Gold legt weiter zu - geopolitische Risiken und Zinssenkungserwartungen der Fed unterstützen den Anstieg
| |Übersetzung überprüftZum Original- Gold steigt am Montag, da steigende geopolitische Spannungen die Nachfrage nach sicheren Anlagen ankurbeln.
- Wetten auf weitere Zinssenkungen der US-Notenbank (Fed) kommen dem renditeschwachen gelben Metall zugute.
- Ein insgesamt festerer USD hindert die starke intraday positive Bewegung des XAU/USD-Paares kaum.
Gold (XAU/USD) setzt seinen Anstieg in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung am Montag fort und erreicht ein Vier-Tage-Hoch von etwa 4.430-4.431 USD in der letzten Stunde, unterstützt durch einen positiven fundamentalen Hintergrund. Die geopolitischen Spannungen eskalierten, nachdem die USA am Wochenende Landangriffe auf Venezuela gestartet hatten. Darüber hinaus weckte die konfrontative Rhetorik von US-Präsident Donald Trump gegenüber Kolumbien und Mexiko Bedenken hinsichtlich regionaler Instabilität in Lateinamerika, was die Nachfrage nach dem traditionellen sicheren Rohstoff ankurbelte.
In der Zwischenzeit gibt der US-Dollar (USD) einen Teil seiner starken intraday Gewinne auf und erreicht ein nahezu vierwöchiges Hoch, da die Aussichten auf weitere Zinssenkungen der US-Notenbank (Fed) später in diesem Jahr zunehmen. Dies erweist sich als ein weiterer Faktor, der die Ströme in Richtung des renditeschwachen Gold antreibt und die Argumentation für eine weitere kurzfristige Aufwärtsbewegung unterstützt. Händler warten nun auf die wichtigen makroökonomischen Veröffentlichungen aus den USA in dieser Woche, um weitere Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Fed zu erhalten, der die Nachfrage nach USD antreiben und dem Edelmetall einen bedeutenden Impuls verleihen wird.
Täglicher Marktüberblick: Gold bleibt durch sichere Zuflüsse und dovishe Fed-Erwartungen gestützt
- Die Delta Force der US-Armee – eine Eliteeinheit der Spezialkräfte – hat Venezuela angegriffen und Präsident Nicolás Maduro sowie seine Frau am Samstag gefangen genommen. Darüber hinaus signalisierte US-Präsident Donald Trump offen, dass Kolumbien und Mexiko ebenfalls mit US-Maßnahmen rechnen könnten, als Teil einer sich ausweitenden Kampagne gegen kriminelle Netzwerke und regionale Instabilität.
- Dies kommt zusätzlich zu dem fehlenden Fortschritt im Friedensabkommen zwischen Russland und der Ukraine, Unruhen im Iran und Problemen rund um Gaza, die die geopolitischen Risiken aufrechterhalten und Gold zu Beginn einer neuen Woche zugutekommen. Abgesehen davon erweisen sich die dovishen Erwartungen an die US-Notenbank als ein weiterer Faktor, der das renditeschwache gelbe Metall stützt.
- Investoren preisen die Möglichkeit ein, dass die US-Notenbank im März die Kreditkosten senken wird und möglicherweise später in diesem Jahr eine weitere Zinssenkung vornimmt. Darüber hinaus überschattet die Erwartung, dass der Trump-verbundene neue Fed-Vorsitzende aggressive Maßnahmen fordern wird, die hawkische Guidance der Zentralbank von nur einer Zinssenkung bis Ende dieses Jahres.
- Die Veröffentlichung wichtiger US-Makrodaten in dieser Woche, einschließlich des mit Spannung erwarteten Berichts über die US-Nichtlandwirtschaftlichen Beschäftigtenzahlen (NFP) am Freitag und der bevorstehenden Inflationsdaten, wird den Kurs der Fed-Politik bestimmen. Dies wird wiederum eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der kurzfristigen Preisbewegungen des US-Dollars spielen und den nächsten Schritt einer Richtungsbewegung für den Rohstoff bestimmen.
- Der USD baut auf seiner jüngsten Erholung von dem niedrigsten Stand seit Anfang Oktober, der am 24. Dezember erreicht wurde, auf und steigt auf ein fast vierwöchiges Hoch. Dies hindert jedoch nicht die intraday Bewegung des XAU/USD-Paares über die Marke von 4.400 USD, was darauf hindeutet, dass der Weg des geringsten Widerstands für das Edelmetall nach oben bleibt.
Goldbullen behalten die Kontrolle bei einem intraday Ausbruch über die 100-Stunden-SMA und 4.400 USD
Auf dem 1-Stunden-Chart neigt sich der 100-periodische Simple Moving Average (SMA) nach unten, was den breiteren Ton vorsichtig hält. Das XAU/USD-Paar steht über diesem Durchschnitt, was auf eine intraday Erholung hindeutet, während der 100-SMA bei 4.377,80 USD erste Unterstützung bietet. Das Moving Average Convergence Divergence (MACD) Histogramm hat sich ins Positive gewendet und weitet sich aus, was darauf hindeutet, dass die MACD-Linie über der Signallinie liegt und sich das bullische Momentum verbessert. Der Relative Strength Index (RSI) liegt bei 63,42, fest, aber nicht überkauft.
Das Halten über dem fallenden 100-SMA würde den Erholungspfad offen halten, während ein Rückfall darunter eine weitere Retracement-Phase zur Folge hätte. Der positive Ton des MACD deutet darauf hin, dass die Käufer die Initiative behalten, und eine weitere Expansion würde zusätzliche Gewinne begünstigen. Der RSI bleibt über 60, was den Aufwärtsdruck verstärkt; ein Rückgang in Richtung 50 würde auf nachlassendes Momentum hinweisen.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst)
Fed - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Federal Reserve (Fed) steuert die US-Geldpolitik mit zwei klaren Zielen: Preisstabilität und Vollbeschäftigung. Dabei nutzt die Notenbank Zinssätze als Hauptinstrument. Höhere Zinsen stärken den US-Dollar, da sie die USA für internationale Investoren attraktiver machen. Sinkende Zinsen hingegen schwächen den Greenback.
Die Federal Reserve (Fed) hält jährlich acht geldpolitische Sitzungen ab, bei denen das Federal Open Market Committee (FOMC) die wirtschaftliche Lage beurteilt und geldpolitische Entscheidungen trifft. Das FOMC besteht aus zwölf Mitgliedern – den sieben Mitgliedern des Gouverneursrats, dem Präsidenten der Federal Reserve Bank of New York und vier der elf übrigen regionalen Notenbankpräsidenten, die auf Jahresbasis rotieren.
In Zeiten schwerer Wirtschaftskrisen, wie etwa 2008 während der Finanzkrise, greift die Federal Reserve oft auf QE zurück. Dies bedeutet, dass die Fed massiv Anleihen kauft, um Liquidität bereitzustellen. Diese expansive Geldpolitik schwächt den Dollar, da das zusätzliche Geld die Währung verwässert und das Vertrauen der Investoren mindert.
Quantitative Straffung (QT) ist der umgekehrte Prozess von QE, bei dem die US-Notenbank aufhört, Anleihen von Finanzinstituten zu kaufen und das Kapital aus fällig werdenden Anleihen nicht reinvestiert, um neue Anleihen zu kaufen. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den Wert des US-Dollars aus.
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