Gold bleibt bei moderaten Verlusten; hält sich über 5.000 USD, während Händler US-Daten für einen Impuls im Auge behalten
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold hat Schwierigkeiten, an den Gewinnen der letzten zwei Tage festzuhalten, angesichts gemischter fundamentaler Hinweise.
- Die risikofreudige Stimmung untergräbt das sichere Edelmetall, obwohl dovishe Wetten auf die Fed Unterstützung bieten.
- Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Fed untergraben weiter den USD und begünstigen die XAU/USD-Bullen.
Gold (XAU/USD) verzeichnet im ersten Halbjahr der europäischen Sitzung am Dienstag moderate intraday Verluste, hält sich jedoch komfortabel über der psychologischen Marke von 5.000 USD und dem täglichen Tief. Das Ergebnis der vorgezogenen Wahlen in Japan am Sonntag beseitigt politische Unsicherheiten, die zusammen mit Anzeichen einer Entspannung der Spannungen im Nahen Osten die positive Marktstimmung unterstützen. Dies erweist sich als ein Schlüsselfaktor, der den sicheren Hafen des Edelmetalls unter Druck setzt.
In der Zwischenzeit erwarten die Anleger, dass die US-Notenbank (Fed) im Jahr 2026 mindestens zwei Zinssenkungen um 25 Basispunkte vornimmt. Dies, zusammen mit Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der US-Notenbank, hält den US-Dollar (USD) in der Nähe seines niedrigsten Niveaus seit mehr als einer Woche gedrückt und wirkt als Rückenwind für das zinslose Gold. Händler scheinen auch zögerlich zu sein, aggressive Wetten im Vorfeld der Veröffentlichung des US Nonfarm Payrolls (NFP) Berichts am Mittwoch und der US-Verbraucherinflationszahlen am Freitag zu platzieren.
Täglicher Marktüberblick: Gold bleibt im Rückstand, da positive Risikostimmung die Nachfrage nach sicheren Häfen untergräbt
- Indirekte Gespräche zwischen den USA und dem Iran über die Zukunft des iranischen Atomprogramms endeten am Freitag mit einer breiten Vereinbarung, den diplomatischen Weg aufrechtzuerhalten. Dies lindert die Bedenken über eine militärische Konfrontation im Nahen Osten und stärkt das Vertrauen der Anleger. Dies bleibt unterstützend für die optimistische Marktstimmung und lenkt die Flüsse während der asiatischen Sitzung am Dienstag von dem sicheren Hafen Gold ab.
- Die Gespräche zwischen den USA und dem Iran über die Zukunft des iranischen Atomprogramms endeten am Freitag mit einer breiten Vereinbarung, den diplomatischen Weg aufrechtzuerhalten. Irans Außenminister Abbas Araghchi beschrieb die acht Stunden dauernden Gespräche als einen guten Start, der in einer guten Atmosphäre stattfand. US-Präsident Donald Trump bezeichnete die Gespräche als sehr gut und sagte, dass zu Beginn dieser Woche ein weiteres Treffen stattfinden würde.
- In der Zwischenzeit sind Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der US-Notenbank wieder aufgekommen, nachdem Trump am Samstag sagte, dass er möglicherweise seinen neu ausgewählten Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh verklagen könnte, wenn dieser die Zinssätze nicht senkt. Darüber hinaus schloss US-Finanzminister Scott Bessent am Donnerstag nicht aus, dass eine strafrechtliche Untersuchung gegen Kevin Warsh eingeleitet werden könnte, falls er sich weigert, die Zinssätze zu senken.
- Dies geschieht vor dem Hintergrund der wachsenden Akzeptanz, dass die US-Notenbank die Kreditkosten in diesem Jahr noch zweimal senken wird, wobei die erste Zinssenkung im Juni erwartet wird, und zieht den US-Dollar auf ein über einwöchiges Tief. Dies wirkt wiederum als Rückenwind für das zinslose gelbe Metall und begrenzt die Verluste. Händler blicken nun auf die wichtigen makroökonomischen Veröffentlichungen dieser Woche, um weitere Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Fed zu erhalten.
- Eine recht geschäftige Woche beginnt mit der Veröffentlichung der US-Monatsdaten zu den Einzelhandelsumsätzen, die später während der nordamerikanischen Sitzung an diesem Dienstag fällig sind. Der Fokus bleibt jedoch auf dem mit Spannung erwarteten US-Arbeitsmarktbericht – allgemein bekannt als Nonfarm Payrolls-Bericht – am Mittwoch und den US-Verbraucherpreisdaten am Freitag. Diese Datenveröffentlichungen werden den USD beeinflussen und dem XAU/USD-Paar neuen Schwung verleihen.
- Die People's Bank of China berichtete am Samstag, dass die Zentralbank im Januar ihre Goldkäufe im 15. Monat in Folge fortgesetzt hat, was auf eine stetige Nachfrage angesichts fiskalischer Bedenken in großen Volkswirtschaften hinweist. Darüber hinaus deuten Berichte darauf hin, dass chinesische Regulierungsbehörden Finanzinstitute geraten haben, die Bestände an US-Staatsanleihen aufgrund von Bedenken über Konzentrationsrisiken und Marktvolatilität zu reduzieren.
Gold-Bullen müssen auf einen Durchbruch über das Hoch der letzten Woche warten, bevor sie neue Wetten platzieren
US-Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
Warten auf einen Durchbruch über das Hoch der letzten Woche, bevor neue Wetten platziert werden
Das nächtliche Scheitern in der Nähe des Tiefs der letzten Woche erfordert Vorsicht, bevor neue bullische Wetten auf das Edelmetall eingegangen werden. Das Histogramm des Moving Average Convergence Divergence (MACD) bleibt positiv, zieht sich jedoch zusammen, was auf nachlassende Dynamik hindeutet, während die MACD-Linie über der Signallinie und über null bleibt. Der RSI bei 55 (neutral) spiegelt ausgewogene Bedingungen mit einer leichten Aufwärtsneigung wider.
In der Zwischenzeit stützt die aufsteigende Trendlinie von 4.397,52 USD die bullische Neigung und bietet Unterstützung in der Nähe von 4.819,19 USD. Sollte der Goldpreis die aufsteigende Unterstützung verteidigen, könnten die Bullen die Erholung ausweiten, während ein Schlusskurs darunter den Aufwärtstrend in Frage stellen und Raum für einen tieferen Rückgang in Richtung 4.397,52 USD öffnen würde.
Ein sich wieder verbreiterndes positives MACD-Histogramm würde den Kaufdruck verstärken, während ein Rückgang in Richtung der Nulllinie auf nachlassende Nachfrage hinweisen würde; ein RSI, der über 50 bleibt, würde die Käufer in Kontrolle halten, während ein Rückgang in Richtung 45 die Neigung zurück in die Spanne verschieben würde.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
Wirtschaftsindikator
Einzelhandelsumsätze (Monat)
Die monatlich vom US Census Bureau veröffentlichten Einzelhandelsumsatzdaten erfassen den Gesamtwert der Einnahmen von Einzelhandels- und Lebensmittelgeschäften in den Vereinigten Staaten. Die prozentualen Monatsveränderungen zeigen, wie sich diese Umsätze im Vergleich zum Vormonat entwickelt haben. Grundlage ist eine geschichtete Zufallsstichprobe von rund 4.800 Unternehmen, deren Umsätze gewichtet werden, um als Benchmark für das gesamte Spektrum von über drei Millionen Einzelhandels- und Lebensmittelbetrieben im Land zu dienen. Die Daten werden saisonal sowie in Bezug auf Feiertage und Handelstage bereinigt – Preisveränderungen bleiben jedoch unberücksichtigt. Die MoM-Zahl (Month-over-Month) vergleicht die Umsätze des aktuellen Berichtsmonats mit denen des Vormonats. Die Einzelhandelsumsätze gelten als wichtiger Indikator für den privaten Konsum, der eine zentrale Rolle für das Wirtschaftswachstum in den USA spielt. Ein hoher Wert wird in der Regel als bullishes Signal für den US-Dollar (USD) gewertet, während ein niedriger Wert als bärisch gilt.
Mehr lesenNächste Veröffentlichung: Di Feb. 10, 2026 13:30
Häufigkeit: Monatlich
Prognose: 0.4%
Vorher: 0.6%
Quelle: US Census Bureau
Die vom US Census Bureau veröffentlichten Daten zu den Einzelhandelsumsätzen sind ein Frühindikator, der wichtige Informationen über die Verbraucherausgaben liefert, die einen erheblichen Einfluss auf das BIP haben. Obwohl starke Verkaufszahlen den USD wahrscheinlich ankurbeln werden, können externe Faktoren, wie z.B. Wetterbedingungen, die Daten verzerren und ein irreführendes Bild vermitteln. Zusätzlich zu den Gesamtdaten können Änderungen in der Control Group der Einzelhandelsumsätze eine Marktreaktion auslösen, da diese für die Erstellung der Schätzungen der persönlichen Konsumausgaben für die meisten Güter verwendet werden.
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