Australischer Dollar gewinnt, da aktuelle Daten die Vorsicht der RBA stärken

• Der Australische Dollar bleibt stark, da die privaten Investitionen im dritten Quartal um 6,4 % QoQ gestiegen sind.
• Der AUD stärkte sich auch nach der neuesten monatlichen VPI-Veröffentlichung, die die vorsichtige Stimmung der RBA verstärkte.
• Der US-Dollar weitet seine Verluste aus, da die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Fed im Dezember steigt.

Der Australische Dollar (AUD) gewinnt am Donnerstag gegenüber dem US-Dollar (USD) und setzt seine Gewinne für die fünfte Sitzung in Folge fort. Das Währungspaar AUD/USD gewinnt an Boden, während der US-Dollar (USD) aufgrund steigender Wetten auf Zinssenkungen der Federal Reserve (Fed) im Dezember unter Druck gerät.

Das Australian Bureau of Statistics (ABS) veröffentlichte am Donnerstag die privaten Investitionen, die im dritten Quartal um 6,4 % im Vergleich zum Vorquartal gestiegen sind, nach einem Anstieg von 0,2 % im zweiten Quartal und über dem erwarteten Anstieg von 0,5 %. Am Mittwoch berichtete das ABS über den ersten "vollständigen" monatlichen Verbraucherpreisindex (VPI), der im Oktober um 3,8 % im Jahresvergleich (YoY) gestiegen ist. Der Wert übertraf den Marktkonsens von 3,6 % und einen Anstieg von 3,5 % zuvor.

Der AUD gewann an Boden, nachdem der erste monatliche VPI die vorsichtige Stimmung bezüglich der geldpolitischen Aussichten der Reserve Bank of Australia (RBA) angehoben hatte. Es wird erwartet, dass die RBA den offiziellen Leitzins (OCR) im Dezember bei 3,6 % belässt, da die Inflation über dem Zielbereich von 2–3 % der RBA bleibt. RBA-Beamte stellten fest, dass die Arbeitslosenquote leicht gestiegen ist, der Arbeitsmarkt jedoch gesund bleibt und voraussichtlich auch so bleibt.

Die ASX 30-Tage Interbank Cash Rate Futures zeigten am 26. November, dass der Dezember 2025 Vertrag bei 96,41 gehandelt wird, was eine 6%ige Wahrscheinlichkeit impliziert, dass die RBA den Leitzins bei ihrer kommenden Vorstandssitzung auf 3,35 % von 3,60 % senken wird.

US-Dollar sinkt angesichts steigender Wetten auf Zinssenkungen der Fed

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, verliert an Boden und wird zum Zeitpunkt der Erstellung bei etwa 99,50 gehandelt. Der Greenback weitete seine Verluste aus, da die Erwartungen an eine lockerere Geldpolitik verstärkt wurden, nachdem Berichte besagten, dass das Weiße Haus seine Suche nach dem nächsten Fed-Vorsitzenden auf den Direktor des National Economic Council, Kevin Hassett, eingegrenzt hat. Investoren sehen Hassett als Unterstützer von US-Präsident Donald Trumps Vorliebe für niedrigere Zinssätze.
• Das CME FedWatch Tool deutet darauf hin, dass die Märkte nun eine Wahrscheinlichkeit von mehr als 84 % einpreisen, dass die Fed ihren Leitzins bei der Sitzung im Dezember um 25 Basispunkte (bps) senken wird, im Vergleich zu einer Wahrscheinlichkeit von 30 %, die die Märkte vor einer Woche einpreisten.
• Das US-Arbeitsministerium (DOL) berichtete am Mittwoch, dass die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in der Woche bis zum 22. November auf 216.000 gesunken sind, was einem Rückgang von 6.000 gegenüber der revidierten Zahl der Vorwoche entspricht. Das Ergebnis war stärker als die Markterwartung von 225.000. In der Zwischenzeit sank der 4-Wochen-Durchschnitt um 1.000 auf 223.750.
• Der US-Erzeugerpreisindex (EPI) blieb im September mit 2,7 % im Jahresvergleich stabil und entsprach den Erwartungen sowie dem Wert von August und deutet darauf hin, dass sich die inflationsbedingten Druck stabilisiert haben. Der Kern-EPI sank von 2,9 % auf 2,6 % und lag damit unter der Prognose von 2,7 %.
• Die US-Einzelhandelsumsätze stiegen im September um 0,2 % im Vergleich zum Vormonat (MoM), was eine Verlangsamung gegenüber dem Anstieg von 0,6 % im August darstellt und auf eine vorsichtigere Verbraucherausgaben hinweist. Separat berichtete das Conference Board von einer deutlichen Verschlechterung des Haushaltsgefühls, wobei das Verbrauchervertrauen im November um 6,8 Punkte auf 88,7 von 95,5 im Oktober fiel.
• Fed-Gouverneur Christopher Waller sagte am Montag gegenüber Fox Business, dass seine Hauptsorge der schwächelnde Arbeitsmarkt sei und fügte hinzu, dass die Inflation "kein großes Problem" darstelle, angesichts der jüngsten Schwäche bei den Beschäftigungszahlen. Er sagte auch, dass die Zahl der Beschäftigten im September wahrscheinlich nach unten revidiert wird und warnte, dass konzentrierte Einstellungen "kein gutes Zeichen" seien, was seine Unterstützung für eine Zinssenkung in naher Zukunft anzeigt.
• Der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, sagte am Freitag, dass die politischen Entscheidungsträger die Zinsen möglicherweise noch im "nahen Zeitraum" senken könnten, eine Bemerkung, die die Marktchancen für einen Schritt im Dezember erhöhte. Darüber hinaus sagte Fed-Gouverneur Stephen Miran, dass die Daten zu den Nonfarm Payrolls eine Zinssenkung im Dezember unterstützen, und fügte hinzu, dass er, wenn seine Stimme entscheidend wäre, "für eine Senkung um 25 Basispunkte stimmen würde."
• Die vorläufige Lesung des S&P Global Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI) Australiens lag im November bei 51,6, gegenüber 49,7 zuvor. In der Zwischenzeit stieg der Services PMI im November auf 52,7 von der vorherigen Lesung von 52,5, während der Composite PMI im November auf 52,6 gegenüber 52,1 zuvor anstieg.
• Die Reserve Bank of Australia veröffentlichte letzte Woche die Protokolle ihrer geldpolitischen Sitzung im November, in denen die Vorstandsmitglieder eine ausgewogenere geldpolitische Haltung signalisierten und hinzufügten, dass sie den Leitzins länger unverändert lassen könnte, wenn die eingehenden Daten stärker als erwartet ausfallen.
• Die stellvertretende Gouverneurin der RBA, Sarah Hunter, bemerkte letzte Woche, dass "anhaltendes Wachstum über dem Trend die inflationsbedingten Druck verstärken könnte." Hunter stellte fest, dass monatliche Inflationsdaten volatil sein können und dass die Zentralbank nicht auf einen einzelnen Monat von Zahlen reagieren wird. Sie fügte hinzu, dass die RBA die Bedingungen auf dem Arbeitsmarkt genau bewertet, um die Kapazität des Angebots zu beurteilen, und untersucht, wie sich die Auswirkungen der Geldpolitik im Laufe der Zeit ändern könnten.

Australischer Dollar zielt auf die 0,6600-Marke, nachdem er über den neuntägigen EMA gestiegen ist

Das Währungspaar AUD/USD wird am Donnerstag bei etwa 0,6530 gehandelt. Die Analyse des Tagescharts zeigt, dass das Paar sich innerhalb einer rechteckigen Konsolidierungszone hält, was auf eine neutrale Tendenz hinweist. Das Paar hat den neuntägigen Exponential Moving Average (EMA) überschritten, was darauf hinweist, dass das kurzfristige Aufwärtsmomentum stärker geworden ist.

Das AUD/USD-Paar könnte die Region um die obere Grenze des Rechtecks in der Nähe von 0,6630 erkunden.

Auf der Abwärtsseite könnte das AUD/USD-Paar in Richtung der psychologischen Marke von 0,6500 zurückfallen, die mit dem neuntägigen EMA bei 0,6495 übereinstimmt. Ein Durchbruch unterhalb dieses Unterstützungsbereichs könnte das AUD/USD-Paar dazu bringen, die untere Grenze des Rechtecks um 0,6420 zu testen, gefolgt von dem fünfmonatigen Tief von 0,6414, das am 21. August verzeichnet wurde.