Gold-Bären behalten die Kontrolle, da der USD sich angesichts von Wetten auf eine Fed-Zinserhöhung und der Nahostkrise stärkt

• Gold kämpft darum, oberhalb von 4.100 USD Akzeptanz zu finden, vor dem Hintergrund eines bärischen fundamentalen Umfelds.
• Eskalierende Spannungen zwischen den USA und dem Iran sowie Fed-Zinserhöhungsspekulationen stützen den USD und belasten das Goldbarren.
• Das technische Setup deutet darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands weiterhin nach unten führt.

Gold (XAU/USD) behält seinen schwachen Ton in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung am Donnerstag bei und scheint anfällig dafür zu sein, nach einer Intraday-Ablehnung in der Nähe der Marke von 4.100 USD weiter nachzugeben. Nach dem Rückgang vom Mittwoch nach der FOMC-Sitzung auf ein Ein-Wochen-Tief gewinnt der US-Dollar (USD) angesichts der eskalierenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran wieder an positiver Dynamik. Darüber hinaus halten Inflationsrisiken, die aus der Krise im Nahen Osten resultieren, die Wetten auf Zinserhöhungen der US-Notenbank (Fed) fest im Spiel, was den Greenback zusätzlich stützt und den nicht-verzinslichen Goldbarren weiter belastet.

Wie weithin erwartet, hielt die US-Notenbank (Fed) die Zinssätze am Mittwoch am Ende einer zweitägigen Sitzung unverändert. Die Zentralbank verzichtete jedoch darauf, eine aggressivere Haltung in der Geldpolitik einzunehmen, was den USD stark belastete und den Goldpreis auf ein Wochenhoch trieb. Allerdings stimmten drei Mitglieder gegen den Beschluss und bevorzugten eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte. Darüber hinaus preisen Händler weiterhin eine höhere Wahrscheinlichkeit ein, dass die Fed die Kreditkosten bis zum Jahresende angesichts der sich rasch verändernden Inflationsdynamik aufgrund volatiler Ölpreise mindestens einmal anheben wird.

Laut TD Securities sind "Edelmetalle angesichts der hawkishen Markterwartungen für die Fed schwach geblieben," wobei eine erneute Stärke an den Energiemärkten voraussichtlich "diese Erzählung weiter befeuern wird." Das Unternehmen merkt an, dass diese Kombination aus Erwartungen an eine straffere Geldpolitik und steigenden Energiepreisen Gold und den breiteren Edelmetallsektor unter Druck hält und die derzeitige Abwärtsneigung verstärkt.

Der dominierende Faktor für die Rohölpreise ist der anhaltende Konflikt zwischen den USA und dem Iran, einschließlich der Spannungen rund um wichtige Schifffahrtsengpässe – die Straße von Hormus und Bab al-Mandab. Tatsächlich starteten die USA am Dienstag Angriffe gegen den Iran als Reaktion auf überraschende iranische Raketenangriffe auf amerikanische Streitkräfte im Nahen Osten. Hinzu kommen gemeinsame US-saudi-arabische Angriffe gegen dem Iran nahestehende Terroristen im Irak, die das Risiko eines breiteren regionalen Konflikts erhöhen. Darüber hinaus deuten Berichte darauf hin, dass die vom Iran unterstützten Huthi im Jemen erwägen, Gebühren für Handelsschiffe zu erheben, die das südliche Rote Meer durchqueren.

Dies kommt zusätzlich zur Pattsituation zwischen den USA und dem Iran über die Straße von Hormus, die die Sorgen über erhebliche Störungen der globalen Energieversorgung verstärkte und über Nacht zu einem starken Anstieg der Rohölpreise führte. Die jüngsten Entwicklungen schüren Sorgen über energiegetriebene Inflation und untermauern die Argumente für eine Straffung der Geldpolitik durch die Fed. Händler blicken nun auf wichtige US-Makrodaten – den Vorabschätzwert für das BIP im zweiten Quartal und den Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE). Die entscheidenden Daten werden auf Hinweise zum geldpolitischen Kurs der Fed geprüft, der den USD antreiben und dem Goldpreis neuen Impuls verleihen wird.

XAU/USD Tageschart

Technische Analyse: Gold scheint anfällig; 4.000 USD halten den Schlüssel für die Bären

Aus technischer Sicht könnte die in den vergangenen etwa einem Monat beobachtete, an die Handelsspanne gebundene Preisentwicklung vor dem Hintergrund eines Einbruchs unter den einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) der 200-Tage-Linie weiterhin als bärische Konsolidierungsphase eingestuft werden. Dies deutet darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für Gold trotz der jüngsten Erholung von Niveaus unter 4.000 USD weiterhin nach unten führt.

Unterdessen dreht der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator ins Positive und deutet auf ein verbessertes kurzfristiges Momentum hin. Der Relative Strength Index (RSI) um 48 bleibt jedoch unter der Mittellinie und untermauert damit einen gedeckelten Ton statt einer anhaltenden bullischen Trendwende. Daher könnte jede Aufwärtsbewegung nahe dem oberen Ende der Spanne vor einem Hindernis stehen, noch vor 4.200 USD.

Ein nachhaltiger Anstieg darüber sollte den Weg für weitere Gewinne bis zum 200-Tage-SMA bei 4.490,80 USD ebnen, der die entscheidende Barriere darstellt, die die Bullen zurückerobern müssten, um einen dauerhaften Aufwärtstrend wiederzubeleben. Auf der Abwärtsseite liegt die unmittelbare Unterstützung bei den jüngsten Zwischentiefs im Bereich von 3.976–4.000 USD, wo zuvor Käufer auftraten. Solange XAU/USD unter dem richtungsweisenden Widerstand des 200-Tage-SMA handelt, dürfte jede Erholung als korrektiv innerhalb eines breiteren konsolidierenden bis bärischen Rahmens betrachtet werden.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)