Gold erreicht neues Tageslow, da reduzierte Wetten auf Zinssenkungen der Fed den schwächeren USD und die risikoscheue Stimmung ausgleichen
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold hat Schwierigkeiten, seine bescheidenen intraday Gewinne zu nutzen, obwohl der Rückgang begrenzt zu sein scheint.
- Reduzierte Wetten auf eine Zinssenkung der Fed im Dezember wirken als Gegenwind für das renditeschwache gelbe Metall.
- Wirtschaftliche Bedenken belasten den USD und könnten XAU/USD im Zuge des Risikoaversionstrends unterstützen.
Gold (XAU/USD) zieht nach einem intraday Anstieg über die 4.200 USD-Marke einige Verkäufer an und fällt während der frühen europäischen Sitzung am Freitag auf ein neues Tages-Tief. Eine wachsende Zahl von Entscheidungsträgern der Federal Reserve (Fed) signalisiert Vorsicht hinsichtlich weiterer Lockerungen angesichts des Mangels an Wirtschaftsdaten, was die Händler dazu veranlasst, ihre Wetten auf eine weitere Zinssenkung im Dezember zu reduzieren. Dies wird als ein entscheidender Faktor angesehen, der als Gegenwind für das renditeschwache gelbe Metall wirkt.
Investoren scheinen jedoch überzeugt zu sein, dass die nachlassende wirtschaftliche Dynamik aufgrund einer verlängerten US-Regierungsstilllegung der Fed ermöglichen könnte, die Geldpolitik weiter zu lockern. Dies hält den US-Dollar (USD) in der Nähe eines Zwei-Wochen-Tiefs, das am Donnerstag erreicht wurde, und könnte den Goldpreis unterstützen. Abgesehen davon könnte ein allgemein schwächerer Risikoton dazu beitragen, den Rückgang des sicheren Edelmetalls zu begrenzen, was für bärische Händler Vorsicht gebietet.
Tägliche Marktbewegungen: Gold dreht nach unten, da Händler ihre Wetten auf eine weitere Zinssenkung der Fed im Dezember reduzieren
- Die Wiedereröffnung der US-Regierung lenkt den Markt wieder auf die sich verschlechternde fiskalische Perspektive. Darüber hinaus scheinen die Marktteilnehmer nun überzeugt zu sein, dass die verzögerten US-Makrodaten einige Schwächen in der Wirtschaft zeigen und die Argumentation für weitere geldpolitische Lockerungen durch die US-Notenbank unterstützen werden.
- Ökonomen schätzen, dass die verlängerte Regierungsstilllegung bereits etwa 1,5 bis 2,0 % des vierteljährlichen BIP-Wachstums gekostet haben könnte. Dies geschieht vor dem Hintergrund sich verschlechternder Arbeitsmarktbedingungen und hilft dem US-Dollar nicht, sich von einem Zwei-Wochen-Tief zu erholen.
- In der Zwischenzeit sagte ein hochrangiger Beamter des Weißen Hauses, dass wichtige Wirtschaftsberichte für Oktober – Beschäftigungsdaten und Inflationsdaten – möglicherweise überhaupt nicht veröffentlicht werden. Dies veranlasste mehrere Fed-Beamte, Vorsicht hinsichtlich weiterer Lockerungen zu signalisieren, was die Investoren dazu brachte, ihre Wetten auf eine Zinssenkung im Dezember zu reduzieren.
- Der Präsident der Fed von Minneapolis, Neel Kashkari, sagte, dass die wirtschaftliche Perspektive gemischt sei, da die Inflation weiterhin hoch sei. Separat sagte die Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins, dass sie aufgrund der begrenzten Informationen zur Inflation aufgrund der Regierungsstilllegung zögerlich wäre, die Politik weiter zu lockern.
- Laut dem FedWatch Tool der CME Group preisen die Händler weiterhin eine 50%ige Wahrscheinlichkeit ein, dass die US-Notenbank die Kreditkosten im Dezember um 25 Basispunkte senken wird. Darüber hinaus liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Januar derzeit bei über 75 %, was den XAU/USD-Bullen zugutekommt.
- Händler könnten weiterhin die Kommentare einflussreicher FOMC-Mitglieder genau beobachten, um weitere Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Fed zu erhalten. Dies wird wiederum die USD-Nachfrage antreiben und dem renditeschwachen gelben Metall einen Impuls verleihen, das anscheinend bereit ist, starke wöchentliche Gewinne zu verzeichnen.
Gold muss über der 4.200 USD-Marke Akzeptanz finden, um die Argumentation für eine weitere kurzfristige Aufwertung zu unterstützen
Der Ausbruch in dieser Woche durch die horizontale Barriere von 4.150 USD und ein anschließender Anstieg über die 4.200 USD-Marke wurde als entscheidender Auslöser für die XAU/USD-Bullen angesehen. Darüber hinaus haben die Oszillatoren im Tages-/4-Stunden-Chart positive Dynamik gewonnen, was darauf hindeutet, dass der Weg des geringsten Widerstands für den Goldpreis nach oben führt. Ein weiterer Anstieg könnte jedoch auf einige Hürden in der Nähe des übernachtigen Hochs, rund um die 4.245 USD-Region, stoßen, über dem die Ware darauf abzielen könnte, die runde Marke von 4.300 USD zurückzuerobern.
Auf der anderen Seite scheint das übernachtige Tief, rund um die 4.145 USD-Region, nun den unmittelbaren Rückgang zu schützen, unterhalb dessen der Goldpreis den Rückgang zur 4.100 USD-Marke auf dem Weg zur 4.075 USD-Zone beschleunigen könnte. Einige Anschlussverkäufe könnten die Zwischenunterstützung bei 4.025 USD freilegen, bevor die Ware schließlich die psychologische Marke von 4.000 USD erreicht. Letztere dürfte als entscheidender Wendepunkt fungieren, der, wenn er entscheidend durchbrochen wird, die kurzfristige Neigung zugunsten bärischer Händler verschieben könnte.
US-Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
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