Gold bleibt stabil, während Händler die Haltung der Fed und bevorstehende Daten abwägen
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- XAU/USD handelt bei 4.296 USD, während Händler Gewinne mitnehmen, trotz anhaltender Schwäche des US-Dollars.
- Fed-Beamte senden gemischte Signale da Williams hawkisch ist, während Miran für schnellere Zinssenkungen in Richtung neutral plädiert.
- Die Märkte preisen weiterhin weitere Lockerungen bis 2026 ein, während die Anleger auf NFPs, Inflationsdaten und PMI-Veröffentlichungen in dieser Woche warten.
Gold (XAU/USD) bleibt am Montag stabil, nachdem es zuvor ein Tageshoch von 4.350 USD erreicht hatte, aber Händler, die Gewinne buchen, ließen das Edelmetall seine früheren Gewinne wieder aufgeben, während der Greenback weiterhin Verluste verzeichnet. XAU/USD handelt bei 4.296 USD, praktisch unverändert.
Edelmetall bleibt stabil nach Erreichen von 4.350 USD, während die Fed-Rhetorik gemischt ist und die Märkte eine Pause bei der Lockerung abwägen
Der US-Wirtschaftskalender bleibt leicht, aber die Vertreter der Federal Reserve (Fed) nehmen Stellung. Die Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins, klang leicht neutral, während der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, hawkisch war und sagte, dass die Politik sich "in Richtung neutral von moderat restriktiv bewegt hat."
Fed-Gouverneur Stephen Miran blieb extrem dovish, als er sagte, dass ein schnelleres Tempo bei den Zinssenkungen die US-Notenbank näher an neutral bringen würde.
In der vergangenen Woche senkte die Fed die Zinsen zum dritten Mal im Jahr 2025 auf 3,50%-3,75% bei einer gespaltenen Entscheidung. Gleichzeitig deutete Fed-Vorsitzender Jerome Powell an, dass sie den Lockerungszyklus pausieren könnten, während die Wirtschaft die 75 Basispunkte der jüngsten Zinssenkungen verdaut.
Trotzdem preisen die Geldmärkte 50 Basispunkte Lockerung bis Ende 2026 ein.
In dieser Woche wird der US-Wirtschaftskalender die Nonfarm Payrolls, Einzelhandelsumsätze und S&P Flash PMI-Werte für Dezember am Dienstag umfassen. Am Mittwoch liegt der Fokus auf den Fed-Politikern, gefolgt von der Veröffentlichung der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und Inflationszahlen am Donnerstag sowie der Umfrage zur Verbraucherstimmung der Universität von Michigan (UoM) am Freitag.
Tägliche Marktbewegungen: Gold steigt trotz hawkischer Kommentare der Fed
- Die Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins, kommentierte, dass sie zukünftige Inflationsrisiken niedriger sieht als zuvor und eine Zinssenkung aufgrund der Verschiebung der Risikobalance unterstützt.
- Der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, erwähnte, dass es entscheidend sei, die Inflation auf 2% zurückzubringen, und dass er eine Zurückhaltung bei Einstellungen und Entlassungen auf dem Arbeitsmarkt sieht. Er erwartet, dass die Arbeitslosenquote bis Ende des Jahres bei 4,5% bleibt und die Inflation 2027 das Ziel von 2% erreicht.
- Bezüglich des Bruttoinlandsprodukts (BIP) erwartet Williams, dass die Wirtschaft 2026 bei 2,25% abschließt, was über der Rate von 2025 liegt.
- Fed-Gouverneur Stephen Miran bekräftigte seine dovishe Haltung und sagte, dass er "einen schnelleren Rückgang der PCE-Unterkunftsinflation erwartet" und argumentierte, dass Zölle die Güterinflation nicht erhöhen.
- Die US-Nonfarm Payrolls im November werden auf 40.000 geschätzt, während die Arbeitslosenquote stabil bei 4,4% bleibt.
- Die Einzelhandelsumsätze im Oktober werden voraussichtlich um 0,2% im Monatsvergleich steigen, unverändert gegenüber 0,2% im September. Die Umsätze der Kontrollgruppe, die zur Berechnung der BIP-Zahlen verwendet wird, werden voraussichtlich von einem Rückgang von -0,1% auf 0,3% für denselben Zeitraum steigen.
- Die US-Staatsanleihenrenditen steigen, obwohl die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Anleihe bei 4,19% unverändert bleibt. Die realen Renditen in den USA, die invers mit den Goldpreisen korrelieren, sind ebenfalls stabil bei 1,926%.
- Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Greenbacks gegenüber einem Korb von sechs Währungen verfolgt, bleibt bei 98,35 unverändert.
Technische Analyse: Gold bleibt im Aufwärtstrend, während Bullen eine Verschnaufpause einlegen
Gold ist aufwärts gerichtet, auch wenn es über und jenseits der Marke von 4.300 USD schwebt, wobei die Bullen die Kontrolle behalten, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt. Der RSI ist bullisch und zeigt, dass er in überkaufte Bereiche eintritt, was darauf hindeutet, dass der Kaufdruck stark ist.
Wenn XAU/USD über das Tageshoch von 4.353 USD klettert, öffnet dies die Tür, um das Allzeithoch (ATH) bei 4.381 USD zu testen. Sobald dieses überschritten ist, wären die nächsten Ziele 4.400 USD, 4.450 USD und 4.500 USD. Umgekehrt, wenn die Goldpreise unter das Hoch vom 11. Dezember von 4.285 USD fallen, ist mit einem weiteren Rückgang auf 4.250 USD und dann auf 4.200 USD zu rechnen.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
Die Informationen auf diesen Seiten enthalten zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten in sich bergen. Die auf dieser Seite beschriebenen Märkte und Instrumente dienen nur zu Informationszwecken und sollen keinesfalls als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf dieser Vermögenswerte verstanden werden. Sie sollten Ihre eigenen gründlichen Recherchen anstellen, bevor Sie eine Investitionsentscheidung treffen. FXStreet garantiert in keiner Weise, dass diese Informationen frei von Fehlern, Irrtümern oder wesentlichen Falschaussagen sind. FXStreet garantiert auch nicht, dass diese Informationen zeitnah zur Verfügung stehen. Investitionen in offene Märkte sind mit einem großen Risiko verbunden, einschließlich des Verlusts Ihrer gesamten Investition oder eines Teils davon, sowie mit psychischen Belastungen. Alle Risiken, Verluste und Kosten, die mit einer Investition verbunden sind, einschließlich des vollständigen Verlusts des Kapitals, liegen in Ihrer Verantwortung. Die in diesem Artikel geäußerten Ansichten und Meinungen sind die der Autoren und spiegeln nicht notwendigerweise die offizielle Linie oder Position von FXStreet oder seinen Werbekunden wider.