Gold erobert 5.200 USD zurück, da Handelsunruhen und Spannungen mit dem Iran die Nachfrage nach sicheren Häfen anheizen
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold springt nach dem Obersten Gerichtshof der Vereinigten Staaten blockiert Donald Trumps Zölle und schürt politische Unsicherheit.
- Spannungen im Nahen Osten und potenzielle US-Angriffe auf den Iran treiben Zuflüsse in Edelmetalle.
- Niedrigere Treasury-Renditen und ein schwächerer DXY überwiegen hartnäckige PCE-Inflation und vorsichtige Rhetorik der Federal Reserve.
Gold steigt am Montag im späten nordamerikanischen Handel zum vierten Mal in Folge und erreicht die Marke von 5.200 USD, während der Greenback aufgrund von Unsicherheiten über die US-Handelspolitik zurückgeht, nachdem der Oberste Gerichtshof der USA gegen die von der Trump-Administration auferlegten Zölle gemäß dem International Emergency Economic Powers Act (IEEPA) entschieden hat. Zum Zeitpunkt des Schreibens gewinnt XAU/USD fast 2 %.
XAU/USD steigt um fast 2 %, da Dollar-Schwäche und geopolitische Risiken den dritten vierten täglichen Gewinn anheizen
Die Entscheidung des SCOTUS am Freitag veranlasste Trump, nach der Ankündigung schnell globale Zölle von 10 % zu verhängen. Dennoch erhöhte er die Abgaben auf 15 %, das höchste gesetzlich zulässige Niveau gemäß den Zöllen nach Abschnitt 122, die 150 Tage nach Inkrafttreten auslaufen.
Diese und wachsende Spannungen im Nahen Osten halten die Anleger risikoscheu, wobei Schwankungen die Preise für Edelmetalle in Richtung eines vierwöchigen Höchststands von 5.219 USD treiben.
Die New York Times berichtete, dass Washington einen gezielten Angriff auf den Iran in Erwägung zieht, gefolgt von einem größeren Angriff, der darauf abzielt, den Obersten Führer gewaltsam zu stürzen. Die Gespräche sollen am Donnerstag in Genf fortgesetzt werden, was die Anleger nervös hält und die Preise für Edelmetalle stützt.
Die US-Botschaft in Beirut ordnete am Montag die Abreise von nicht dringenden US-Regierungsmitarbeitern und deren Familienangehörigen an.
Gold ignoriert hohe US-Inflation und hawkische Rhetorik der Fed
In der vergangenen Woche zeigten US-Wirtschaftsdaten, dass die Wirtschaft sich verlangsamte, aber im vierten Quartal 2025 mit 1,4 % QoQ wuchs. In der Zwischenzeit stieg der von der Federal Reserve bevorzugte Inflationsindikator, der Core Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index, im Dezember um 3 %, was die Fed daran hindern könnte, die Zinssätze bei der nächsten Sitzung zu senken.
Daten aus den Geldmärkten zeigen, dass der Swaps-Markt 55 Basispunkte an Lockerungen einpreist, laut Daten des Prime Market Terminal.
Kürzlich war Fed-Gouverneur Christopher Waller leicht neutral und öffnete die Tür, die Zinssätze stabil zu halten, wenn der Arbeitsmarktbericht für Februar so solide ausfällt wie der für Januar. Dennoch betonte er, dass er eine Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps) bevorzugt, wenn die Daten für Januar nach unten revidiert werden.
Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Dollar gegenüber sechs anderen Währungen misst, liegt bei 97,64 und ist um 0,15 % gefallen. Die US-Treasury-Renditen, die invers zu den Goldpreisen korrelieren, sind gesunken, wobei die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe um sechs Basispunkte auf 4,025 % gefallen ist.
US-Wirtschaftskalender in dieser Woche
Der US-Wirtschaftskalender wird den ADP-Beschäftigungswechsel 4-Wochen-Durchschnitt, das Verbrauchervertrauen des Conference Board (CB), die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und den Erzeugerpreisindex (PPI) für Januar umfassen.
Zusätzlich werden die Händler die Reden von Federal Reserve-Beamten und die Rede von US-Präsident Donald Trump zur Lage der Nation im Auge behalten.
XAU/USD Preisprognose: Gold bereit, Gewinne über 5.300 USD auszudehnen
Der Aufwärtstrend von Gold bleibt intakt, nachdem zwei entscheidende Widerstandsniveaus, die 5.100 und 5.200 USD, überwunden wurden. Der Relative Strength Index (RSI) zeigt, dass die Käufer an Schwung gewinnen, da der Index sein jüngstes Hoch überschreitet, was auf die Stärke des Aufwärtstrends hinweist.
Ein Durchbruch bei 5.200 USD eröffnet 5.250 USD, gefolgt vom Hoch vom 30. Januar bei 5.451 USD. Bei weiterem Schwung ist das nächste Ziel 5.500 USD, gefolgt vom Rekordhoch nahe 5.600 USD. Umgekehrt, wenn XAU/USD unter 5.100 USD fällt, wäre die erste Unterstützung der 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 5.025 USD, gefolgt vom 100-Tage-SMA bei 4.702 USD.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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