Breaking: US VPI-Inflation sinkt im November auf 2,7% ggü. prognostizierten 3,1%
| |Automatische ÜbersetzungZum OriginalDie jährliche Inflation in den Vereinigten Staaten (USA), gemessen an der Veränderung des Verbraucherpreisindex (VPI), sank im November auf 2,7 %, wie das US Bureau of Labor Statistics (BLS) am Donnerstag berichtete. Dieser Wert lag unter den Markterwartungen von 3,1 %.
In diesem Zeitraum stieg der Kern-VPI, der volatile Nahrungsmittel- und Energiepreise ausschließt, um 2,6 % und blieb damit hinter den Schätzungen der Analysten zurück, die einen Anstieg von 3 % erwarteten.
Marktreaktion auf die US-VPI-Daten
Der US-Dollar geriet mit der unmittelbaren Reaktion erneut unter Verkaufsdruck. Zum Zeitpunkt der Presse lag der USD-Index um 0,1 % bei 98,30.
US-Dollar - WTD
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen diese woche. US-Dollar war am schwächsten gegenüber dem Britisches Pfund.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.04% | -0.29% | -0.22% | 0.03% | 0.42% | 0.40% | -0.27% | |
| EUR | 0.04% | -0.23% | -0.09% | 0.06% | 0.50% | 0.44% | -0.24% | |
| GBP | 0.29% | 0.23% | 0.25% | 0.31% | 0.72% | 0.66% | -0.00% | |
| JPY | 0.22% | 0.09% | -0.25% | 0.19% | 0.59% | 0.54% | 0.09% | |
| CAD | -0.03% | -0.06% | -0.31% | -0.19% | 0.40% | 0.37% | -0.15% | |
| AUD | -0.42% | -0.50% | -0.72% | -0.59% | -0.40% | -0.05% | -0.71% | |
| NZD | -0.40% | -0.44% | -0.66% | -0.54% | -0.37% | 0.05% | -0.67% | |
| CHF | 0.27% | 0.24% | 0.00% | -0.09% | 0.15% | 0.71% | 0.67% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
Dieser Abschnitt unten wurde als Vorschau auf die Daten des US-Verbraucherpreisindex (VPI) um 04:00 GMT veröffentlicht.
- Der US-Verbraucherpreisindex wird für November voraussichtlich um 3,1% im Jahresvergleich steigen, was leicht höher ist als im September.
- Der Inflationsbericht wird keine monatlichen VPI-Zahlen enthalten.
- Die Inflationsdaten für November könnten die Bewertung des US-Dollars beeinflussen, indem sie die Erwartungen an Zinssenkungen der Fed im Januar verändern.
Das US Bureau of Labor Statistics (BLS) wird am Donnerstag um 13:30 GMT die äußerst wichtigen Daten zum Verbraucherpreisindex (VPI) für November veröffentlichen.
Der Inflationsbericht wird keine VPI-Zahlen für Oktober enthalten und wird keine monatlichen VPI-Daten für November anbieten, aufgrund eines Mangels an Datenerhebung während der Regierungsstilllegung. Daher werden die Anleger die jährlichen VPI- und Kern-VPI-Zahlen genau prüfen, um zu bewerten, wie die Inflationsdynamik die geldpolitische Perspektive der Federal Reserve (Fed) beeinflussen könnte.
Was ist im nächsten VPI-Datenbericht zu erwarten?
Gemessen am Anstieg des VPI wird die Inflation in den USA voraussichtlich im November um 3,1% im Jahresvergleich steigen, was einen Anstieg gegenüber 3% im September darstellt. Die Kerninflation des VPI, die die volatilen Kategorien Lebensmittel und Energie ausschließt, wird ebenfalls für diesen Zeitraum um 3% steigen.
Analysten von TD Securities erwarten, dass die jährliche Inflation schneller als erwartet steigen wird, sehen jedoch die Kerninflation stabil. "Wir rechnen damit, dass der US-VPI im November um 3,2% im Jahresvergleich steigt – die schnellste Rate seit 2024. Der Anstieg wird durch steigende Energiepreise getrieben, während wir erwarten, dass die Kern-VPI-Inflation bei 3,0% stabil bleibt," erklären sie.
Wie könnte der Bericht zum US-Verbraucherpreisindex den US-Dollar beeinflussen?
Im Vorfeld des US-Inflationsberichts am Donnerstag sehen die Anleger eine Wahrscheinlichkeit von fast 20% für eine weitere Zinssenkung um 25 Basispunkte durch die Fed im Januar, so das CME FedWatch Tool.
Der verspätete offizielle Beschäftigungsbericht des BLS zeigte am Dienstag, dass die Nonfarm Payrolls im Oktober um 105.000 zurückgingen und im November um 64.000 stiegen. Darüber hinaus kletterte die Arbeitslosenquote von 4,4% im September auf 4,6%. Diese Zahlen konnten die Marktpreise für die Entscheidung der Fed im Januar nicht verändern, da der starke Rückgang der Beschäftigtenzahlen im Oktober angesichts des Verlusts von Regierungsjobs während der Stilllegung nicht überraschend war.
In einem Blogbeitrag, der am Dienstag veröffentlicht wurde, argumentierte der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, dass der gemischte Arbeitsmarktbericht die geldpolitische Perspektive nicht verändert habe und fügte hinzu, dass es "mehrere Umfragen" gebe, die darauf hindeuten, dass die Inputkosten steigen und die Unternehmen entschlossen sind, ihre Margen durch Preiserhöhungen zu sichern.
Ein deutlicher Anstieg, mit einem Wert von 3,3 % oder höher, der jährlichen CPI-Inflation könnte eine Zinspolitik der Fed im Januar bestätigen und den US-Dollar (USD) mit der unmittelbaren Reaktion stärken. Auf der anderen Seite könnte ein schwacher jährlicher Inflationswert von 2,8 % oder weniger dazu führen, dass die Marktteilnehmer zu einer Zinssenkung der Fed im Januar tendieren. In diesem Szenario könnte der USD mit der unmittelbaren Reaktion unter starken Verkaufsdruck geraten.
Eren Sengezer, leitender Analyst der europäischen Sitzung bei FXStreet, bietet einen kurzen technischen Ausblick für den US-Dollar-Index (DXY) und erklärt:
"Der technische Ausblick für den kurzfristigen Zeitraum deutet darauf hin, dass die bärische Tendenz für den USD-Index intakt bleibt, aber es gibt Anzeichen für einen Verlust an negativem Momentum. Der Relative Strength Index (RSI) auf dem Tages-Chart erholt sich über 40 und der USD-Index hält sich über dem 50%-Fibonacci-Retracement des Aufwärtstrends von September bis November."
"Der 100-Tage Simple Moving Average (SMA) fungiert als Pivot-Niveau bei 98,60. Falls der USD-Index über dieses Niveau steigt und es als Unterstützung bestätigt, könnten technische Verkäufer abgeschreckt werden. In diesem Szenario könnte das 38,2%-Fibonacci-Retracement als nächstes Widerstandsniveau bei 98,85 fungieren, gefolgt von der Region 99,25-99,40, wo der 200-Tage-SMA und das 23,6%-Fibonacci-Retracement liegen."
"Auf der Unterseite bildet das 61,8%-Fibonacci-Retracement-Niveau eine wichtige Unterstützung bei 98,00 vor 97,40 (78,6%-Fibonacci-Retracement) und 97,00 (rundes Niveau)."
Fed - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Federal Reserve (Fed) steuert die US-Geldpolitik mit zwei klaren Zielen: Preisstabilität und Vollbeschäftigung. Dabei nutzt die Notenbank Zinssätze als Hauptinstrument. Höhere Zinsen stärken den US-Dollar, da sie die USA für internationale Investoren attraktiver machen. Sinkende Zinsen hingegen schwächen den Greenback.
Die Federal Reserve (Fed) hält jährlich acht geldpolitische Sitzungen ab, bei denen das Federal Open Market Committee (FOMC) die wirtschaftliche Lage beurteilt und geldpolitische Entscheidungen trifft. Das FOMC besteht aus zwölf Mitgliedern – den sieben Mitgliedern des Gouverneursrats, dem Präsidenten der Federal Reserve Bank of New York und vier der elf übrigen regionalen Notenbankpräsidenten, die auf Jahresbasis rotieren.
In Zeiten schwerer Wirtschaftskrisen, wie etwa 2008 während der Finanzkrise, greift die Federal Reserve oft auf QE zurück. Dies bedeutet, dass die Fed massiv Anleihen kauft, um Liquidität bereitzustellen. Diese expansive Geldpolitik schwächt den Dollar, da das zusätzliche Geld die Währung verwässert und das Vertrauen der Investoren mindert.
Quantitative Straffung (QT) ist der umgekehrte Prozess von QE, bei dem die US-Notenbank aufhört, Anleihen von Finanzinstituten zu kaufen und das Kapital aus fällig werdenden Anleihen nicht reinvestiert, um neue Anleihen zu kaufen. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den Wert des US-Dollars aus.
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