Gold weitet Gewinne aus bei schwächerem USD; begrenztes Aufwärtspotenzial angesichts Fed-Wetten vor US NFP
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold (XAU/USD) handelt zum zweiten Mal in Folge mit positiver Tendenz vor dem Hintergrund eines moderaten Rückgangs des USD.
- Erhöhte Fed-Zinserhöhungserwartungen und Risiken im Zusammenhang mit Iran sollten die USD-Verluste begrenzen und das Edelmetall deckeln.
- Händler könnten auch abwarten, bis der wichtige US-NFP-Bericht veröffentlicht wird, bevor sie richtungsweisende Wetten eingehen.
Gold (XAU/USD) erreicht am Donnerstag vor der europäischen Handelssitzung ein neues Tageshoch und scheint seinen stetigen Intraday-Aufstieg angesichts eines moderaten Rückgangs des US-Dollars (USD) auszubauen. Allerdings wirken die erhöhten Zinserwartungen der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) sowie geopolitische Risiken als Rückenwind für den Dollar, wodurch das Edelmetall innerhalb der breiteren Handelsspanne des Vortages bleibt. Die Händler zeigen sich ebenfalls zurückhaltend und warten auf die Veröffentlichung der mit Spannung erwarteten monatlichen US-Arbeitsmarktdaten, bevor sie aggressive Richtungswetten eingehen.
Automatic Data Processing (ADP) berichtete am Mittwoch, dass die Beschäftigung im privaten Sektor in den USA im Juni um 98.000 gestiegen ist, was unter dem unveränderten Wert von 122.000 im Vormonat liegt und die Konsensschätzungen von 113.000 verfehlt. Zudem sank der Manufacturing PMI des Institute for Supply Management (ISM) im Juni von 54 auf 53,3. Hinzu kommt, dass der Index der gezahlten Preise von 82,1 auf 73 fiel, während der Beschäftigungsindex von 48,6 im Mai leicht auf 49,7 anstieg. Darüber hinaus hat der jüngste Einbruch der Rohölpreise die kurzfristigen Inflationsängste deutlich gedämpft und führt zu einigen USD-Verkäufen, was wiederum als wichtiger Faktor gilt, der dem Goldpreis Rückenwind verleiht.
Dennoch zeigt das FedWatch Tool der CME Group, dass Händler weiterhin mit einer etwa 64%igen Wahrscheinlichkeit rechnen, dass die US-Notenbank im September die Kreditkosten anheben wird, und eine fast 85%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung bis Ende dieses Jahres einpreisen. Diese Wetten wurden durch die Äußerungen von Fed-Vorsitzendem Kevin Warsh am Mittwoch bestätigt, der erklärte, er werde am Inflationsziel von 2 % festhalten und jeden enttäuschen, der trotz der Aufforderung von Präsident Donald Trump zu Zinssenkungen auf eine lockere Geldpolitik hoffe. Darüber hinaus haben mehrere Fed-Vertreter angedeutet, dass höhere Zinsen notwendig sein könnten, um die Inflation wieder auf das 2%-Ziel zu bringen. Dies sollte die USD-Verluste begrenzen und das zinslose Gold deckeln.
Unterdessen haben Iran und die USA eine Runde indirekter Gespräche in Katar abgeschlossen, ohne Anzeichen dafür, dass die beiden Länder angesichts der Spannungen über die strategisch wichtige Straße von Hormus Fortschritte in Richtung eines dauerhaften Friedens erzielt haben. Separat startete Russland am frühen Donnerstagmorgen eine Salve von Raketen und Drohnen auf die ukrainische Hauptstadt Kiew. Dies hält die geopolitischen Risiken aufrecht und begünstigt die USD-Bullen, da der Fokus weiterhin auf der Veröffentlichung des US-Arbeitsmarktberichts Nonfarm Payrolls (NFP) liegt, der später während der nordamerikanischen Sitzung erwartet wird. Die entscheidenden Daten bleiben ein wichtiger Treiber der Geldpolitik der Fed, die wiederum den Greenback beeinflussen und Investoren helfen sollte, den kurzfristigen Kursverlauf des Goldpreises zu bestimmen.
XAU/USD 4-Stunden-Chart
Gold könnte Schwierigkeiten haben, Intraday-Gewinne in einem bärischen Umfeld zu nutzen
Aus technischer Sicht scheiterte die über Nacht erfolgte Short-Covering-Rally nahe dem 38,2% Fibonacci-Retracement-Level des jüngsten Rückgangs der letzten zwei Wochen. Zudem bleibt das XAU/USD-Paar unter dem 100-Perioden Simple Moving Average (SMA), was eine kurzfristige bärische Tendenz verstärkt.
Die Momentum-Indikatoren verbessern sich jedoch, wobei der Moving Average Convergence Divergence (MACD) über Null ansteigt und der Relative Strength Index (RSI) um 54 pendelt. Zudem stützt eine Annahme über dem 23,6% Fibo-Level die Aussicht auf weitere Erholungsversuche, die jedoch durch die vorherrschende Struktur begrenzt bleiben.
Der unmittelbare Widerstand liegt bei 38,2% Fibo bei 4.112,32 USD, gefolgt vom 100-Perioden-SMA bei 4.145,47 USD und dem 50%-Retracement bei 4.164,62 USD. Weitere Barrieren befinden sich beim 61,8%-Level bei 4.216,91 USD, dem 78,6%-Retracement bei 4.291,37 USD und dem Zyklus-Hoch bei 4.386,20 USD.
Auf der Unterseite wird erste Unterstützung am zurückeroberten 23,6%-Retracement bei 4.047,62 USD erwartet, während ein tieferer Rückgang den strukturellen Boden um das Swing-Tief bei 3.943,03 USD freilegen würde.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
US-Leitzinsen - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Zinssätze sind der Preis für das Leihen von Geld und werden sowohl von Finanzinstituten an Kreditnehmer als auch an Sparer ausgezahlt. Zentralbanken beeinflussen sie durch ihre Leitzinsentscheidungen, um die Wirtschaft zu stabilisieren und die Inflation im Zielbereich von etwa 2 % zu halten.
Höhere Zinssätze stärken in der Regel die Währung eines Landes, da sie es für globale Investoren attraktiver machen, ihr Geld dort anzulegen.
Hohe Zinsen setzen den Goldpreis unter Druck, da Anleger höhere Renditen bei zinstragenden Anlagen erzielen können. Ein starker US-Dollar, der oft mit steigenden Zinsen einhergeht, senkt zusätzlich den Goldpreis, da Gold in Dollar notiert wird und ein stärkerer Dollar die Kaufkraft anderer Währungen verringert.
Der Fed-Funds-Zins ist der Übernachtzins, zu dem sich US-Banken gegenseitig Geld leihen. Dieser Leitzins wird in den geldpolitischen Sitzungen der Federal Reserve festgelegt und beeinflusst maßgeblich das Verhalten der Finanzmärkte. Die Markterwartungen in Bezug auf künftige Zinssätze werden durch das CME FedWatch Tool erfasst, das eine Orientierungshilfe für Investoren bietet.
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