Gold dürfte die rekordverdächtige Rallye über 5.100 $ hinaus ausdehnen, da die Nachfrage nach sicheren Häfen anhält
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Der Goldkauf bleibt am sechsten Tag in Folge ungebrochen, unterstützt durch anhaltende Nachfrage nach sicheren Anlagen.
- Der 'Sell America'-Handel belastet den USD und kommt dem XAU/USD-Paar zugute.
- Die dovishen Erwartungen an die Fed tragen zur Aufwärtsbewegung vor der geldpolitischen Sitzung des FOMC bei.
Gold (XAU/USD) erreicht im frühen europäischen Handel am Montag ein neues Allzeithoch und die Bullen versuchen nun, den sechs Tage alten Aufwärtstrend über die Marke von 5.100 USD auszubauen, unterstützt durch einen positiven fundamentalen Hintergrund. Anhaltende geopolitische und handelsbezogene Unsicherheiten erweisen sich als Schlüsselfaktor, der weiterhin sichere Hafenströme in das Edelmetall lenkt. Hinzu kommen die Aussichten auf weitere geldpolitische Lockerungen durch die US-Notenbank (Fed), anhaltende Käufe durch Zentralbanken und Rekordzuflüsse in börsengehandelte Fonds, die zur unaufhörlichen Rally des Rohstoffs beitragen.
In der Zwischenzeit haben die erhöhten wirtschaftlichen und politischen Risiken im Zusammenhang mit den Zollbedrohungen von US-Präsident Donald Trump den sogenannten 'Sell America'-Handel neu entfacht und den US-Dollar (USD) auf den niedrigsten Stand seit September 2025 gedrückt. Dies gibt dem Gold zusätzlich Auftrieb und bestätigt die konstruktive kurzfristige Perspektive. Händler warten nun auf das Ergebnis eines zweitägigen FOMC-Meetings am Mittwoch, um Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Fed zu erhalten, der eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der USD-Kursdynamik spielen und dem renditelosen gelben Metall neuen Schwung verleihen könnte.
Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Die unaufhörlichen Käufe von Gold werden durch den globalen Sicherheitsflug und den bärischen USD angeheizt
- Die kürzlich kurzlebige Eskalation der Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und der NATO über Grönland hat einige Zweifel an dem Vertrauen in die Allianz aufgeworfen. Darüber hinaus endeten die US-vermittelten Gespräche zwischen der Ukraine und Russland am Samstag in Abu Dhabi nach zwei Tagen ohne Einigung.
- Zusätzlich sagte US-Präsident Donald Trump am Samstag, er würde einen 100%igen Zoll auf Kanada erheben, wenn es einen Handelsdeal mit China umsetzt. Dies hebt das sichere Gold weiterhin auf neue Allzeithochs am Montag zum sechsten Mal in Folge.
- Dies kommt zusätzlich zu dem breiteren De-Dollarization-Trend und Wetten, dass die US-Notenbank die Zinsen 2026 noch zweimal senken wird, was den US-Dollar auf ein Viermonatstief drückt und sich als weiterer Faktor erweist, der dem Edelmetall zugutekommt.
- Die Zentralbank Chinas setzte ihre Goldkäufe im Dezember für den vierzehnten Monat fort. Darüber hinaus waren Zentralbanken aus Schwellenländern – die Nationalbank von Polen, die Reserve Bank of India und die Zentralbank von Brasilien – bis Anfang 2026 aktive Käufer.
- Darüber hinaus stieg die globale Nachfrage nach Investitionen in Gold durch börsengehandelte Fonds 2025 um 25%. Tatsächlich erhöhten sich die Goldbestände von 3.224,2 Tonnen im Jahr 2024 auf 4.025,4 Tonnen, und das gesamte verwaltete Vermögen in ETFs belief sich auf 558,9 Milliarden USD.
- Die 'Sell America'-Stimmung hat in den letzten Wochen aufgrund des Zollstreits über Grönland, des Angriffs der US-Regierung auf die Unabhängigkeit der Federal Reserve und anhaltender Bedenken über die Staatsverschuldung an Fahrt gewonnen. Dies stützt den Rohstoff weiter.
- Der Markt konzentriert sich nun auf die mit Spannung erwartete zweitägige FOMC-Sitzung, die am Dienstag beginnt. Die Fed wird voraussichtlich am Mittwoch ihre Entscheidung bekannt geben, wobei der Fokus auf der begleitenden Erklärung und der Pressekonferenz nach der Sitzung liegen wird.
- Die Kommentare von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell werden auf Hinweise zur zukünftigen Geldpolitik genau beobachtet, die den USD und das renditeschwache gelbe Metall beeinflussen würden. In der Zwischenzeit könnten die US-Bestellungen für langlebige Güter am Montag kurzfristige Chancen bieten.
Gold könnte die positive Bewegung über die Hürde des aufsteigenden Kanals nahe 5.100 USD beschleunigen
Der aufsteigende Kanal von 4.464,07 USD stützt den Aufwärtstrend, mit Widerstand nahe 5.099,04 USD. Das XAU/USD-Paar schwebt nahe der oberen Grenze, wo Rallyes tendenziell ins Stocken geraten. Ein klarer Ausbruch könnte den Anstieg verlängern, während eine Ablehnung an dieser Barriere den Fortschritt innerhalb des Kanals begrenzen würde.
Die MACD-Linie hält sich über der Signallinie und über null, und das positive Histogramm erweitert sich, was auf ein sich verstärkendes bullisches Momentum hindeutet. Der RSI steht bei 80,76 und zeigt angespannte Bedingungen an, die eine Pause vorwegnehmen könnten. Sollte das Momentum nachlassen, liegt die Unterstützung in der Nähe des Kanalbodens bei 4.932,75 USD. Das Halten dieser Basis würde die bullische Struktur bewahren, während ein klarer Durchbruch nach unten eine tiefere Korrekturphase signalisieren würde.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Fed - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Federal Reserve (Fed) steuert die US-Geldpolitik mit zwei klaren Zielen: Preisstabilität und Vollbeschäftigung. Dabei nutzt die Notenbank Zinssätze als Hauptinstrument. Höhere Zinsen stärken den US-Dollar, da sie die USA für internationale Investoren attraktiver machen. Sinkende Zinsen hingegen schwächen den Greenback.
Die Federal Reserve (Fed) hält jährlich acht geldpolitische Sitzungen ab, bei denen das Federal Open Market Committee (FOMC) die wirtschaftliche Lage beurteilt und geldpolitische Entscheidungen trifft. Das FOMC besteht aus zwölf Mitgliedern – den sieben Mitgliedern des Gouverneursrats, dem Präsidenten der Federal Reserve Bank of New York und vier der elf übrigen regionalen Notenbankpräsidenten, die auf Jahresbasis rotieren.
In Zeiten schwerer Wirtschaftskrisen, wie etwa 2008 während der Finanzkrise, greift die Federal Reserve oft auf QE zurück. Dies bedeutet, dass die Fed massiv Anleihen kauft, um Liquidität bereitzustellen. Diese expansive Geldpolitik schwächt den Dollar, da das zusätzliche Geld die Währung verwässert und das Vertrauen der Investoren mindert.
Quantitative Straffung (QT) ist der umgekehrte Prozess von QE, bei dem die US-Notenbank aufhört, Anleihen von Finanzinstituten zu kaufen und das Kapital aus fällig werdenden Anleihen nicht reinvestiert, um neue Anleihen zu kaufen. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den Wert des US-Dollars aus.
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