Gold nahe Rekordhoch – Märkte blicken auf Fed und Marke von 3.700 $

• Gold zieht einige nachfolgende Käufer an, unterstützt durch eine Kombination von Faktoren.
• Steigende Wetten auf Zinssenkungen der Fed belasten den USD und kommen dem gelben Metall zugute.
• Überkaufte Bedingungen erfordern Vorsicht für Bullen vor den wichtigen Zentralbankereignissen.

Gold (XAU/USD) hält sich in der Nähe des am Dienstag erreichten Allzeithochs und verzeichnet moderate Intraday-Gewinne, bleibt jedoch in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung unter der Marke von 3.700 USD. Die wachsende Überzeugung, dass die US-Notenbank (Fed) diese Woche die Kreditkosten senken wird, zieht den US-Dollar (USD) auf den niedrigsten Stand seit dem 7. Juli und kommt dem renditelosen gelben Metall weiterhin zugute. Darüber hinaus erweisen sich geopolitische Risiken, die aus dem sich intensivierenden Russland-Ukraine-Konflikt resultieren, als weiterer Faktor, der die Ströme in Richtung des sicheren Hafens anzieht.

Die XAU/USD-Bullen scheinen jedoch zögerlich zu sein, frische Wetten einzugehen, angesichts extrem überkaufter Bedingungen, und könnten sich entscheiden, sich vor den zentralbankbezogenen Risiken dieser Woche an die Seitenlinie zurückzuziehen. Der Fokus wird unterdessen auf dem Ergebnis der zweitägigen FOMC-Sitzung am Mittwoch und den aktualisierten wirtschaftlichen Projektionen liegen. Darüber hinaus wird die Rede von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell während der Pressekonferenz nach der Sitzung genau beobachtet, um Hinweise auf den zukünftigen Zinssenkungspfad zu erhalten, der eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der USD-Kursdynamik und des Edelmetalls spielen wird.

Täglicher Marktüberblick: Gold-Bullen behalten die Kontrolle amid dovish Fed-inspiriertem USD-Verkaufstrend

• Die XAU/USD-Bullen machen während der asiatischen Sitzung am Dienstag eine Pause nach der jüngsten Rallye zu einem neuen Allzeithoch und vor den wichtigen Risiken der Zentralbankereignisse. Der Abwärtstrend für das XAU/USD-Paar bleibt jedoch durch einen unterstützenden fundamentalen Hintergrund abgefedert.
• Händler haben ihre Wetten auf eine aggressivere geldpolitische Lockerung der Federal Reserve nach der Veröffentlichung eines schwächeren US Nonfarm Payrolls (NFP) Berichts für August erhöht. Laut dem FedWatch Tool der CME Group wird erwartet, dass die US-Zentralbank die Kreditkosten in diesem Jahr dreimal senken wird.
• Der US-Senat stimmte dafür, den Berater von US-Präsident Donald Trump, Stephen Miran, in den Gouverneursrat der Fed zu berufen. Die Entscheidung fiel, nachdem ein US-Bundesberufungsgericht entschieden hatte, dass Trump Fed-Gouverneurin Lisa Cook nicht entlassen kann, und vor einer zweitägigen FOMC-Sitzung, die am Dienstag beginnen soll.
• In der Zwischenzeit führt der dovishe Ausblick zu einer Verlängerung des jüngsten Rückgangs des US-Dollars (USD) auf den niedrigsten Stand seit dem 24. Juli und sollte weiterhin als Rückenwind für das zinslose Gold wirken. Darüber hinaus könnte der sich verschärfende Konflikt zwischen Russland und der Ukraine die Verluste für den sicheren Rohstoff begrenzen.
• Russische Streitkräfte starteten einen massiven Angriff auf die südostukrainische Stadt Saporischschja, nachdem die Ukraine in den letzten Wochen eine Reihe von Angriffen auf ihre Öl-Infrastruktur durchgeführt hatte. Darüber hinaus hat Trump wiederholt mit härteren Maßnahmen gegen Russland gedroht, was die geopolitischen Risiken aufrechterhält.
• Ein Notgipfel der Führer arabischer und islamischer Länder hat den Angriff Israels auf Hamas-Führer in Doha, der Hauptstadt Katars, am 9. September verurteilt. Eine gemeinsame Erklärung des Gipfels forderte die Mitgliedstaaten auf, ihre Bemühungen zu koordinieren, um die Mitgliedschaft Israels in den Vereinten Nationen auszusetzen.
• Die Veröffentlichung der monatlichen US-Einzelhandelsumsätze und der Industrieproduktionsdaten am Dienstag könnte wenig Antrieb geben. Diese Woche werden die Händler auch die geldpolitischen Aktualisierungen der Bank of Canada am Mittwoch, der Bank of England am Donnerstag und der Bank of Japan am Freitag genau beobachten.

Gold könnte eine frische Welle von Short-Covering über der 3.700 USD-Marke erleben

Die starke Bewegung über Nacht markierte einen frischen Ausbruch durch ein bullisches Flaggenmuster. Dennoch hält der tägliche Relative Strength Index (RSI) gut über der 70,0-Marke, was auf extrem überkaufte Bedingungen hinweist und Vorsicht gebietet, bevor man sich für weitere Gewinne positioniert. Dies deutet darauf hin, dass das XAU/USD-Paar Schwierigkeiten haben könnte, über die runde Marke von 3.700 USD hinaus an Momentum zu gewinnen, die nun als wichtiger Wendepunkt fungieren sollte.

In der Zwischenzeit dürfte ein bedeutender korrigierender Rückgang frische Käufer anziehen und in der Nähe des Ausbruchpunkts des Flaggenmusters, im Bereich von 3.645 USD, angemessene Unterstützung finden. Ein gewisser Verkaufsdruck, der zu einem anschließenden Rückgang unter die horizontale Zone von 3.633 USD führt, könnte den Goldpreis auf den Bereich von 3.610-3.600 USD ziehen. Ein überzeugender Durchbruch unter letzterem könnte den Weg für tiefere Verluste ebnen und die psychologische Marke von 3.500 USD freilegen, mit einer gewissen Zwischenunterstützung im Bereich von 3.562-3.560 USD.