Gold klettert, da schwache US-NFP den US-Dollar auf ein Zwei-Wochen-Tief fallen lassen
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold (XAU/USD) setzt Gewinne über 4.000 USD fort, da schwächer als erwartete US Nonfarm Payrolls den US-Dollar belasten.
- Die Märkte reduzieren die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Fed bei der Sitzung im September.
- Technisch benötigt XAU/USD einen entscheidenden Durchbruch über 4.100 USD, um den aktuellen bärischen Druck zu verringern.
Gold (XAU/USD) notiert am Donnerstag im Aufwärtstrend, da der US-Dollar (USD) angesichts von Gerüchten über eine mögliche Intervention Tokios nach dem Erreichen eines 40-Jahres-Tiefs des japanischen Yen (JPY) Anfang dieser Woche schwächer wird. Der Greenback baute seine Verluste nach einem schwächer als erwarteten US Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht aus.
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert XAU/USD um 4.120 USD und liegt damit fast 2,20 % im Plus am Tag. Der US Dollar Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen abbildet, notiert bei etwa 100,75 und erreicht damit ein Zweiwochen-Tief.
Daten des US Bureau of Labor Statistics (BLS) zeigten, dass die US-Wirtschaft im Juni 57.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat, deutlich unter den Markterwartungen von 110.000. Gleichzeitig wurden die Beschäftigtenzahlen für Mai von zuvor gemeldeten 172.000 auf 129.000 nach unten revidiert.
Die Arbeitslosenquote sank unerwartet von 4,3 % im Mai auf 4,2 %. Die durchschnittlichen Stundenlöhne stiegen im Juni um 0,3 % im Monatsvergleich und um 3,5 % im Jahresvergleich, was den Markterwartungen entspricht.
Der schwache NFP-Wert dämpfte die Erwartungen an eine hawkischere Federal Reserve (Fed) und trieb Gold über seine einwöchige Handelsspanne hinaus über die Marke von 4.100 USD. Laut dem CME FedWatch Tool sank die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September von 63 % vor der Datenveröffentlichung auf 51 %.
Dennoch wird erwartet, dass die Geldpolitik nach wie vor restriktiv bleibt, nachdem Fed-Chef Kevin Warsh am Mittwoch auf dem Forum der Europäischen Zentralbank (EZB) sein Engagement zur Rückführung der Inflation auf das 2%-Ziel bekräftigte. „Wir sind im Geschäft der Preisstabilität“, sagte er, auch wenn er zugab, dass „die Inflationsrisiken zurückgegangen sind“.
Die Präsidentin der Federal Reserve Bank von San Francisco, Mary Daly, sagte am Donnerstag: „Es ist möglich, dass wir gegen eine hartnäckigere Inflation kämpfen müssen“, fügte jedoch hinzu: „Ich kann jetzt keine Entscheidung treffen und keine falsche Orientierung zu den Zinssätzen geben.“
Vor diesem Hintergrund könnte es für Gold schwierig sein, eine bedeutende Erholung zu erzielen, da Händler weiterhin damit rechnen, dass die Fed die Zinssätze später in diesem Jahr anheben könnte.
Die Inflationssorgen haben sich jedoch in den letzten Wochen nach dem starken Rückgang der Ölpreise entspannt, nachdem die Vereinigten Staaten und der Iran im letzten Monat ein 60-tägiges Memorandum of Understanding (MoU) unterzeichnet hatten, das die Straße von Hormus teilweise wieder öffnete.
West Texas Intermediate (WTI) Rohöl wird um 67 US-Dollar pro Barrel gehandelt, dem niedrigsten Stand seit Februar, und zieht sich von einem Höchststand von 113 US-Dollar während des US-Iran-Kriegs zurück
In den jüngsten Entwicklungen wurden indirekte Gespräche zwischen beiden Seiten in Doha abgeschlossen, wobei katarische Vermittler von „positivem Fortschritt“ berichteten, obwohl kein bedeutender Durchbruch verkündet wurde.
Technische Analyse: Bullen streben an, 4.100 USD zurückzuerobern
XAU/USD behält eine kurzfristig bärische Tendenz bei, da der Kurs deutlich unter dem 200-Tage Simple Moving Average (SMA) und dem 100-Tage SMA notiert.
Das Metall bewegt sich knapp über der Marke von 4.100 USD. Ein entscheidender Durchbruch darüber würde den kurzfristigen bärischen Druck verringern. Der Relative Strength Index (RSI) im Tages-Chart liegt bei 42, unter der neutralen Marke von 50, und deutet auf anhaltendes Abwärtsmomentum hin, während der Average Directional Index (ADX) nahe 41 notiert und einen relativ starken vorherrschenden Trend signalisiert.
Auf der Oberseite erscheint der erste Widerstand bei 4.100 USD, gefolgt von einer stärkeren Barriere bei 4.300 USD, bevor der längerfristige Widerstand durch den 200-Tage SMA bei 4.483 USD und den 100-Tage SMA bei 4.643 USD greift.
Auf der Unterseite wird unmittelbare Unterstützung bei 3.950 USD gesehen, mit einer tieferen bärischen Ausdehnung, die den nächsten wichtigen Boden bei 3.800 USD freilegen würde, wo Käufer voraussichtlich mehr Interesse zeigen würden, falls der aktuelle Rückgang anhält.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Nonfarm Payrolls - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Nonfarm Payrolls (NFP) sind ein zentraler Bestandteil des monatlichen Arbeitsmarktberichts des US-amerikanischen Bureau of Labor Statistics. Dieser Indikator misst die Veränderung der Beschäftigtenzahl im Vormonat, ausgenommen der Landwirtschaft, und gilt als entscheidender Wirtschaftsindikator für die US-Wirtschaft.
Die Nonfarm Payrolls (NFP) können die Entscheidungen der Federal Reserve beeinflussen, da sie ein Maß dafür bieten, wie erfolgreich die Fed ihr Mandat erfüllt, nämlich die Förderung von Vollbeschäftigung und einer Inflationsrate von 2 %. Ein relativ hoher NFP-Wert bedeutet, dass mehr Menschen beschäftigt sind, mehr Geld verdienen und wahrscheinlich mehr ausgeben. Ein niedriger Wert könnte darauf hindeuten, dass Menschen Schwierigkeiten haben, Arbeit zu finden. Die Fed erhöht in der Regel die Zinsen, um hohe Inflation zu bekämpfen, die durch niedrige Arbeitslosigkeit entsteht, und senkt sie, um einen stagnierenden Arbeitsmarkt anzukurbeln.
Die Nonfarm Payrolls (NFP) zeigen eine enge Korrelation mit dem US-Dollar. Höhere als erwartete Beschäftigungszahlen führen in der Regel zu einem Anstieg des Dollars, während schwächere Zahlen ihn unter Druck setzen. NFP-Daten beeinflussen den Dollar, da sie Hinweise auf Inflation, geldpolitische Entscheidungen und Zinserwartungen geben. Ein starker NFP-Bericht signalisiert, dass die Federal Reserve ihre straffe Geldpolitik fortsetzen könnte, was den Dollar stützt.
Die Nonfarm Payrolls (NFP) stehen häufig in einer umgekehrten Beziehung zum Goldpreis. Steigen die Beschäftigungszahlen stärker als erwartet, wirkt sich dies in der Regel negativ auf den Goldpreis aus. Das liegt daran, dass ein Anstieg der NFP häufig den US-Dollar stärkt, und da Gold in US-Dollar gehandelt wird, wird es teurer, weniger Dollar für den Kauf einer Unze Gold zu benötigen. Zusätzlich sinkt bei höheren Zinsen, die oft von steigenden NFP unterstützt werden, die Attraktivität von Gold als Anlage im Vergleich zu Bargeld, das Zinsen abwirft.
Die Nonfarm Payrolls sind nur ein Teil eines umfassenderen Arbeitsmarktberichts und können von anderen Faktoren in den Hintergrund gedrängt werden. Oft kommt es vor, dass der Markt höhere als erwartete NFP-Zahlen ignoriert, wenn die durchschnittlichen Wochenverdienste gleichzeitig enttäuschen. In solchen Fällen wird der potenziell inflationstreibende Effekt der Hauptzahlen durch den Rückgang der Verdienste als deflationäres Signal gewertet. Auch die Erwerbsquote und die durchschnittliche Wochenarbeitszeit können die Marktreaktion beeinflussen, allerdings nur in außergewöhnlichen Situationen wie der „Great Resignation“ oder der globalen Finanzkrise.
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