Gold fällt von Rekordhöhen, da Gewinnmitnahmen und ein fester US-Dollar belasten
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold stürzt von Rekordhöhen ab, da extreme Volatilität zu erzwungenen Liquidationen und massiven Gewinnmitnahmen führt.
- Die Märkte überdenken die Fed-Aussichten, nachdem US-Präsident Donald Trump Kevin Warsh als Fed-Vorsitzenden nominiert hat.
- Technisch zeigt XAU/USD auf dem 4-Stunden-Chart eine kurzfristige bärische Tendenz, da das Momentum nachlässt, wobei 5.000 USD als wichtige Unterstützung nach unten fungiert.
Gold (XAU/USD) gerät am Freitag unter starken Verkaufsdruck und gibt die meisten der zu Beginn dieser Woche erzielten Gewinne zurück, da extreme Volatilität zu einer breiten Liquidation von gehebelten Positionen führt. In der Zwischenzeit sichern sich die Händler auch Gewinne auf erhöhten Preisniveaus. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird XAU/USD bei etwa 5.075 USD gehandelt, nachdem am Donnerstag ein neues Allzeithoch von fast 5.600 USD erreicht wurde.
Das Edelmetall ist am Tag um mehr als 6,0% gefallen, nachdem es zuvor in der europäischen Sitzung um fast 8% gesunken war. Der Ausverkauf nahm zu, als die Märkte eine weniger dovishe Federal Reserve (Fed) einpreisen, nachdem Berichte besagten, dass der ehemalige Fed-Gouverneur Kevin Warsh als führender Kandidat für die Nachfolge von Vorsitzendem Jerome Powell, dessen Amtszeit im Mai endet, aufgetaucht ist.
Investoren betrachten Warsh als eine hawkischere und marktfreundlichere Wahl als andere potenzielle Kandidaten. Dies hat die Befürchtungen vor aggressiven Zinssenkungen unter Trumps Wahl für die Rolle gemildert, trotz seiner wiederholten Forderungen nach niedrigeren Zinssätzen.
Dies wiederum stärkte den US-Dollar (USD) und die Renditen von Staatsanleihen, was den Abwärtsdruck auf Gold verstärkte. Dennoch bleibt Gold auf Kurs für den stärksten monatlichen Gewinn seit 1980, mit einem Anstieg von fast 17%, unterstützt durch die Nachfrage nach sicheren Anlagen angesichts anhaltender geopolitischer Spannungen und breiterer wirtschaftlicher Unsicherheiten.
Marktbewegungen: Gold stürzt ab, da Liquidationen zunehmen und der US-Dollar sich erholt
- US-Präsident Donald Trump gab am Freitag bekannt, dass er Kevin Warsh als Vorsitzenden des Board of Governors der Federal Reserve System nominieren wird.
- Die Daten zum US-Erzeugerpreisindex (EPI) fielen heißer als erwartet aus. Der Haupt-EPI stieg im Dezember um 0,5% im Monatsvergleich, nach 0,2% im November und über den Markterwartungen. Im Jahresvergleich stiegen die Erzeugerpreise um 3,0%, verglichen mit Prognosen von 2,7%, und entsprachen dem vorherigen Wert von 3,0%.
- Der Kern-EPI stieg im Dezember um 0,7% im Monatsvergleich, über der Prognose von 0,2% und dem vorherigen Wert von 0,0%. Im Jahresvergleich erhöhte sich der Kern-EPI von 3,0% auf 3,3%, ebenfalls über den Erwartungen von 2,9%.
- Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen verfolgt, wird bei etwa 96,64 gehandelt und erholt sich, nachdem er zu Beginn dieser Woche ein Vierjahrestief von fast 95,56 erreicht hatte.
- Auf geopolitischer Ebene steigen die Spannungen zwischen den USA und dem Iran, nachdem US-Präsident Donald Trump neue Warnungen vor möglichen militärischen Aktionen über das iranische Atomprogramm ausgesprochen hat. In einem Beitrag auf Truth Social am Mittwoch sagte er, dass eine "massive Armada" auf den Iran zusteuert, während Berichte auch besagten, dass der Iran Warnungen an Schiffe auf See über eine geplante Übung mit scharfer Munition im Persischen Golf ausgesprochen hat.
- Auf der geldpolitischen Ebene ließ die Fed die Zinssätze bei 3,50%-3,75% bei ihrer Sitzung vom 27. bis 28. Januar unverändert und schlug einen vorsichtigen, datengestützten Ton an, wobei sie betonte, dass das Komitee gut positioniert ist, um die Politik anzupassen, wenn Risiken auftreten, die den Fortschritt in Richtung seines dualen Mandats gefährden könnten. Die Märkte erwarten weiterhin zwei Zinssenkungen in diesem Jahr.
Technische Analyse: XAU/USD sieht kurzfristige Abwärtsrisiken nach einem scharfen Rückgang
Auf dem 4-Stunden-Chart neigt Gold kurzfristig bärisch nach dem scharfen Rückgang von den Rekordhöhen, wobei die Preise nun unter dem 21-Perioden-Simple Moving Average (SMA) fallen, was signalisiert, dass die zuvor beobachteten überkauften Bedingungen sich zurückbilden.
Der Relative Strength Index (RSI) steht bei 45,67 und sinkt, was einen klaren Verlust des Aufwärtsmomentums nach dem jüngsten Anstieg widerspiegelt. Der breitere Trend bleibt konstruktiv, da der 21-Perioden-SMA weiterhin über den 50- und 100-Perioden-SMAs liegt.
Der 21-SMA bei etwa 5.267 USD fungiert nun als erste Hürde nach oben, während der 50-Perioden-SMA bei etwa 5.066 USD unmittelbare Unterstützung bietet. Ein nachhaltiger Rückeroberung des 21-Perioden-SMA wäre erforderlich, um den kurzfristigen Ausblick zu stabilisieren.
Auf der Abwärtsseite würde ein entscheidender Durchbruch unter die psychologische Marke von 5.000 USD die Unterstützung des 100-Perioden-SMA bei etwa 4.831 USD freilegen.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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