Gold hält sich nahe 4.400 $, da nachlassende Wetten auf Zinserhöhungen der Fed den US-Dollar belasten
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold hält moderate Gewinne um 4.400 Dollar, da nachlassende Erwartungen an eine bevorstehende Fed-Zinserhöhung den US-Dollar belasten.
- Der Fokus richtet sich auf das FOMC-Protokoll vom Mittwoch für weitere Einblicke in den Ausblick der Fed.
- XAU/USD hält sich über dem 100-Tage-SMA, obwohl es den Käufern schwerfällt, den Anstieg auszuweiten.
Gold (XAU/USD) hat Mühe, an seinen intraday-Anstieg anzuknüpfen, obwohl der US-Dollar (USD) angesichts nachlassender Erwartungen, dass die Federal Reserve (Fed) auf ihrer Sitzung im September die Zinsen anheben wird, unter Verkaufsdruck bleibt.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert XAU/USD nahe 4.406, nachdem es während der asiatischen Handelsstunden ein Intraday-Hoch von 4.416 erreicht hatte.
Laut dem CME-FedWatch-Tool sehen die Märkte nun eine Wahrscheinlichkeit von rund 70% dafür, dass die US-Notenbank die Zinsen im nächsten Monat unverändert lässt, nach 48% vor einer Woche.
Die Veränderung der Erwartungen von einer Zinserhöhung hin zu einer Pause folgt auf eine Reihe enttäuschender US-Wirtschaftsdaten. Die Nonfarm Payrolls (NFP) gingen im Juli zurück, die Einzelhandelsumsätze fielen auf Monatsbasis, und sowohl die Inflation des Verbraucherpreisindex (CPI) als auch des Erzeugerpreisindex (PPI) verlangsamte sich auf Jahresbasis.
Der US Dollar Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Währungen abbildet, notiert um 99,40, nachdem er 99,30 erreicht hatte, den niedrigsten Stand seit dem 5. Juni.
Gold behält einen positiven kurzfristigen Bias bei, obwohl sich Käufer offenbar davor scheuen, die Preise deutlich höher zu treiben. Die Entwicklungen im Nahen Osten bleiben im Fokus, insbesondere die Spannungen um die Straße von Hormus, die die Ölpreise erhöht halten und die von Energie ausgehenden Inflationsrisiken aufrechterhalten.
US-Präsident Donald Trump bekräftigte am Montag, dass Iran nicht erlaubt werde, eine Atomwaffe zu erwerben, da das 60-tägige Memorandum of Understanding ohne Einigung ausläuft. Unterdessen sagte ein hochrangiger iranischer Beamter Reuters, dass Teheran die Spannungen in der Straße von Hormus und in der weiteren Region eskalieren werde, falls die Diplomatie mit Washington scheitert.
Anhaltende von Energie ausgehende Inflationsrisiken bedeuten, dass die Märkte eine Zinserhöhung später in diesem Jahr nicht vollständig ausgeschlossen haben. Händler warten nun am Mittwoch auf das Protokoll der FOMC-Sitzung im Juli, um mehr Klarheit über den geldpolitischen Kurs der Fed zu erhalten.
Technische Analyse: XAU/USD behält bullischen Bias bei, 200-Tage-SMA in Sicht
XAU/USD weist einen konstruktiven bullischen Bias auf, da der Spotpreis knapp über dem 100-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.385 USD pendelt. Das Momentum bleibt positiv, wobei der Relative Strength Index (RSI) im Tages-Chart nahe 65 liegt und der Moving Average Convergence Divergence (MACD) im positiven Bereich bleibt, was zusammen darauf hindeutet, dass die Käufer die Kontrolle behalten, ohne die Bedingungen in extremes überkauftes Terrain zu treiben.
Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung beim 100-Tage-SMA um 4.385 USD, wobei zusätzliche strukturelle Nachfrage tiefer bei der horizontalen Marke von 4.200 USD und dem 50-Tage-SMA nahe 4.147 USD zusammenfällt, vor einem tieferen Boden bei 4.000 USD.
Auf der Oberseite ist der 200-Tage-SMA bei 4.506 USD der nächste nennenswerte Widerstand, und ein klarer Durchbruch über diesen längerfristigen Durchschnitt würde wahrscheinlich den Weg für eine Fortsetzung des jüngsten Aufwärtstrends öffnen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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