Gold erholt sich nach steiler Korrektur und zielt auf den Widerstand bei 5.000 $

• Gold erholt sich, da Käufer nach dem gewaltsamen Rückgang von Rekordhöhen in der letzten Woche zurückkehren.
• Ein festerer US-Dollar und entspannende US-Iran-Spannungen könnten das kurzfristige Aufwärtspotenzial begrenzen.
• Technisch bleibt der Preis über dem steigenden 20-Tage-SMA unterstützt, während sich die Bollinger-Bänder weiter ausweiten.

Gold (XAU/USD) konsolidiert seine Gewinne während der amerikanischen Sitzung am Dienstag, nachdem es am frühen Tag um mehr als 5 % gestiegen ist, da Käufer nach dem gewaltsamen Rückgang von Rekordhöhen nahe 5.600 USD in der letzten Woche wieder in den Markt eintreten.

Zum Zeitpunkt des Schreibens schwebt XAU/USD nahe 4.925 USD und erholt sich, nachdem es am Montag auf fast vierwöchige Tiefststände von etwa 4.402 USD gefallen war.

Der scharfe Ausverkauf war größtenteils technischer Natur, bedingt durch Positionsauflösungen und marginbezogene Liquidationen, und nicht durch eine klare Verschlechterung der Fundamentaldaten. Der breitere Hintergrund für Gold bleibt unterstützend, während der Rückgang am Dienstag die weiterhin hohe Volatilität im Bereich der Edelmetalle hervorhebt, mit Silber, das am Tag um fast 10% gestiegen ist.

Das gesagt, könnte Gold seine kurzfristige Konsolidierung fortsetzen, wenn es an frischen Katalysatoren mangelt, während vorläufige Anzeichen einer Entspannung der Spannungen zwischen den USA und dem Iran die Nachfrage nach sicheren Häfen dämpfen könnten. Gleichzeitig könnte die erneute Stärke des US-Dollars (USD) die Aufwärtsbewegung in XAU/USD begrenzen.

Marktbewegungen: US-Iran-Spannungen entspannen sich, US-Indien-Handelsabkommen angekündigt, DXY erholt sich

• Anzeichen für eine Entspannung der US-Iran-Spannungen tauchen auf, nachdem der iranische Präsident Masoud Pezeshkian am Dienstag erklärte, er habe seinen Außenminister angewiesen, "faire und gerechte Verhandlungen" mit den Vereinigten Staaten zu führen. Berichten zufolge bereiten sich beide Seiten darauf vor, später in dieser Woche hochrangige Gesandte nach Istanbul zu entsenden, um über das iranische Atomprogramm zu sprechen. Die Kommentare folgen Äußerungen von US-Präsident Donald Trump, dass Iran "ernsthaft spricht".
• US-Präsident Trump gab am Montag bekannt, dass die Vereinigten Staaten und Indien sich auf ein Handelsabkommen geeinigt haben, wonach die US-Zölle auf indische Waren von etwa 50 % auf etwa 18 % gesenkt werden, während Indien die Käufe von US-Produkten erhöhen wird, mit Verpflichtungen, die bis zu 500 Milliarden USD erreichen könnten.
• Der Fluss an US-Wirtschaftsdaten hat sich verringert, nachdem das Bureau of Labor Statistics am Montag mitteilte, dass der Bericht zur Beschäftigungssituation im Januar, der für Freitag geplant war, aufgrund der teilweisen Regierungsstilllegung verschoben wird, wobei auch der JOLTS-Bericht verschoben wurde.
• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen verfolgt, handelt nahe einwöchigen Höchstständen um 97,60 und erholt sich, nachdem er in der letzten Woche auf vierjährige Tiefststände gefallen war.
• Die Erholung des Greenbacks kommt, nachdem die Märkte die Nominierung von US-Präsident Donald Trump für den ehemaligen Federal Reserve Gouverneur Kevin Warsh als nächsten Fed-Vorsitzenden begrüßt haben. Warsh, der weithin als Inflationsfalke angesehen wird, hat dazu beigetragen, die Bedenken der Märkte über das Risiko aggressiver Zinssenkungen unter politischem Druck zu verringern.
• Positive US-Daten aus dem verarbeitenden Gewerbe haben die Ansicht verstärkt, dass die Fed sich geduldig zurückhalten kann, bevor sie die geldpolitische Lockerung wieder aufnimmt. Der Einkaufsmanagerindex (EMI) des Institute for Supply Management (ISM) für das verarbeitende Gewerbe sprang im Januar von 47,9 im Dezember auf 52,6 und übertraf damit die Markterwartungen von 48,5, während der S&P Global Manufacturing PMI auf 52,4 von 51,9 anstieg.

Technische Analyse: Aufwärtstrend intakt trotz erhöhter Volatilität

Aus technischer Sicht bleibt der breitere Aufwärtstrend auf dem Tages-Chart intakt. Der Preis hält sich über dem 20-Tage-Simple Moving Average (SMA), der auch das mittlere Bollinger-Band darstellt, nahe 4.800 USD, was die kurzfristige Trendstruktur trotz der scharfen und volatilen Korrektur vom Höchststand der letzten Woche konstruktiv hält.

Die Bollinger-Bänder weiten sich aus und der Average True Range (ATR) ist auf etwa 212 gestiegen, was auf eine erhöhte Volatilität hinweist. Auch die Momentum-Indikatoren haben begonnen, sich zu erholen. Der Relative Strength Index (RSI) steht nahe 55, erholt sich von unter 50 und deutet auf ein sich verbesserndes bullisches Momentum hin.

Gleichzeitig bleibt der Trend stark, mit dem Average Directional Index (ADX), der bei etwa 43 hoch ist, obwohl der Indikator beginnt, von den jüngsten Höchstständen abzurollen, was darauf hindeutet, dass die Stärke des Trends sich eher verringert als beschleunigt.

Auf der Oberseite markiert die psychologische Marke von 5.000 USD den unmittelbaren Widerstand, gefolgt vom oberen Bollinger-Band nahe 5.350 USD. Auf der Unterseite würde ein Bruch unter das mittlere Bollinger-Band die anfängliche Unterstützung um 4.500 USD freilegen, gefolgt vom Montagstief nahe 4.402 USD. Eine tiefere Unterstützung befindet sich am unteren Bollinger-Band bei etwa 4.250 USD.