Gold steigt über 4.150 $, da die Anleiherenditen sinken, Händler warten auf das FOMC-Protokoll
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Goldpreis gewinnt an Momentum und notiert am Mittwoch im frühen asiatischen Handel bei rund 4.165 USD.
- Nachgebende Anleiherenditen und fallende Ölpreise linderten Inflations- und Zinsängste.
- Händler rüsten sich für das FOMC-Protokoll, um weitere Hinweise auf die künftige Geldpolitik zu erhalten.
Der Goldpreis (XAU/USD) steigt am Mittwoch im frühen asiatischen Handel auf nahe 4.165 USD. Das Edelmetall erholt sich, da die Renditen langlaufender US-Staatsanleihen von den mehrjährigen Höchstständen vom Montag zurückgingen und die Ölpreise fielen. Händler warten auf das Protokoll des Federal Open Market Committee (FOMC), das später am Mittwoch veröffentlicht werden soll.
Die Benchmark-Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen fällt um mehr als 2 Basispunkte (bps) auf 5,286%, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung den höchsten Stand seit April 2002 erreicht hatte. Die Rendite 30-jähriger US-Staatsanleihen fiel auf 5,661%, nachdem sie auf Niveaus gestiegen war, die seit Mai 2002 nicht mehr gesehen wurden. Die Rendite 2-jähriger US-Staatsanleihen sank um mehr als 3 bps auf 4,798%.
Niedrigere Anleiherenditen und fallende Ölpreise linderten die Sorgen über die Inflation und die Aussicht auf weitere Zinserhöhungen der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) und stützten das gelbe Metall.
Händler preisen laut dem CME FedWatch Tool inzwischen eine Wahrscheinlichkeit von rund 79,5% ein, dass die Fed die Zinsen auf ihrer geldpolitischen Sitzung im Oktober unverändert lässt.
Das FOMC-Protokoll wird später am Mittwoch im Mittelpunkt stehen. Dieser Bericht könnte dabei helfen, die künftige Geldpolitik der Zentralbank zu bestimmen, nachdem sie im vergangenen Monat zum ersten Mal seit drei Jahren die Zinsen angehoben hat.
Gold stabilisiert sich, da die Sorgen über US-Zinsen nachlassen und ETF-Verkäufe abklingen
Analysten der Commerzbank weisen darauf hin, dass sich Gold „vorerst bei rund 4.150 USD je Feinunze stabilisiert hat“, da sich „die Sorgen über einen raschen Zinsanstieg in den USA zuletzt etwas gelegt haben“. Sie fügen hinzu, dass auch von ETF-Anlegern Unterstützung kommt, die „ihre Positionen zuletzt zwar nicht deutlich ausgeweitet, aber zumindest auch nicht reduziert haben“, was die Preise stützt. Mit Blick auf die Zukunft hebt die Commerzbank hervor, dass das Beratungsunternehmen Metal Focus „ebenfalls optimistisch ist und in seiner jährlichen Veröffentlichung für 2027 neue Rekordpreise prognostiziert, gestützt auf einen voraussichtlich mittelfristig steigenden Anlegerinteresse“.
Schmid warnt vor KI-getriebener Inflation und bleibt klar hawkish gegenüber der Fed
Schmid von der Fed schlägt einen deutlich hawkischen Ton an, wobei der FXS Speechtracker-Score von 8/10 leicht über dem historischen Durchschnitt von 7,5/10 liegt und damit einen überdurchschnittlich starken Fokus auf Inflationsrisiken unterstreicht. Die Betonung, dass sich die Arbeitskräfte "in einer guten Lage befinden", zusammen mit der Frustration über die anhaltende Inflation und der klaren Warnung, dass KI nun "einer der größten Treiber der Inflation" sei, rückt die Preisstabilität als dominierende politische Priorität in den Vordergrund. Indem er betont, dass die Glaubwürdigkeit der Fed auf dem Spiel steht und dass trotz höherer langfristiger Renditen bei den kurzfristigen Zinsen noch Arbeit zu leisten ist, deutet die Rede auf eine Tendenz hin, die Politik restriktiv zu halten und möglicherweise einer verfrühten Lockerung zu widerstehen, die den Dollar belasten und die Renditen stützen könnte.
Der FXS Fed Sentiment Index steigt um 0,34 Punkte auf 137,91 und bestätigt damit, dass der breitere Kommunikationshintergrund der Fed weiterhin klar im hawkischen Bereich und deutlich über der neutralen 100er-Schwelle liegt. Dieser leichte Anstieg, im Einklang mit Schmidts über dem Basiswert liegendem hawkischen Score, signalisiert, dass die jüngste Rhetorik der Fed weiterhin auf eine restriktive Geldpolitik hindeutet, ein Umfeld, das in der Regel den Dollar stützt und mit erhöhten Zinserwartungen vereinbar ist.
Technische Analyse: Gold bleibt unter dem 100-Tage-SMA gedeckelt
Auf dem Tages-Chart bleibt XAU/USD unter Druck, da der Kurs unter dem 100-Tage Simple Moving Average (SMA) und der Mittellinie der Bollinger-Bänder verharrt, wodurch der kurzfristige Bias trotz des jüngsten Relative Strength Index (RSI)-Werts von 40,69 bearish bleibt, was eher auf ein moderates Abwärtsmomentum als auf klar überverkaufte Bedingungen hindeutet.
Auf der Oberseite konzentriert sich der erste Widerstand im Bereich von 4.265–4.270 USD, wo das mittlere Bollinger-Band und der 100-Tage-SMA Erholungen wahrscheinlich begrenzen dürften, bevor bei 4.440 USD eine höhere Hürde am oberen Bollinger-Band wartet. Auf der Unterseite ergibt sich unmittelbare Unterstützung am unteren Bollinger-Band nahe 4.090 USD, wobei ein entscheidender Bruch den Weg für eine tiefere Korrekturbewegung im Tages-Trend öffnen würde.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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