Breaking: Kanadische Inflation überraschte im Oktober auf der Oberseite
| |Automatische ÜbersetzungZum OriginalDie Inflation in Kanada stieg im Oktober leicht an, wobei der VPI um 2,2 % im Jahresvergleich zulegte, was leicht über den Erwartungen der Märkte lag, nach einem Anstieg von 2,4 % im September. Auf monatlicher Basis stiegen die Preise um 0,2 %.
Das von der Bank of Canada (BoC) bevorzugte Kernmaß, das die volatileren Posten wie Lebensmittel und Energie ausschließt, stieg im vergangenen Jahr um 2,9 % und gewann 0,6 % im Vergleich zum Vormonat.
Betrachtet man die anderen wichtigen Inflationsmaße der BoC, so lag der Common CPI bei 2,7 %, der Trimmed CPI bei 3,0 % und der Median CPI bei 2,9 %. Zusammen zeigen sie, dass die zugrunde liegenden Preisdrucke weiterhin recht hartnäckig sind.
Laut der Pressemitteilung: "Der Gesamt-VPI verlangsamte sich hauptsächlich aufgrund der Benzinpreise, die im Jahresvergleich im Oktober schneller fielen (-9,4 %) im Vergleich zu September (-4,1 %). Ohne Benzin stieg der VPI im Oktober um 2,6 %, was dem Anstieg im September entspricht. Ein langsameres Wachstum der Lebensmittelpreise trug ebenfalls zur Verlangsamung des VPI im Oktober bei, während höhere Preise für Mobilfunkverträge dies moderierten."
Marktreaktion
Der kanadische Dollar (CAD) verliert am Montag an Schwung, was dazu führt, dass USD/CAD mit deutlichen Gewinnen im Bereich von 1,4030-1,4040 handelt, nachdem die kanadischen Inflationsdaten veröffentlicht wurden.
Kanadischer Dollar - heute
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von Kanadischer Dollar (CAD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen heute. Kanadischer Dollar war am stärksten gegenüber dem Australischer Dollar.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.22% | -0.11% | 0.20% | 0.07% | 0.38% | 0.25% | 0.21% | |
| EUR | -0.22% | -0.34% | 0.00% | -0.15% | 0.15% | 0.03% | -0.01% | |
| GBP | 0.11% | 0.34% | 0.31% | 0.18% | 0.49% | 0.36% | 0.32% | |
| JPY | -0.20% | 0.00% | -0.31% | -0.14% | 0.17% | 0.04% | 0.00% | |
| CAD | -0.07% | 0.15% | -0.18% | 0.14% | 0.31% | 0.18% | 0.15% | |
| AUD | -0.38% | -0.15% | -0.49% | -0.17% | -0.31% | -0.12% | -0.17% | |
| NZD | -0.25% | -0.03% | -0.36% | -0.04% | -0.18% | 0.12% | -0.04% | |
| CHF | -0.21% | 0.01% | -0.32% | 0.00% | -0.15% | 0.17% | 0.04% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel Kanadischer Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum US-Dollar bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als CAD (Basis)/USD (Notierungswährung) angezeigt.
Dieser Abschnitt wurde als Vorschau auf den kanadischen Inflationsbericht für Oktober um 09:00 GMT veröffentlicht.
- Die kanadische Inflation wird im Oktober voraussichtlich leicht sinken.
- Der Kern-VPI wird weiterhin deutlich über dem Ziel von 2% der BoC gesehen.
- Der Kanadische Dollar konnte sich in diesem Monat etwas stabilisieren.
Alle Augen werden auf den Inflationsbericht am Montag gerichtet sein, da Statistics Canada die VPI-Zahlen für Oktober veröffentlicht. Die Daten werden der Bank of Canada (BoC) ein dringend benötigtes Update zu den Preisdruckverhältnissen vor ihrer Sitzung am 10. Dezember geben, bei der von den Entscheidungsträgern allgemein erwartet wird, dass sie die Zinsen bei 2,25% stabil halten.
Ökonomen erwarten, dass die VPI-Inflation im Oktober um 2,1% YoY steigen wird, was dem Ziel der BoC näher kommt, nachdem im September ein Wert von 2,4% verzeichnet wurde. Auf monatlicher Basis wird ein Anstieg der Preise um 0,2% erwartet. Die Bank wird auch ihr bevorzugtes Kernmaß genau beobachten, das im September einen Anstieg von 2,8% YoY verzeichnete, nach einem Anstieg von 2,6% im August.
Analysten bleiben nach dem Anstieg der Inflation im letzten Monat unruhig, und das Risiko, dass US-Zölle in die inländischen Preise einfließen, fügt eine weitere Unsicherheitsebene hinzu. Für den Moment scheinen sowohl die Märkte als auch die Bank of Canada vorsichtig zu sein.
Was können wir von der Inflationsrate Kanadas erwarten?
Die Bank of Canada senkte ihren Leitzins im Oktober um 25 Basispunkte auf 2,25%, eine Maßnahme, die weitgehend den Erwartungen der Märkte entsprach.
Bei dieser Sitzung schlug Gouverneur Tiff Macklem einen vorsichtig optimistischen Ton an. Er sagte, die Politik biete jetzt "einige Anreize", da die Wirtschaft an Schwung verliere, und obwohl der Konsum wahrscheinlich nachlassen werde, betonte er, dass ein schwacher Datenpunkt nicht ausreichen würde, um die breitere Sicht der Bank zu ändern. Dennoch wies er die Möglichkeit von zwei negativen Quartalen nicht vollständig zurück. Er warnte auch, dass die Bewertungen von Aktien "überdehnt" erscheinen, was auf wachsende Unruhe unter der Oberfläche hindeutet.
Die stellvertretende Gouverneurin Carolyn Rogers bestätigte diese Wachsamkeit und stellte fest, dass der Kanadische Dollar weiterhin seine Funktion als Stoßdämpfer erfüllt und auf wachsende regionale Unterschiede im Immobilienmarkt hinweist. Sowohl sie als auch Macklem räumten ein, dass die Risiken für die Finanzstabilität wieder Teil der Diskussion geworden sind.
Für die Märkte wird die Gesamtzahl des VPI am Montag das erste sein, woran sie sich festhalten. Innerhalb der BoC wird jedoch der Fokus auf den Details liegen, insbesondere auf den bereinigten, mittleren und gemeinsamen Kernmaßen. Die ersten beiden bleiben über 3% festgefahren, ein Niveau, das die Entscheidungsträger weiterhin besorgt, während das gemeinsame Maß ebenfalls gestiegen ist und weiterhin deutlich über dem Ziel der Bank liegt.
Wann sind die VPI-Daten für Kanada fällig und wie könnten sie USD/CAD beeinflussen?
Die Märkte werden am Montag um 13:30 GMT auf die Veröffentlichung der Inflationszahlen für Oktober durch Statistics Canada eingestellt sein. Händler sind angespannt wegen der Möglichkeit, dass der Preisdruck hartnäckig bleibt und den Aufwärtstrend fest verankert.
Ein heißer als erwarteter Wert würde die Sorgen schüren, dass tarifbedingte Kosten endlich zu den Verbrauchern gelangen. Ein solches Signal würde die Bank of Canada wahrscheinlich in eine vorsichtigere Haltung drängen, zumindest kurzfristig. Es könnte auch dem kanadischen Dollar (CAD) kurzfristig Unterstützung bieten, da die Investoren sich auf einen geldpolitischen Kurs vorbereiten, der zunehmend davon abhängt, wie sich die Handelskonflikte entwickeln.
Pablo Piovano, Senior Analyst bei FXStreet, merkt an, dass der Kanadische Dollar seit seinen Tiefstständen zu Beginn dieses Monats an Wert gewonnen hat, was USD/CAD dazu veranlasst hat, sich wieder in Richtung der wichtigen 1,4000-Region zu bewegen. Weitere Gewinne scheinen wahrscheinlich, solange er über dem wichtigen 200-Tage-SMA nahe 1,3930 bleibt.
Piovano weist darauf hin, dass die Wiederbelebung eines bullischen Tons den Spot dazu motivieren könnte, die November-Obergrenze bei 1,4140 (5. November) zu konfrontieren, vor dem April-Hoch bei 1,4414 (1. April).
Auf der anderen Seite weist Piovano darauf hin, dass eine wichtige Unterstützung bei 1,3929 am 200-Tage-SMA liegt, vor dem Oktober-Boden bei 1,3887 (29. Oktober). Der Verlust dieser Region könnte eine mögliche Bewegung in Richtung des September-Tals bei 1,3726 (17. September) auslösen, gefolgt vom Juli-Tief bei 1,3556 (3. Juli).
"Darüber hinaus bleiben die Momentum-Indikatoren konstruktiv: Der Relative Strength Index (RSI) verweilt nahe der 53-Marke, während der Average Directional Index (ADX) auf 25 sinkt, was auf einen weiterhin festen Trend hindeutet," sagt er.
(Diese Geschichte wurde am 17. November um 10:46 GMT aufgrund einer kurzfristigen Änderung im Konsens aktualisiert, um zu sagen, dass die VPI-Inflation voraussichtlich um 2,1% YoY steigen und um 0,2% MoM im Oktober zulegen wird, nicht um 2,3% und 0,1% wie zuvor geschätzt.)
Inflation - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Inflation misst die Preissteigerung eines repräsentativen Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen. Der Anstieg wird in der Regel als prozentuale Veränderung zum Vorjahresmonat oder Vorquartal ausgewiesen. Die Kerninflation, die volatile Güter wie Lebensmittel und Energie ausschließt, ist der Maßstab, an dem sich Zentralbanken orientieren, um Preisstabilität zu gewährleisten.
Der Verbraucherpreisindex (CPI) misst die Preisentwicklung eines Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen über einen bestimmten Zeitraum. Er wird in der Regel als prozentuale Veränderung im Vergleich zum Vormonat (MoM) und zum Vorjahresmonat (YoY) ausgedrückt. Der Kern-CPI, der volatile Komponenten wie Lebensmittel und Energie ausschließt, steht im Fokus der Zentralbanken. Wenn der Kern-CPI über 2 % steigt, führt dies in der Regel zu Zinserhöhungen, und umgekehrt, wenn er unter 2 % fällt. Höhere Zinssätze sind in der Regel positiv für eine Währung, da sie zu Kapitalzuflüssen führen.
Entgegen der Intuition kann hohe Inflation den Wert einer Währung steigern, da Zentralbanken in der Regel die Zinsen erhöhen, um die Inflation zu bekämpfen. Dies lockt internationale Investoren an, die von höheren Renditen profitieren möchten.
Gold galt lange als sicherer Hafen in Zeiten hoher Inflation, da es seinen Wert behielt. In jüngerer Zeit hat sich dies jedoch verändert. Zwar wird Gold in Krisenzeiten nach wie vor als sicherer Hafen genutzt, doch hohe Inflation führt oft dazu, dass Zentralbanken die Zinssätze anheben. Dies belastet Gold, da höhere Zinsen die Opportunitätskosten für das Halten von Gold im Vergleich zu zinsbringenden Anlagen erhöhen. Niedrigere Zinsen hingegen machen Gold wieder attraktiver.
Bank of Canada - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Bank of Canada steuert die kanadische Geldpolitik und ist für die Festlegung der Zinssätze verantwortlich. Ihr Hauptziel ist die Preisstabilität, was durch eine Inflationsrate zwischen 1 % und 3 % erreicht werden soll.
In außergewöhnlichen Situationen kann die Bank of Canada auf das Instrument der quantitativen Lockerung (QE) zurückgreifen. Dabei druckt die BoC Kanadische Dollar, um Vermögenswerte – meist Staats- oder Unternehmensanleihen – von Finanzinstituten zu kaufen. Diese Maßnahme führt in der Regel zu einer Schwächung des CAD und wird als letztes Mittel eingesetzt, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um die Preisstabilität zu gewährleisten. Während der Finanzkrise 2009-2011 nutzte die BoC QE, um den eingefrorenen Kreditmarkt zu stabilisieren.
Quantitative Straffung (QT) beschreibt den Prozess, bei dem die Bank of Canada ihre Anleihekäufe reduziert, was tendenziell den kanadischen Dollar stärkt.
Die Informationen auf diesen Seiten enthalten zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten in sich bergen. Die auf dieser Seite beschriebenen Märkte und Instrumente dienen nur zu Informationszwecken und sollen keinesfalls als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf dieser Vermögenswerte verstanden werden. Sie sollten Ihre eigenen gründlichen Recherchen anstellen, bevor Sie eine Investitionsentscheidung treffen. FXStreet garantiert in keiner Weise, dass diese Informationen frei von Fehlern, Irrtümern oder wesentlichen Falschaussagen sind. FXStreet garantiert auch nicht, dass diese Informationen zeitnah zur Verfügung stehen. Investitionen in offene Märkte sind mit einem großen Risiko verbunden, einschließlich des Verlusts Ihrer gesamten Investition oder eines Teils davon, sowie mit psychischen Belastungen. Alle Risiken, Verluste und Kosten, die mit einer Investition verbunden sind, einschließlich des vollständigen Verlusts des Kapitals, liegen in Ihrer Verantwortung. Die in diesem Artikel geäußerten Ansichten und Meinungen sind die der Autoren und spiegeln nicht notwendigerweise die offizielle Linie oder Position von FXStreet oder seinen Werbekunden wider.