Australischer Dollar bleibt trotz hawkischer RBA-Protokolle schwach

• Der australische Dollar schwächt sich gegenüber seinen Hauptwährungen ab, obwohl das RBA-Protokoll die Argumente für weitere Zinserhöhungen stärkt.
• Anleger warten gespannt auf den US-Verbraucherpreisindex und die australischen Arbeitsmarktdaten.
• Ein Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen hat den US-Dollar belastet.

Der australische Dollar (AUD) notiert während der europäischen Handelssitzung am Dienstag gegenüber seinen wichtigsten Währungspartnern schwächer, mit Ausnahme des US-Dollars (USD). Der Antipode ist unter Druck, obwohl das Sitzungsprotokoll der Reserve Bank of Australia (RBA) zur geldpolitischen Sitzung im September hawkisch bleibt.

RBA-Fokus auf Inflation schärft sich, da ein schwächerer Aussie die Risiken importierter Preise erhöht

Analysten der Commerzbank stellen fest, dass das heute früh veröffentlichte Protokoll „deutlich macht, wie stark sich der Fokus der RBA auf die Inflation verlagert hat“, wobei die Zentralbank zunehmend von steigenden Preisdruckfaktoren beschäftigt ist. Laut der Bank sorgt sich die RBA aus „mehreren Gründen“ um die Inflation, beginnend mit globalen Entwicklungen, „auf die sie keinen Einfluss hat, auf die sie aber dennoch reagieren muss“.

Aus FX-Sicht hebt die Commerzbank hervor, dass „ein weiteres Argument besonders interessant war“. Die RBA äußerte sich besorgt darüber, dass ein schwächerer AUD über importierte Inflation zu erhöhtem Preisdruck beitragen könnte, und wies darauf hin, dass „ein Anstieg des globalen neutralen Zinssatzes dazu führen könnte, dass der AUD abwertet, wenn Australiens neutraler Satz nicht in ähnlichem Ausmaß gestiegen ist“, obwohl das Protokoll nahelegt, dass die RBA „davon auszugehen schien, dass dies der Fall war“.

Mit Blick auf den geldpolitischen Ausblick argumentiert die Commerzbank, dass „drei Faktoren daher für die RBA entscheidend sein dürften“, wobei der erste darin besteht, „was andere Zentralbanken tun“. Insbesondere „wenn sie die Zinsen aggressiver als erwartet anheben, könnte sich die RBA ebenfalls gezwungen sehen, weiter zu straffen, um eine übermäßige Abwertung des AUD zu verhindern“, was das wachsende Zusammenspiel zwischen globalen Zinssätzen, Währungsdynamik und dem Inflationsmandat der RBA unterstreicht.

Im weiteren Verlauf werden sich Anleger auf die australischen Arbeitsmarktdaten für September konzentrieren, die am Donnerstag veröffentlicht werden. Der Arbeitsmarktbericht dürfte zeigen, dass die Wirtschaft 20.000 neue Stellen geschaffen hat, weniger als die 39.500 im August. Die Arbeitslosenquote dürfte bei 4,6% stabil bleiben.

Gegenüber dem US-Dollar legt die australische Währung während des europäischen Handels um 0,27% auf nahe 0,6976 zu. Das Aussie-Paar gewinnt, da der US-Dollar aufgrund eines Rückgangs der Renditen von US-Staatsanleihen unter Verkaufsdruck gerät.

Bei Redaktionsschluss notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, um 0,3% niedriger bei nahe 102,27.

Unterdessen warten Anleger auf die Daten zum US-Verbraucherpreisindex (CPI) für September, die für Mittwoch angesetzt sind.

AUD/USD Technische Analyse

Im Tageschart notiert AUD/USD bei 0,6976 und behält damit einen kurzfristig bärischen Ton bei, da der Spot unter dem 20-Perioden-exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 0,7011 bleibt. Die Zurückweisung des Paares unter diesem kurzfristigen Trendindikator deutet darauf hin, dass Erholungen durch das nahegelegene Angebot oberhalb begrenzt werden, während der Relative Strength Index (RSI) um 40 leicht bärisch tendiert, ohne jedoch bereits überverkauftes Terrain zu erreichen.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 20-Tage-EMA bei 0,7011, und ein nachhaltiger Durchbruch über diese Barriere wäre erforderlich, um den unmittelbaren Verkaufsdruck zu verringern und eine Erholung in Richtung höherer Niveaus zu ermöglichen. Auf der Unterseite würde bei fehlenden nahegelegenen technischen Unterstützungen aus dem verfügbaren Datensatz ein weiterer Rückgang unter 0,6976 das Paar für eine weitere Abwärtsausdehnung öffnen, wodurch die Kursentwicklung bis zum Entstehen neuer struktureller Böden anfällig für momentumgetriebene Verkäufe bliebe.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)