Gold fällt um über 2 %, da starke US-Arbeitsmarktdaten die Renditen von Staatsanleihen und den US-Dollar stärken
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold fällt unter 4.400 USD nach stärker als erwartet ausgefallenen US-Beschäftigungsdaten.
- Hohe Ölpreise und Spannungen im Nahen Osten prägen weiterhin den Ausblick für Gold.
- Technisch bleibt XAU/USD bärisch, mit einem RSI unter 50 und einem MACD im negativen Bereich.
Gold (XAU/USD) gibt am Freitag nach, nachdem der US Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht die Erwartungen übertroffen hat, den US-Dollar (USD) stärkt und die Erwartungen untermauert, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinssätze länger hoch halten wird. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert XAU/USD bei rund 4.370 USD, dem niedrigsten Stand seit März.
Die US-Wirtschaft hat im Mai 172.000 Arbeitsplätze geschaffen, deutlich mehr als die erwarteten 85.000. Gleichzeitig wurden die Beschäftigungszahlen für April von 115.000 auf 179.000 nach oben revidiert, während die Arbeitslosenquote stabil bei 4,3 % blieb.
Nach den Daten steigt der US Dollar Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen misst, von einem Intraday-Tief bei 99,16 auf rund 99,81 und erreicht damit den höchsten Stand seit dem 7. April. Auch die Renditen von US-Staatsanleihen steigen, wobei die Benchmark-Rendite für 10-jährige Anleihen um 8 Basispunkte (bps) auf 4,53 % zulegt.
Der stärker als erwartete NFP-Bericht stützt die Argumentation, dass die Fed die Zinsen unverändert lassen – oder sogar anheben – wird, während die Verantwortlichen die inflationsfördernde Wirkung höherer Energiepreise bewerten.
Dies bleibt ein bedeutender Gegenwind für Gold, das in einem Umfeld niedrigerer Zinssätze tendenziell besser abschneidet. Laut dem CME FedWatch Tool erwarten Händler, dass die US-Notenbank die Zinssätze in den kommenden Monaten im Bereich von 3,50 % bis 3,75 % hält, während eine 42%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte bis zur Dezember-Sitzung eingepreist wird.
Die Präsidentin der Cleveland Fed, Beth Hammack, erklärte am Freitag, dass der jüngste Arbeitsmarktbericht „bestätigt, dass der Arbeitsmarkt ungefähr im Gleichgewicht ist.“ Hammack fügte hinzu: „Es ist vernünftig, die Zinsen vorerst stabil zu halten, aber wenn sich die jüngsten Trends fortsetzen, könnte es bald angemessen sein, gegen die hohe Inflation vorzugehen.“
Neben den Zinserwartungen beobachten Händler weiterhin die Entwicklungen im Nahen Osten.
Gold verhält sich seit Beginn des US-Iran-Kriegs Ende Februar eher wie ein risikosensitiver Vermögenswert, fällt bei Eskalationen geopolitischer Spannungen und erholt sich, wenn Hoffnungen auf eine Friedensvereinbarung zunehmen.
Die Hoffnungen auf eine bevorstehende US-Iran-Friedensvereinbarung schwinden, nachdem die vom Iran unterstützte Hisbollah den Waffenstillstand zwischen Israel und dem Libanon abgelehnt hat und beide Seiten den Beschuss wieder aufgenommen haben. Teheran hat wiederholt betont, dass jede Vereinbarung mit Washington einen dauerhaften Waffenstillstand im Libanon beinhalten muss.
Das Metall liegt immer noch etwa 18 % unter dem Niveau vor dem Krieg. Der Rückgang von Gold wurde von einem starken Anstieg der Ölpreise begleitet, was Inflationssorgen schürt und Händler dazu veranlasst hat, Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr auszuschließen.
Technische Analyse: XAU/USD fällt unter 200-Tage-SMA, Bären verschärfen Kontrolle
Im Tages-Chart setzt XAU/USD seine bärische Phase fort, da der Kurs unter den 200-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.432 USD fällt und deutlich unter den kurzfristigeren 50-Tage- und 100-Tage-SMAs bei 4.628 USD bzw. 4.795 USD bleibt.
Die Anordnung dieser wichtigen SMAs oberhalb des Kurses verstärkt die Abwärtsneigung, während der Relative Strength Index (14) nahe 35 knapp über dem überverkauften Bereich schwebt und der Moving Average Convergence Divergence (MACD) im negativen Bereich verbleibt, was beide auf ein anhaltendes, aber überdehntes bärisches Momentum hindeutet.
Auf der Oberseite wird der erste Widerstand am 200-Tage-SMA bei rund 4.432 USD gesehen. Ein Tagesschlusskurs über diesem Bereich würde den unmittelbaren Druck mindern, aber der 50-Tage-SMA bei rund 4.628 USD und der 100-Tage-SMA bei 4.795 USD blieben weiterhin als nachfolgende Widerstände bestehen.
Auf der Unterseite liegt die nächste bedeutende Unterstützung in der horizontalen Unterstützungszone nahe 4.100 USD. Ein Durchbruch darunter würde den Weg für tiefere Verluste öffnen, während eine Stabilisierung oberhalb dieses Niveaus wahrscheinlich einer korrigierenden Erholung vorausgehen würde, anstatt einer nachhaltigen Trendwende, solange der Kurs unter den wichtigen gleitenden Durchschnitten handelt.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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