Gold rutscht näher an das Wochen-Tief aufgrund eines positiven Risikotonus und einem Anstieg des USD

• Gold gibt am Donnerstag nach, während ein positives Risikoklima und eine moderate USD-Erholung herrschen.
• Steigende Wetten auf Zinssenkungen der Fed im Dezember sollten den USD deckeln und den Rohstoff unterstützen.
• Geopolitische Unsicherheiten könnten dazu beitragen, die Verluste des XAU/USD-Paares zu begrenzen.

Gold (XAU/USD) trifft während der asiatischen Sitzung am Donnerstag auf ein frisches Angebot und schwächt sich weiter unterhalb der Marke von 4.200 USD, während es in der letzten Stunde näher an das Wochen-Tief zurückfällt. Der US-Dollar (USD) versucht eine moderate Erholung von seinem niedrigsten Stand seit Ende Oktober, den er am Mittwoch erreicht hat, und erweist sich als ein entscheidender Faktor, der den Rohstoff untergräbt. Darüber hinaus trägt ein insgesamt positives Klima an den Aktienmärkten dazu bei, die Kapitalflüsse vom sicheren Hafen des Edelmetalls abzuziehen.

Das Aufwärtspotenzial für den USD scheint jedoch begrenzt zu sein, da die Akzeptanz wächst, dass die US-Notenbank (Fed) die Kreditkosten nächste Woche erneut senken wird. Dies könnte wiederum etwas Unterstützung für das nicht-verzinsliche Gold bieten. Darüber hinaus sollten anhaltende geopolitische Unsicherheiten, die aus dem langwierigen Russland-Ukraine-Konflikt resultieren, dazu beitragen, den Abwärtstrend des XAU/USD-Paares zu begrenzen. Händler könnten sich auch entscheiden, auf die entscheidenden US-Inflationsdaten am Freitag zu warten, bevor sie neue Richtungswetten abschließen.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Gold wird durch nachlassende Nachfrage nach sicheren Häfen und einen sich erholenden USD unter Druck gesetzt

• Automatic Data Processing berichtete am Mittwoch, dass die privaten Löhne im November unerwartet um 32.000 gesunken sind, verglichen mit einem Anstieg von 47.000 (nach oben revidiert von 42.000) im Vormonat und unter den Erwartungen von 5.000 neuen Arbeitsplätzen. Dies deutet darauf hin, dass sich die Abkühlung des US-Arbeitsmarktes im letzten Monat verstärkt hat.
• Darüber hinaus deuteten die jüngsten US-Makrodaten auf eine allmähliche Abkühlung der Wirtschaft hin, was zusammen mit Kommentaren von mehreren Vertretern der Federal Reserve die Wetten auf eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der bevorstehenden FOMC-Sitzung nächste Woche anhebt. Dies wirkt weiterhin als Rückenwind für das zinslose Gold am Donnerstag.
• In der Zwischenzeit bleiben die Aussichten auf niedrigere US-Zinsen unterstützend für die zugrunde liegende bullische Stimmung an den Aktienmärkten. Abgesehen davon erweist sich ein moderater Anstieg des US-Dollars als ein weiterer Faktor, der während der asiatischen Sitzung am Donnerstag als Gegenwind für den sicheren Hafen wirkt.
• Allerdings könnten dovishe Fed-Erwartungen eine bedeutende Erholung des USD begrenzen. Investoren könnten auch entscheiden, auf die Veröffentlichung des US-Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) am Freitag zu warten, um weitere Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Fed zu erhalten, bevor sie Richtungswetten rund um das XAU/USD-Paar eingehen.
• In der Zwischenzeit werden sich die Händler auf die US-Wirtschaftsdaten am Donnerstag konzentrieren – darunter die Challenger Job Cuts und die üblichen wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung – um später während der nordamerikanischen Sitzung Impulse zu erhalten. Abgesehen davon könnte die breitere Risikostimmung kurzfristige Handelsmöglichkeiten bieten.
• Der US-Sondergesandte Steve Witkoff wird am Donnerstag mit dem Leiter des Nationalen Sicherheitsrates der Ukraine, Rustem Umerov, zu Gesprächen zusammentreffen, nachdem es nicht gelungen ist, einen Kompromiss über einen möglichen Friedensvertrag mit dem russischen Präsidenten Wladimir Putin zu erzielen. Dies hält geopolitische Risiken im Spiel und könnte den sicheren Hafen weiter unterstützen.

Gold könnte den Rückgang fortsetzen, sobald die Unterstützung bei 4.164-4.163 USD oder das Wochen-Tief durchbrochen wird

Die jüngsten wiederholten Misserfolge, über der Barriere von 4.245-4.250 USD Akzeptanz zu finden, und der anschließende Rückgang begünstigen die Bären des XAU/USD. Gemischte technische Oszillatoren auf den Stunden-/Tagescharts deuten jedoch darauf hin, dass ein weiterer Rückgang wahrscheinlich auf angemessene Unterstützung im Bereich des wöchentlichen Tiefs, rund um 4.164-4.163 USD, stoßen wird, das am Dienstag erreicht wurde.

Einige Folgeverkäufe könnten den Goldpreis jedoch auf die Marke von 4.100 USD ziehen, auf dem Weg zur 4.085 USD-Konfluenz. Letztere umfasst den 200-Perioden-Exponential Moving Average (EMA) auf dem 4-Stunden-Chart und eine aufsteigende Trendlinie, die seit Ende Oktober besteht, und sollte als starke kurzfristige Basis fungieren.

Auf der anderen Seite könnte die Zone von 4.245-4.250 USD weiterhin als unmittelbare starke Barriere vor dem Bereich von 4.277-4.278 USD fungieren, über der der Goldpreis versuchen könnte, die runde Marke von 4.300 USD zurückzuerobern. Eine anhaltende Stärke über letzterer wird als wichtiger Auslöser für die XAU/USD-Bullen angesehen und könnte den Weg für zusätzliche kurzfristige Gewinne ebnen.