Gold-Bullen wirken zögerlich, da Spannungen im Iran Inflationsängste und hawkische Fed-Wetten anheizen
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold zieht einige Käufer an, da die USD-Bullen vor der Veröffentlichung des FOMC-Protokolls vorsichtiger werden.
- Erneute US-Iran-Feindseligkeiten könnten den sicheren Hafen Greenback angesichts hawkischer Fed-Erwartungen stützen.
- Wiederauflebende Inflationsängste treiben die US-Anleiherenditen nach oben und sollten das zinslose Edelmetall begrenzen.
Gold (XAU/USD) hält seine Kaufbereitschaft vor der europäischen Sitzung am Mittwoch aufrecht und scheint vorerst eine zweitägige Verlustserie unterhalb der 4.100-Dollar-Marke, bzw. dem am Vortag erreichten Wochentief, beendet zu haben. Der US-Dollar (USD) dreht nach unten, da die Bullen ihre Wetten vor der Veröffentlichung des Protokolls der Juni-Sitzung des FOMC reduzieren, was wiederum als Rückenwind für das Bullion gilt. Das fundamentale Umfeld erfordert jedoch Vorsicht, bevor bestätigt werden kann, dass der Rücksetzer von den knapp über der 4.200-Dollar-Marke liegenden Niveaus, bzw. dem am Montag erreichten Zwei-Wochen-Hoch, seinen Verlauf beendet hat.
Das US-Militär startete am Dienstag eine neue Angriffswelle gegen den Iran, nachdem Berichte über Angriffe auf drei Öltanker in der Straße von Hormus eingegangen waren, was den ohnehin fragilen Waffenstillstand gefährdet. Händler reagierten schnell und preisten die geopolitische Risikoprämie ein, angesichts der Befürchtungen einer weiteren Eskalation der Spannungen, die weiterhin den Reservewährungsstatus des Greenback begünstigen und den Goldpreis begrenzen könnten. Die USA zogen zudem eine wichtige Zugeständnis zurück, die es dem Iran erlaubte, Öl auf den internationalen Märkten zu verkaufen, was am Dienstag eine starke Rallye der Rohölpreise auslöste. Die jüngsten Entwicklungen beleben inflationsgetriebene Energieängste und bekräftigen die „höher für länger“-Politik der US-Notenbank (Fed).
Laut dem FedWatch Tool der CME Group preisen Händler derzeit eine Wahrscheinlichkeit von über 80 % ein, dass die US-Zentralbank bis Ende dieses Jahres mindestens eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte (bps) vornehmen wird. Hinzu kommen Erwartungen eines hawkischeren Tons im Fed-Protokoll, die die Renditen von US-Staatsanleihen nach oben treiben. Tatsächlich stieg die Rendite der Benchmark-10-jährigen US-Staatsanleihe am Mittwoch auf 4,567 %, und die zinssensible zweijährige Treasury-Rendite kletterte auf 4,189 %. Dies begünstigt wiederum die USD-Bullen und sollte dazu beitragen, den renditeschwachen Goldpreis zu begrenzen. Daher ist es ratsam, auf eine Fortsetzung der Kaufaktivitäten zu warten, bevor neue bullische Wetten auf das Paar XAU/USD eingegangen werden.
XAU/USD Tageschart
Gold fehlt es an bullischer Überzeugung; Abwärtspotenzial scheint intakt
Aus technischer Sicht bleibt das Edelmetall in einem abwärts geneigten Kanal gefangen und behält eine kurzfristig bärische Tendenz unterhalb des 200-Tage Simple Moving Average (SMA) bei. Gleichzeitig ist der Moving Average Convergence Divergence (MACD) positiv geworden, was auf einen kurzfristigen Erholungsversuch hindeutet. Der Relative Strength Index (RSI) bei 44,33 liegt jedoch weiterhin unter der Mittellinie, was einen vorsichtigen Ton verstärkt, anstatt eine nachhaltige bullische Umkehr zu signalisieren.
Dies deutet darauf hin, dass Aufwärtsbewegungen wahrscheinlich auf starken Widerstand stoßen und durch das Angebot nahe der oberen Begrenzung des Kanals bei 4.164,35 USD begrenzt bleiben, trotz des verbesserten Momentums. Ein überzeugender Ausbruch über diese Barriere und eine anschließende Bewegung über den 200-Tage-SMA bei 4.491,30 USD, der eine bedeutendere Hürde darstellt, wären erforderlich, um den breiteren bärischen Druck zu verringern.
Auf der Unterseite liegt die erste bedeutende strukturelle Unterstützung an der unteren Begrenzung des Kanals bei etwa 3.713,85 USD. Käufer könnten versuchen, den breiteren Trendboden zu verteidigen, falls die aktuelle Erholung scheitert und XAU/USD seinen Abwärtstrend innerhalb des bärischen Kanals fortsetzt.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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