Gold scheint unter 4.450 $ anfällig zu sein, da Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed und Iran-Risiken die USD-Bullen begünstigen
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold trifft am Dienstag auf frisches Angebot, da die Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed im September zunehmen.
- Hawkische Erwartungen an die Fed sowie eskalierende Spannungen zwischen den USA und dem Iran begünstigen den sicheren Hafen USD.
- Händler blicken auf die US-Daten, die zu Beginn eines neuen Monats anstehen, darunter der NFP-Bericht.
Gold (XAU/USD) hält sich vor der europäischen Sitzung am Dienstag an moderaten intraday-Verlusten im Bereich von 4.430 Dollar fest und bleibt weiterhin in Schlagdistanz zu einem Eineinhalb-Wochen-Tief, das am Vortag erreicht wurde. Die Kommentare des Vorsitzenden der US-Notenbank (Fed), Kevin Warsh, vom vergangenen Freitag ließen die Wetten auf eine baldige Zinserhöhung steigen und belasteten das zinslose gelbe Metall.
Warsh hielt beim Jackson-Hole-Symposium eine überraschend hawkische Antrittsrede und signalisierte, dass die Zentralbank eine Anhebung der Zinssätze in Erwägung ziehen könnte, wenn sich die Inflation nicht deutlich abschwächt. Hinzu kommt, dass steigende Energiepreise aufgrund der eskalierenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran die Befürchtungen einer anhaltenden Inflation wieder aufleben lassen und die Wetten auf eine mögliche Zinserhöhung verstärkt haben. Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen Händler derzeit eine Wahrscheinlichkeit von rund 65 % ein, dass die Fed bei der kommenden geldpolitischen Sitzung am 15. bis 16. September die Kreditkosten anheben wird. Dies sowie die geopolitischen Unsicherheiten helfen dem sicheren Hafen US-Dollar (USD), nach dem Rückgang vom Montag wieder positive Dynamik zu gewinnen, und belasten den Goldpreis zusätzlich.
In den jüngsten Entwicklungen rund um den Nahost-Konflikt griffen US-Streitkräfte am Sonntag zwei Raketenwerfer auf der iranischen Insel Larak in der Straße von Hormus an. Dies war der erste US-Angriff seit Ende Juli und löste einen iranischen Gegenangriff auf amerikanische Luftwaffenstützpunkte in Jordanien aus. Der Iran erklärte zudem am Montag, er habe den Luftwaffenstützpunkt Al Minhad der Vereinigten Arabischen Emirate mit Drohnen angegriffen. Unterdessen warnte US-Präsident Donald Trump, dass weitere militärische Maßnahmen möglich blieben, und drohte, den Iran "hart" zu treffen. Dies hält die geopolitische Risikoprämie im Spiel, was weiterhin die Rohölpreise und den sicheren Hafen USD etwas stützt.
Händler könnten sich jedoch davor hüten, aggressive Richtungswetten einzugehen, und stattdessen auf wichtige US-Makrodaten warten, die zu Beginn eines neuen Monats anstehen. Eine recht ereignisreiche Woche beginnt mit der Veröffentlichung des US ISM Manufacturing PMI und der JOLTS-Stellenangebote, die im weiteren Verlauf des heutigen Tages anstehen. Der Fokus wird jedoch auf den mit Spannung erwarteten monatlichen US-Arbeitsmarktdaten liegen, die allgemein als Nonfarm Payrolls (NFP) Bericht am Freitag bekannt sind. In der Zwischenzeit spricht der oben genannte fundamentale Hintergrund für USD-Bullen und deutet darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für den Goldpreis nach unten führt.
XAU/USD 4-Stunden-Chart
Technische Analyse
Nach dem Durchbruch unter den einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) der 100-Perioden-Linie in der vergangenen Woche warten die Bären bei XAU/USD nun auf eine Akzeptanz unter dem 38,2%-Fibonacci-Retracement-Level des Anstiegs vom Tief Ende Juli, bevor sie sich für weitere Verluste positionieren. In der Zwischenzeit bleibt der Indikator Moving Average Convergence Divergence (MACD) unter null, mit seinem jüngsten negativen Wert, was auf anhaltenden Abwärtsdruck hindeutet. Der Relative Strength Index (RSI) bei 34,80 liegt nahe dem überverkauften Bereich, was darauf hindeutet, dass die Verkäufer zwar die Kontrolle haben, der Spielraum für weitere aggressive Verluste jedoch zunehmend begrenzt sein könnte.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 100-Perioden-SMA um 4.481 USD, vor dem 23,6%-Fibo.-Retracement bei 4.532 USD, wobei ein erneuter Test der Region um das Zyklushoch bei 4.697 USD wahrscheinlich einen nachhaltigen Durchbruch über diese Barrieren erfordern würde. Auf der Unterseite wird die erste Unterstützung beim 38,2%-Retracement um 4.430 USD gesehen, gefolgt vom 50,0%-Niveau bei 4.348 USD und dem 61,8%-Retracement bei 4.266 USD. Ein tieferer Rückgang würde das 78,6%-Niveau bei 4.149 USD freilegen, bevor der breitere Boden des bullischen Zyklus bei rund 3.999 USD erreicht wird.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
US-Leitzinsen - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Zinssätze sind der Preis für das Leihen von Geld und werden sowohl von Finanzinstituten an Kreditnehmer als auch an Sparer ausgezahlt. Zentralbanken beeinflussen sie durch ihre Leitzinsentscheidungen, um die Wirtschaft zu stabilisieren und die Inflation im Zielbereich von etwa 2 % zu halten.
Höhere Zinssätze stärken in der Regel die Währung eines Landes, da sie es für globale Investoren attraktiver machen, ihr Geld dort anzulegen.
Hohe Zinsen setzen den Goldpreis unter Druck, da Anleger höhere Renditen bei zinstragenden Anlagen erzielen können. Ein starker US-Dollar, der oft mit steigenden Zinsen einhergeht, senkt zusätzlich den Goldpreis, da Gold in Dollar notiert wird und ein stärkerer Dollar die Kaufkraft anderer Währungen verringert.
Der Fed-Funds-Zins ist der Übernachtzins, zu dem sich US-Banken gegenseitig Geld leihen. Dieser Leitzins wird in den geldpolitischen Sitzungen der Federal Reserve festgelegt und beeinflusst maßgeblich das Verhalten der Finanzmärkte. Die Markterwartungen in Bezug auf künftige Zinssätze werden durch das CME FedWatch Tool erfasst, das eine Orientierungshilfe für Investoren bietet.
Die Informationen auf diesen Seiten enthalten zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten in sich bergen. Die auf dieser Seite beschriebenen Märkte und Instrumente dienen nur zu Informationszwecken und sollen keinesfalls als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf dieser Vermögenswerte verstanden werden. Sie sollten Ihre eigenen gründlichen Recherchen anstellen, bevor Sie eine Investitionsentscheidung treffen. FXStreet garantiert in keiner Weise, dass diese Informationen frei von Fehlern, Irrtümern oder wesentlichen Falschaussagen sind. FXStreet garantiert auch nicht, dass diese Informationen zeitnah zur Verfügung stehen. Investitionen in offene Märkte sind mit einem großen Risiko verbunden, einschließlich des Verlusts Ihrer gesamten Investition oder eines Teils davon, sowie mit psychischen Belastungen. Alle Risiken, Verluste und Kosten, die mit einer Investition verbunden sind, einschließlich des vollständigen Verlusts des Kapitals, liegen in Ihrer Verantwortung. Die in diesem Artikel geäußerten Ansichten und Meinungen sind die der Autoren und spiegeln nicht notwendigerweise die offizielle Linie oder Position von FXStreet oder seinen Werbekunden wider.