Gold erholt sich weiter von einem vierwöchigen Tief; überschreitet 4.900 $ bei einem schwächeren USD
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold zieht am Dienstag einige Käufer an, da der USD die jüngste Erholung von einem Vierjahrestief pausiert.
- Die Nominierung von Kevin Warsh als nächsten Fed-Vorsitzenden könnte die USD-Verluste begrenzen und das Edelmetall unter Druck setzen.
- Die Entspannung geopolitischer und Handelskonflikte könnte die weiteren Gewinne des XAU/USD-Paares dämpfen.
Gold (XAU/USD) erholt sich weiter von seinem niedrigsten Stand seit dem 6. Januar, den er am Vortag erreicht hat, und überschreitet während der frühen europäischen Sitzung am Dienstag die Marke von 4.900 USD. Der US-Dollar (USD) gibt nach und entfernt sich von einem über einwöchigen Hoch, das am Montag erreicht wurde, und unterstützt die Rohstoffe dabei, positive Dynamik zurückzugewinnen, nachdem sie in den letzten zwei Tagen stark gefallen sind. Das gesagt, könnte die Nominierung von Kevin Warsh durch US-Präsident Donald Trump als nächsten Vorsitzenden der Federal Reserve (Fed) sowie der positive US ISM Manufacturing PMI, der am Montag veröffentlicht wurde, tiefere USD-Verluste begrenzen.
Darüber hinaus bleiben Anzeichen einer Deeskalation der US-Iran-Spannungen über das iranische Atomprogramm sowie das Handelsabkommen zwischen den USA und Indien unterstützend für einen positiven Risikoton, der den sicheren Hafen Gold begrenzen könnte. Abgesehen davon könnte die Entscheidung der CME Group, die Margin-Anforderungen für Edelmetall-Futures zu erhöhen, sich als eine weitere bärische Entwicklung für das Edelmetall herausstellen. Daher wäre es klug, auf eine starke Nachfragesteigerung zu warten, bevor bestätigt wird, dass der jüngste starke Korrekturrückgang von der Marke von 5.600 USD oder dem Rekordhoch, das letzte Woche erreicht wurde, seinen Lauf genommen hat.
Täglicher Marktüberblick: Gold-Bullen behalten intraday Kontrolle bei schwächerem USD
- US-Präsident Donald Trump nominierte am Freitag Kevin Warsh, um Jerome Powell im Mai als nächsten Vorsitzenden der Federal Reserve nachzufolgen, vorbehaltlich der Genehmigung des Senats. Warshs Hintergrund als Hawk deutet darauf hin, dass er wachsam bleiben würde, wenn die Inflationserwartungen zu steigen beginnen.
- Zusätzlich sagte die CME Group am Wochenende, dass sie die Margen für Edelmetall-Futures ab dem Marktschluss am Montag erhöhen würde. Dies führte zu Liquidationen für den zweiten Tag in Folge und drückte den Goldpreis am Montag auf ein Vier-Wochen-Tief.
- Auf der wirtschaftlichen Datenfront berichtete das Institute for Supply Management am Montag, dass die US-Produktionsaktivität zum ersten Mal seit einem Jahr gewachsen ist. Tatsächlich stieg der Manufacturing PMI im Januar auf 52,6 und markierte eine signifikante Erholung von 47,9 im Vormonat.
- In der Zwischenzeit kündigte Trump am Montag an, dass die USA und Indien ein Handelsabkommen erreicht haben und sofort die Zölle auf die Waren des jeweils anderen senken werden. Darüber hinaus wird erwartet, dass Iran und die USA am Freitag die Atomgespräche wieder aufnehmen, was das Vertrauen der Investoren weiter stärkt.
- Der US-Dollar gibt am Dienstag nach und entfernt sich von einem über einwöchigen Hoch, das am Vortag erreicht wurde, was dem Gold während der asiatischen Sitzung etwas Unterstützung bietet. Die vorgenannten negativen Faktoren könnten jedoch weitere Gewinne für das Edelmetall begrenzen.
- Die Veröffentlichung der JOLTS-Daten für Dezember 2025 und des Nonfarm Payrolls (NFP) Berichts wird aufgrund einer teilweisen US-Regierungsstilllegung verzögert. Daher werden die USD-Preisdynamiken weiterhin den XAU/USD-Paar beeinflussen.
Gold wird voraussichtlich auf starken Widerstand bei 5.000 USD stoßen
Der Rohstoff zeigte Widerstand unter dem 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) und sprang am Montag vom 50%-Retracement-Niveau der Rallye von Juli 2025 bis Januar 2026 ab. Die aufwärts gerichtete Neigung des SMA deutet darauf hin, dass Rückgänge unterstützt werden könnten. Hinzu kommt, dass das XAU/USD-Paar derzeit über dem 38,2%-Fibonacci-Retracement-Niveau, das im Bereich von 4.645-4.650 USD liegt, gehalten wird und in der Nähe Unterstützung bieten sollte. Darüber hinaus liegt der Relative Strength Index (RSI) bei 51,91 und steigt, was auf ein stabilisierendes Momentum hindeutet.
Allerdings steht die MACD-Linie unter der Signallinie und unter null, was einen bärischen Ton verstärkt. Das negative Histogramm weitet sich aus und deutet auf ein zunehmendes Abwärtsmomentum hin. In der Zwischenzeit könnte jede weitere Bewegung nach oben das 23,6%-Retracement bei 4.995,94 USD ins Visier nehmen, während das Versagen, die erste Unterstützung zu halten, die Erholung anfällig für weitere Konsolidierung machen würde.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
US-Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
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