Gold kommt unter dem Rekordhoch zum Stillstand, während der Markt auf den $4.000-Ausbruch wartet
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold erreicht ein neues Allzeithoch nahe 3.991 USD, da die Zuflüsse in sichere Häfen zunehmen.
- Ein fester US-Dollar begrenzt das Aufwärtsmomentum, während Händler in der Nähe der psychologischen Marke von 4.000 USD vorsichtig sind.
- Technische Indikatoren heben überdehnte Bedingungen hervor, wobei überkaufte Signale auf Risiken eines kurzfristigen Rücksetzers hinweisen.
Gold (XAU/USD) setzt seinen historischen Anstieg fort und erreicht am Dienstag ein weiteres Allzeithoch nahe 3.991 USD. Der Anstieg des Edelmetalls spiegelt die zunehmende Marktangst wider, da Investoren in sichere Anlagen flüchten, während die US-Regierung weiterhin geschlossen bleibt und die Erwartungen an weitere Zinssenkungen durch die Federal Reserve (Fed) steigen.
Zum Zeitpunkt des Schreibens wird XAU/USD bei etwa 3.977 USD gehandelt und konsolidiert unter den Rekordhöhen während der amerikanischen Sitzung. Die Pause deutet darauf hin, dass das kurzfristige Momentum nachlässt, während Händler vorsichtig werden, da das Metall sich der psychologischen Marke von 4.000 USD nähert, während die Momentum-Indikatoren auf Risiken einer Erschöpfung des Aufwärtstrends hinweisen.
Eine erneute Stärke des US-Dollars (USD) dämpft ebenfalls den Anstieg von Gold. Die Gewinne des Greenbacks resultieren aus politischen Unruhen in Japan und Frankreich, die die Währung am zweiten Tag in Folge belasten und Zuflüsse zurück in den USD lenken, was wiederum als kurzfristiger Gegenwind für Gold fungiert.
Im weiteren Kontext positionieren sich die Investoren weiterhin für eine dovishere Fed, da die Märkte mit aufeinanderfolgenden Zinssenkungen im Oktober und Dezember rechnen. Die Aussicht auf niedrigere Zinsen, zusammen mit anhaltenden geopolitischen Spannungen und stetigem Kauf durch die Zentralbanken, hält die langfristige Richtung für Gold nach oben gerichtet.
Marktbewegungen: US-Dollar steigt, während die US-Schließung andauert
- Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen misst, ist um fast 0,33% gestiegen und wird bei etwa 98,42 gehandelt, nahe einem Ein-Monats-Hoch.
- Die Zentralbank Chinas hat im September zum elften Mal in Folge Gold zu ihren Reserven hinzugefügt, wobei die Daten der People's Bank of China (PBOC) am Dienstag zeigten, dass die Bestände von 74,02 Millionen auf 74,06 Millionen Feinunzen gestiegen sind.
- Die US-Regierungsschließung ist in ihren siebten Tag eingetreten, ohne dass ein klarer Hinweis auf eine Einigung zur Beendigung des Stillstands vorliegt. Am Montag hielt der Senat eine neue Abstimmung über ein Übergangsfinanzierungsgesetz ab, um die Regierung wieder zu öffnen, aber es scheiterte wie erwartet mit 52 zu 42 Stimmen, was nicht die benötigten 60 Stimmen der republikanischen Führung zur Fortführung des Gesetzes erreichte.
- Die anhaltende US-Regierungsschließung erhöht die Abwärtsrisiken für den Arbeitsmarkt, wobei das Weiße Haus warnt, dass ein längerer Stillstand zu einer dauerhaften Reduzierung der Bundesarbeitskräfte führen könnte. Am Montag sagte Präsident Trump gegenüber Reportern, er sei offen für Verhandlungen mit den Demokraten über Gesundheitszuschüsse und erklärte: "Wir sprechen mit den Demokraten, und einige sehr gute Dinge könnten in Bezug auf die Gesundheitsversorgung passieren."
- Der Präsident der Kansas City Fed, Jeff Schmid, äußerte sich am Montag hawkish und sagte, dass die "aktuelle Politik nur leicht restriktiv ist, was ich für den richtigen Weg halte", und betonte, dass "die Inflation zu hoch ist" und dass der abkühlende Arbeitsmarkt "mit der Linderung des Preisdrucks und der Rückkehr der Inflation auf 2% übereinstimmt."
- In der Zukunft wird der US-Wirtschaftskalender relativ leicht sein, wobei die Aufmerksamkeit auf den Äußerungen von Atlanta Fed Präsident Raphael Bostic, den Fed-Gouverneuren Michelle Bowman und Stephen Miran sowie dem Präsidenten der Minneapolis Fed, Neel Kashkari, liegt.
Technische Analyse: XAU/USD-Technik zeigt überdehnten Anstieg trotz festem Aufwärtstrend
Der Tageschart zeigt, dass der Aufwärtstrend von Gold fest verankert bleibt, wobei die Kassapreise deutlich über den wichtigen gleitenden Durchschnitten gehandelt werden. Unmittelbare Unterstützung wird bei 3.950 USD gesehen, gefolgt von einer stärkeren Unterstützung nahe 3.900 USD, während der 21-Tage-SMA bei 3.756 USD als nächste dynamische Unterstützung weiter unten liegt.
Die Momentum-Indikatoren heben überdehnte Bedingungen hervor, wobei der Relative Strength Index (RSI) bei 83,41 und der Stochastische Oszillator nahe 97 liegt, beide signalisieren, dass der Markt sich in einem stark überkauften Bereich befindet.
Die Trendstärke bleibt robust, wie durch einen erhöhten ADX-Wert über 53 angezeigt wird, doch die Kombination aus starkem Trend und extremen Momentum-Werten warnt, dass der Aufwärtstrend möglicherweise der Erschöpfung nahekommt, was das Risiko eines kurzfristigen Rücksetzers in Richtung niedrigerer Unterstützungsniveaus erhöht.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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