EUR/JPY stabilisiert sich nahe 167,00, während die Märkte Geopolitik und Zinssätze abwägen
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- EUR/JPY bleibt unterstützt, da die EZB dovish tendiert und die BoJ eine ultralockere Geldpolitik beibehält.
- EUR/JPY handelt fest vor den Inflationsdaten Japans.
- Der Euro blickt auf die deutschen PPI-Daten am Freitag für Richtungshinweise, da schwache Werte die Erwartungen an eine EZB-Erleichterung verstärken könnten.
EUR/JPY hält sich am Donnerstag nahe der 167,00-Marke, während die Märkte vorsichtige Kommentare von den Entscheidungsträgern der Europäischen Zentralbank (EZB) verdauen und sich auf wichtige geldpolitische Updates von der Bank of Japan vorbereiten.
Während der Euro (EUR) zu Beginn der Sitzung leichten Druck erlebte, half ein insgesamt schwächerer japanischer Yen (JPY), das Paar unterstützt zu halten, da die Anleger weiterhin auf die divergierenden politischen Wege zwischen der EZB und der Bank of Japan (BoJ) fokussiert blieben.
EZB-Sprecher deuten auf potenzielle zukünftige Zinssenkungen hin
François Villeroy de Galhau, Gouverneur der Banque de France und Mitglied des EZB-Direktoriums, sagte am Donnerstag am Europäischen Hochschulinstitut in Italien, dass der nächste Schritt bei den Zinssätzen "höchstwahrscheinlich eine Senkung" innerhalb der nächsten sechs Monate sein würde, solange es keine größeren geopolitischen Schocks gibt.
Er warnte, dass externe Risiken, wie ein Anstieg der Ölpreise oder neue militärische Entwicklungen im Nahen Osten, die geldpolitische Erleichterung verzögern könnten, betonte jedoch die Bereitschaft der EZB, die Politik schrittweise zu lockern, sofern die Inflationsdynamik dies zulässt.
Seine Äußerungen verstärkten die Präferenz der EZB für einen geduldigen und datengetriebenen Ansatz und trugen zu den Markterwartungen für eine mögliche Zinssenkung im dritten Quartal bei.
Auch am Donnerstag unterstützte der Präsident der Bundesbank, Joachim Nagel, den vorsichtigen Ton und stellte fest, dass die Inflation in der Eurozone im Mai auf 1,9% gesunken ist und damit das Ziel der EZB von 2% effektiv erreicht hat. Dennoch forderte er einen "Sitzung-für-Sitzung"-Ansatz bei den Zinsentscheidungen und verwies auf die anhaltende Unsicherheit bezüglich der globalen wirtschaftlichen Bedingungen und geopolitischen Risiken.
Japanischer Yen bleibt vorsichtig vor den BoJ-Protokollen
Auf der japanischen Seite wiederholte BoJ-Gouverneur Kazuo Ueda, dass Japan einen "nachhaltigen und stabilen" Anstieg der Inflation sehen müsse, bevor die Zinssätze erhöht werden.
Seine Kommentare, die zu Beginn dieser Woche abgegeben wurden, wiesen effektiv Spekulationen über eine Zinserhöhung bereits im Juli zurück. Da der geldpolitische Zinssatz Japans weiterhin nahe null liegt und die Inflationserwartungen gedämpft bleiben, steht der Yen unter Druck, was den breiteren Aufwärtstrend in EUR/JPY untermauert.
In der Zukunft könnten mehrere wichtige Risikofaktoren den nächsten Schritt in EUR/JPY beeinflussen.
Am Freitag wird die Veröffentlichung des vorläufigen Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe und die Dienstleistungen der Eurozone für Juni einen zeitnahen Überblick über die Geschäftstätigkeit im gesamten Block bieten.
Ein Wert unter der 50,0-Marke würde auf eine Kontraktion hindeuten und könnte die Markterwartungen für Zinssenkungen der EZB verstärken, was den Euro erneut unter Druck setzen könnte.
Unterdessen werden die Protokolle der BoJ-Sitzung vom Donnerstag, die um 23:50 GMT veröffentlicht werden, genau beobachtet, um Hinweise auf eine Änderung der politischen Haltung zu erhalten.
Geopolitische Spannungen bleiben ebenfalls ein kritisches Wildcard, da der anhaltende Konflikt zwischen Israel und Iran das Risiko von sicheren Zuflüssen in den Yen birgt. Sollte sich die Situation verschärfen, könnte dies die Gewinne von EUR/JPY trotz der zugrunde liegenden Fundamentaldaten der Eurozone begrenzen.
US-Leitzinsen FAQs
Zinssätze sind der Preis für das Leihen von Geld und werden sowohl von Finanzinstituten an Kreditnehmer als auch an Sparer ausgezahlt. Zentralbanken beeinflussen sie durch ihre Leitzinsentscheidungen, um die Wirtschaft zu stabilisieren und die Inflation im Zielbereich von etwa 2 % zu halten.
Höhere Zinssätze stärken in der Regel die Währung eines Landes, da sie es für globale Investoren attraktiver machen, ihr Geld dort anzulegen.
Hohe Zinsen setzen den Goldpreis unter Druck, da Anleger höhere Renditen bei zinstragenden Anlagen erzielen können. Ein starker US-Dollar, der oft mit steigenden Zinsen einhergeht, senkt zusätzlich den Goldpreis, da Gold in Dollar notiert wird und ein stärkerer Dollar die Kaufkraft anderer Währungen verringert.
Der Fed-Funds-Zins ist der Übernachtzins, zu dem sich US-Banken gegenseitig Geld leihen. Dieser Leitzins wird in den geldpolitischen Sitzungen der Federal Reserve festgelegt und beeinflusst maßgeblich das Verhalten der Finanzmärkte. Die Markterwartungen in Bezug auf künftige Zinssätze werden durch das CME FedWatch Tool erfasst, das eine Orientierungshilfe für Investoren bietet.
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