- Die Anleger richten ihren Fokus auf das FOMC-Protokoll, das am Mittwoch veröffentlicht wird.
Gold (XAU/USD) stockt seine Erholung und handelt am Dienstag zum zweiten Mal in Folge auf der Rückseite, da ein stabiler US-Dollar (USD) und Zweifel am Zinspfad der Federal Reserve (Fed) die Aufwärtsbewegung dämpfen.
Zum Zeitpunkt der Abfassung dieses Textes notiert XAU/USD nahezu unverändert um 4.170 USD nach einem Intraday-Tief von 4.116 USD.
Aktuelle US-Arbeitsmarktdaten deuten auf eine allmähliche Verlangsamung nach einer Verbesserung zu Beginn dieses Jahres hin, was die Erwartungen an eine kurzfristige Zinserhöhung der Fed reduziert und Gold hilft, sich von dem in der letzten Woche erreichten mehr als siebenmonatigen Tief von 3.941 USD zu erholen.
Der Vier-Wochen-Durchschnitt der ADP-Beschäftigungsänderung sank auf 21.000 von 24.250. Dies folgt auf den enttäuschenden Juni-Bericht der Nonfarm Payrolls (NFP) der Vorwoche, der zeigte, dass die US-Wirtschaft lediglich 57.000 neue Arbeitsplätze schuf, deutlich unter den Markterwartungen von 110.000.
Die Daten änderten jedoch wenig an der insgesamt hawkischen Fed-Erzählung. Der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, sagte am Dienstag, dass die Risiken für den Arbeitsmarkt „ziemlich ausgeglichen“ seien, die Inflation „immer noch recht hoch“ sei und die Geldpolitik „gut positioniert“ sei, um die Ziele der Fed zu erreichen.
Laut dem CME FedWatch Tool rechnen Händler mit einer 75%igen Wahrscheinlichkeit, dass die US-Zentralbank die Kreditkosten bei der Sitzung in diesem Monat unverändert lässt. Unterdessen liegen die Chancen für eine Zinserhöhung im September bei 58%, nach 68% vor einer Woche.
Hawkische Fed-Erwartungen, erhöhte US-Treasury-Renditen und anhaltende Unsicherheit über eine endgültige US-Iran-Friedensvereinbarung stützen weiterhin den breiteren Ausblick für den US-Dollar (USD) und begrenzen das Aufwärtspotenzial von Gold. Der US Dollar Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen misst, notiert um 100,95.
Die Islamische Revolutionsgarde Irans (IRGC) soll am Montag ein Handelsschiff in der Nähe der Straße von Hormus angegriffen haben. Unterdessen erklärte der iranische Außenminister Abbas Araghchi, dass Verhandlungen über eine endgültige Vereinbarung nicht beginnen würden, solange Bedrohungen bestehen, nachdem US-Präsident Donald Trump gewarnt hatte, Washington werde entweder ein Abkommen mit Teheran erreichen oder „die Arbeit beenden“.
Die Händler richten nun ihre Aufmerksamkeit auf das Protokoll der Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC), das am Mittwoch veröffentlicht wird, um neue Hinweise auf den geldpolitischen Kurs in den kommenden Monaten zu erhalten, der die Goldpreise beeinflussen könnte.
Unterdessen zeigte der jüngste CFTC Commitments of Traders (COT)-Bericht, dass spekulative Händler ihre bullischen Wetten auf Gold in der Woche bis zum 30. Juni erhöhten, wobei die Netto-Long-Positionen der Nicht-Kommerziellen von 181,3K auf 194K Kontrakte stiegen.
Technische Analyse: XAU/USD-Erholung verliert unter 4.200 USD an Schwung
Im Tageschart behält XAU/USD eine bärische Tendenz bei, da es unter dem 200-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.489 USD und dem 100-Tage SMA bei 4.619 USD bleibt.
Das Momentum ist gedämpft, wobei der Relative Strength Index (RSI) nahe 44 pendelt, während der Average Directional Index (ADX) bei etwa 38 auf einen weiterhin etablierten, aber nicht explosiven Abwärtstrend hinweist.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand bei 4.200 USD, gefolgt vom 200-Tage SMA bei 4.489 USD, wobei die längerfristige bärische Schwelle durch den 100-Tage SMA bei 4.619 USD verstärkt wird.
Auf der Unterseite liegt die erste bedeutende Unterstützung auf dem horizontalen Niveau bei 3.950 USD, wobei ein Durchbruch wahrscheinlich die aktuelle Korrekturphase in Richtung niedrigerer psychologischer Marken ausweiten würde.
(Die technische Analyse dieser Meldung wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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