Gold steigt wieder über 4.350 $, während der USD vor dem FOMC-Protokoll schwach bleibt

• Gold verzeichnet eine moderate Erholung von einem frischen Wochentief angesichts des Auftretens von Verkäufen des USD.
• Von Öl getriebene Inflationsrisiken bleiben unterstützend für erhöhte US-Anleiherenditen und sollten die Verluste des USD begrenzen.
• Händler warten auf das FOMC-Protokoll nach Hinweisen zu den Zinsen, bevor sie Richtungswetten auf das Edelmetall eingehen.

Gold (XAU/USD) steigt in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung wieder über 4.350 USD und macht damit einen Teil der heftigen Verluste des Vortages wett. Der US-Dollar (USD) zieht einige Verkäufer an und scheint seine gute Erholung von einem Zwei-Monats-Tief in dieser Woche vorerst gestoppt zu haben, was wiederum als Schlüsselfaktor für die Unterstützung des Rohstoffs gilt. Bullen könnten jedoch abwarten, bis weitere Hinweise auf den künftigen geldpolitischen Kurs der US-Notenbank (Fed) vorliegen, bevor sie neue direktionale Wetten auf das zinslose gelbe Metall eingehen.

Daher wird der Fokus weiterhin auf der Veröffentlichung des FOMC-Protokolls liegen, inmitten von Inflationssorgen, die aus den steigenden Energiepreisen aufgrund der Krise im Nahen Osten resultieren. Tatsächlich steigen die Rohölpreise angesichts der Pattsituation zwischen den USA und dem Iran über die Straße von Hormus auf ein fast dreiwöchiges Hoch. Präsident Donald Trump hat erklärt, dass die USA nicht mit dem Iran verhandeln und dass die Seeblockade iranischer Häfen weiterhin in vollem Umfang gilt. Darüber hinaus veröffentlichte Trump auf Truth Social eine Karte, die die strategisch wichtige Straße von Hormus als neues US-Territorium darstellt.

Unterdessen sagte der Sprecher des iranischen Parlaments, Mohammad Bagher Ghalibaf, die kritische Wasserstraße werde so lange geschlossen bleiben, bis die USA die Bedingungen erfüllen, die in einem im Juni unterzeichneten Memorandum of Understanding vereinbart wurden. Dies hält die geopolitische Risikoprämie im Spiel und stützt die Rohölpreise, schürt Inflationssorgen und treibt die Rendite der länger laufenden 30-jährigen US-Anleihe auf den höchsten Stand seit Juni 2007. Darüber hinaus zeigt das FedWatch-Tool der CME Group, dass Händler weiterhin eine Wahrscheinlichkeit von rund 68% für eine Zinserhöhung der Fed bis zum Jahresende einpreisen.

Analysten von ING heben hervor, dass der US-Dollar-Index (DXY) sich "von den Tiefs der Spanne bei 99,40 erholt hat," und betonen, dass "der Dollar noch nicht ganz bereit ist, einen nachhaltigen Ausbruch nach unten zu vollziehen." Sie verweisen auf "höhere Energiepreise und steigende Renditen 30-jähriger US-Staatsanleihen" als die beiden Schlüsselfaktoren, die kurzfristig Unterstützung bieten, und merken an, dass "beide, sollten sie sich ausweiten, eine Zinserhöhung der Fed im September wieder auf die Agenda bringen könnten."

Auf der Energieseite stellt ING fest, dass "die Nachricht, Washington habe offenbar wenig Interesse daran, den 60-tägigen Waffenstillstand mit dem Iran zu verlängern, die Öl- und Gaspreise erneut leicht nach oben getrieben hat." Während "in welche Richtung sich die nächste große Bewegung bei den Energiepreisen entwickelt, niemandes Vermutung ist," betont die Bank, dass "höhere Energiepreise positiv für den Dollar sind – sowohl über die Energieunabhängigkeit der USA als auch über die Reaktionsfunktion der Fed."

Abgesehen davon könnten anhaltende geopolitische Unsicherheiten bärische Händler davon abhalten, neue Wetten auf den sicheren Hafen Greenback einzugehen, was vor einer weiteren Aufwertung des Goldpreises zu Vorsicht mahnt.

XAU/USD-Tageschart

Technische Analyse

Aus technischer Sicht hat sich das Währungspaar XAU/USD schwer damit getan, oberhalb des 50%-Retracement-Levels des Rückgangs von April bis Juni Akzeptanz zu finden, und bleibt deutlich unter dem 200-Tage-Simple Moving Average (SMA). Dies hält die kurzfristige Tendenz trotz der Konsolidierung des Metalls nahe den jüngsten Hochs weiterhin bärisch ausgerichtet.

Inzwischen bleibt der Moving Average Convergence Divergence (MACD) über null, obwohl er wieder in Richtung der Signallinie zurückgefallen ist, und der Relative Strength Index (RSI) bei 59,24 bleibt im positiven Bereich. Dies deutet darauf hin, dass das bullische Momentum weiterhin vorhanden ist, aber anfällig für weiteren Korrekturdruck bleibt, solange der Goldpreis die genannten Widerstandsniveaus nicht zurückerobert.

Oberhalb davon stellt das 50%-Retracement bei 4.406 USD die erste Hürde dar, wobei der längerfristige SMA bei 4.509 USD und das 61,8% Fibonacci-Retracement bei 4.519,36 USD eine breitere Obergrenze untermauern. Auf der Abwärtsseite ergibt sich die erste Unterstützung beim 38,2%-Fibo.-Retracement bei 4.292 USD, das den Pullback vor dem 23,6%-Retracement bei 4.152 USD und dem strukturellen Boden um 3.925 USD absichert.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)