Australischer Dollar bleibt stärker, während der US-Dollar vor den VPI-Inflationsdaten Verluste hält

• Der Australische Dollar gewinnt an Boden vor dem US-Verbraucherpreisindex (VPI) Bericht für April.
• Der Westpac-Verbrauchervertrauenindex Australiens stieg im Monatsvergleich um 2,2% und erholte sich von einem Rückgang von 6,0% im Vormonat.
• Der US-Handelsbeauftragte Jamieson Greer sagte, dass die Zölle auf China wieder steigen können, wenn die Dinge nicht funktionieren.

Der Australische Dollar (AUD) hat am Dienstag seine jüngsten Verluste gegenüber dem US-Dollar (USD) zum zweiten Mal in Folge ausgeglichen. Das Währungspaar AUD/USD hatte jedoch Schwierigkeiten, trotz einer Erholung des Westpac-Verbrauchervertrauenindex Australiens, der im Mai um 2,2% im Monatsvergleich auf 92,1 stieg, sich von einem Rückgang von 6,0% im Vormonat erholte und damit den dritten Anstieg in diesem Jahr markierte.

Das AUD/USD-Paar schwächte sich ab, als der US-Dollar stärker wurde, nachdem bekannt wurde, dass die Vereinigten Staaten und China eine vorläufige Vereinbarung zur erheblichen Reduzierung der Zölle nach produktiven Handelsgesprächen am Wochenende in der Schweiz erreicht hatten. Im Rahmen des Abkommens werden die US-Zölle auf chinesische Waren von 145% auf 30% gesenkt, während China seine Zölle auf US-Importe von 125% auf 10% senken wird – ein Schritt, der allgemein als wichtiger Fortschritt zur Deeskalation der Handels Spannungen angesehen wird.

Australien, das enge Handelsbeziehungen zu China hat, ist besonders empfindlich gegenüber Veränderungen in den US-chinesischen Beziehungen. Die Entspannung der globalen Handels Spannungen hat auch dazu geführt, dass die Anleger ihre Erwartungen an aggressive Zinssenkungen im Inland zurückschrauben. Die Märkte erwarten nun, dass die Reserve Bank of Australia (RBA) den Leitzins bis Ende des Jahres auf etwa 3,1% senken wird, gegenüber früheren Prognosen von 2,85%. Dennoch wird allgemein erwartet, dass die RBA bei ihrer bevorstehenden Sitzung eine Zinssenkung um 25 Basispunkte beschließt.

Australischer Dollar steigt, während der US-Dollar nach unten korrigiert

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den US-Dollar gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen misst, notiert zum Zeitpunkt des Schreibens bei etwa 101,60 und handelt niedriger. In der Zukunft warten die Marktteilnehmer auf die Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex (VPI) Berichts für April, der später am Dienstag angesetzt ist. Analysten erwarten, dass die Gesamtinflation im Monatsvergleich auf 0,3% ansteigt, nachdem sie zuvor -0,1% betrug, während auch der Kern-VPI voraussichtlich auf 0,3% von 0,1% steigen wird. Die Jahreszahlen für beide werden voraussichtlich unverändert bleiben.
• Nach zwei Tagen Verhandlungen zur Entspannung der Handels Spannungen berichteten sowohl die USA als auch China von "substanziellen Fortschritten." Chinas Vizepremier He Lifeng beschrieb die Gespräche als "einen wichtigen ersten Schritt" zur Stabilisierung der bilateralen Beziehungen.
• In der Zwischenzeit bezeichneten US-Finanzministerin Bessent und Handelsbeauftragter Greer die Gespräche als konstruktiven Schritt zur Verringerung des Handelsungleichgewichts von 400 Milliarden Dollar. Greer warnte jedoch später, dass, falls die Vereinbarung scheitert, die Zölle auf chinesische Waren wieder eingeführt werden könnten.
• In der vergangenen Woche ließ die Federal Reserve (Fed) die Zinssätze unverändert bei 4,25%–4,50%, aber ihre begleitende Erklärung hob steigende Bedenken hinsichtlich Inflation und Arbeitslosigkeit hervor, was eine zusätzliche Unsicherheit für den Marktausblick schafft.
• Fed-Vorsitzender Jerome Powell warnte in einer Pressekonferenz nach der Sitzung, dass anhaltende Handelszölle die Bemühungen der Zentralbank zur Steuerung von Inflation und Beschäftigung im Jahr 2025 behindern könnten. Er deutete auch an, dass anhaltende politische Instabilität die Fed dazu veranlassen könnte, einen vorsichtigeren, abwartenden Ansatz für zukünftige Zinsschritte zu verfolgen.
• Der Verbraucherpreisindex (VPI) Chinas fiel im April zum dritten Mal in Folge um 0,1% im Jahresvergleich, was sowohl der Markterwartung als auch dem Rückgang im März entspricht, wie aus am Samstag veröffentlichten Daten des Nationalen Statistikamtes hervorgeht. In der Zwischenzeit schrumpfte der Erzeugerpreisindex (EPI) im April um 2,7% im Jahresvergleich, was steiler ist als der Rückgang von 2,5% im März und unter der Markterwartung eines Rückgangs von 2,6% liegt.
• Im Handelsbereich verzeichnete China im April einen Handelsüberschuss von 96,18 Milliarden Dollar, der die Prognose von 89 Milliarden Dollar übertraf, aber unter dem Handelsüberschuss von 102,63 Milliarden Dollar im März lag. Die Exporte stiegen um 8,1% im Jahresvergleich, was die erwarteten 1,9% übertraf, aber langsamer war als der vorherige Anstieg von 12,4%. Die Importe sanken um 0,2% im Jahresvergleich, was einen milderen Rückgang als die prognostizierten -5,9% und die -4,3% im März darstellt. Chinas Handelsüberschuss mit den USA verringerte sich auf 20,46 Milliarden Dollar von 27,6 Milliarden Dollar im März.
• Der Ai Group Industrieindex Australiens zeigte im April eine Verbesserung, obwohl er den 33. Monat in Folge einen Rückgang verzeichnete – insbesondere bedingt durch Schwächen im exportabhängigen verarbeitenden Gewerbe. Diese Anzeichen anhaltender Schwäche haben die Markterwartungen gestärkt, dass die Reserve Bank of Australia (RBA) ihren Leitzins später in diesem Monat um 25 Basispunkte auf 3,85% senken könnte.

Australischer Dollar steigt nahe der 0,6400-Marke, neun-Tage-EMA

Das AUD/USD-Paar steigt am Dienstag nahe 0,6400. Die technische Analyse des Tagescharts deutet auf einen bärischen Ausblick hin, da das Paar unter dem neun-Tage-Exponential Moving Average (EMA) handelt. Darüber hinaus ist der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) unter die 50-Marke gefallen, was die bärische Stimmung verstärkt.

Das AUD/USD-Paar wird voraussichtlich die anfängliche Unterstützung am 50-Tage-EMA bei etwa 0,6344 testen. Ein entscheidender Durchbruch unter dieses Niveau könnte die bärische Tendenz verstärken und den Weg für einen Rückgang auf 0,5914 öffnen – ein Niveau, das seit März 2020 nicht mehr erreicht wurde.

Auf der Oberseite könnte das AUD/USD-Paar den neun-Tage-EMA bei 0,6402 erneut testen und möglicherweise das Sechs-Monats-Hoch von 0,6515, das am 2. Dezember 2024 verzeichnet wurde, erneut erreichen. Ein nachhaltiger Durchbruch über dieses Niveau könnte den Weg für eine Bewegung in Richtung des Sieben-Monats-Hochs von 0,6687 im November 2024 ebnen.

AUD/USD: Tageschart