Bitcoin Wochenprognose: Quartalsende-Rebalancing könnte die nächste bullish Bewegung von BTC antreiben

• Bitcoin erholt sich am Freitag auf 61.800 USD, nachdem es auf ein 21-Monats-Tief von 57.800 USD gefallen war.
• US-gelistete Spot-ETFs verzeichneten bis Donnerstag Abflüsse von 526,64 Mio. USD, was auf die achte Woche in Folge mit Abflüssen hinweist.
• Analysten heben hervor, dass die Quartalsende-Portfolioumschichtung kurzfristige Unterstützung für Bitcoin bieten könnte.

Bitcoin (BTC) ist diese Woche bisher um über 3 % gestiegen und notiert zum Zeitpunkt der Erstellung am Freitag über 61.800 USD, nachdem es Anfang der Woche auf ein 21-Monats-Tief gefallen war. Der institutionelle Verkauf setzte sich fort, wobei Spot Exchange Traded Funds (ETFs) bis Donnerstag Nettoabflüsse von über 520 Mio. USD verzeichneten, was auf die achte Woche in Folge mit Abflüssen hindeutet. Gleichzeitig deuten Analysten an, dass die Quartalsende-Portfolioumschichtung kurzfristige Unterstützung für den Krypto-König bieten könnte.

Institutioneller Ausverkauf setzt sich fort

Die institutionelle Nachfrage schwächte sich bisher in dieser Woche weiter ab. Daten von SoSoValue zeigen, dass Spot-BTC-ETFs bis Donnerstag Abflüsse von 526,64 Mio. USD verzeichneten. Sofern die Zuflüsse am Freitag nicht sehr bedeutend sind, steht BTC vor der achten Woche mit stetigen Abflüssen. Dies signalisiert, dass die institutionelle Nachfrage weiterhin nachlässt und keinen Puffer gegen fallende Preise bietet, wobei die größte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung in dieser Woche auf ein 21-Monats-Tief von 57.800 USD fiel.

Der wöchentliche Bericht von CryptoQuant hob hervor, dass die Bitcoin-Börsenzuflüsse auf eine höhere Preisvolatilität hindeuten, nachdem die Gesamteinlagen an einem Tag auf 50.000 BTC anstiegen – ein seltenes Extrem, das 2026 nur vier weitere Male beobachtet wurde. Am Dienstag stiegen die Bitcoin-Börsenzuflüsse auf 49.000 BTC, ein extrem hoher Wert, der in diesem Jahr nur vier weitere Male auftrat. Jede dieser vorherigen Situationen war mit einer Phase deutlich höherer Preisvolatilität verbunden.

Der Analyst von CryptoQuant erklärte weiter, dass der Anstieg mit dem Test der kritischen Unterstützung bei 60.000 USD zusammenfällt, die, wenn sie durchbrochen wird, BTC auf etwa 53.000 USD, den realisierten Preis, führen könnte.

„Bei diesen Zuflussniveaus absorbiert der Markt ein großes Volumen an Bitcoin, das zu Börsen repositioniert wird, ein Muster, das historisch bedeutende Richtungsbewegungen vorweggenommen hat“, fügte der Bericht hinzu.

Fortschritte bei US-Iran-Friedensgesprächen stärken BTC-Erholung

Die verbesserte geopolitische Stimmung half, die Risikobereitschaft in der zweiten Wochenhälfte zu steigern, wobei BTC die Marke von 61.000 USD zurückeroberte und nach dem Rückgang auf ein 21-Monats-Tief von 57.800 USD am Mittwoch eine leichte Erholung verzeichnete.

Das Außenministerium von Katar erklärte am Mittwoch, dass die USA und der Iran bei indirekten Gesprächen in Doha „positive Fortschritte“ erzielt hätten, wobei die Diskussionen Fragen im Zusammenhang mit dem Waffenstillstands-Memorandum vom Juni voranbringen.

Der Sprecher fügte hinzu, dass die Verhandlungsführer „auf den Ergebnissen“ eines kürzlichen Gipfels in der Schweiz aufbauen und damit Hoffnungen auf eine dauerhaftere Friedensvereinbarung wecken.

US-Präsident Donald Trump bestätigte diese Aussagen und fügte hinzu, dass die Gespräche Fortschritte bei möglichen Beschränkungen des iranischen Atomprogramms gebracht hätten und die „Denuklearisierung des Landes gut voranschreite“. US-Vizepräsident JD Vance hingegen erklärte, dass die nuklearen Angelegenheiten zu einem späteren Zeitpunkt behandelt würden.

Das nächste Verhandlungstreffen soll nach den Trauerfeiern für Irans verstorbenen Obersten Führer Ayatollah Ali Khamenei stattfinden, der am 9. Juli beigesetzt werden soll, so das Außenministerium von Katar.

Der Status der strategisch wichtigen Straße von Hormus bleibt jedoch ungewiss. Der Verkehr durch die Passage hat deutlich zugenommen, was die Zuversicht der Investoren stärkt, liegt aber noch weit unter den 160 Schiffen, die vor Beginn des Konflikts die Wasserstraße passierten.

Händler sollten die Entwicklungen im Nahen Osten genau beobachten, da die fragile Lage weiterhin ein Risiko für die Marktstimmung darstellt. Jegliche erneute geopolitische Spannungen zwischen den USA und dem Iran am Wochenende könnten frischen Verkaufsdruck auf risikosensible Vermögenswerte wie BTC ausüben.

Abkühlung am US-Arbeitsmarkt mildert Fed-Straffungserwartungen

Auf der makroökonomischen Ebene mildert die Abkühlung am US-Arbeitsmarkt die Straffungserwartungen der Federal Reserve (Fed) und unterstützt die Erholung riskanter Vermögenswerte.

Händler reduzierten ihre Wetten auf Fed-Zinserhöhungen nach der Veröffentlichung schwächer als erwarteter US-Arbeitsmarktdaten am Donnerstag. Der vielbeachtete US Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht zeigte, dass die Wirtschaft im Juni nur 57.000 neue Stellen schuf, verglichen mit der Konsensschätzung von 110.000. Zudem wurde der Wert des Vormonats von 172.000 auf 129.000 nach unten revidiert, während die Arbeitslosenquote im Juni leicht auf 4,2 % sank.

Dennoch deuteten die entscheidenden Daten auf eine Abschwächung der Arbeitsmarktbedingungen hin und kamen zusätzlich zu nachlassenden Inflationsängsten angesichts des jüngsten Einbruchs der Rohölpreise, was die Erwartungen an länger anhaltend höhere Zinsen dämpfte. Tatsächlich verschoben Händler ihre Erwartungen von ein bis zwei Fed-Zinserhöhungen im Jahr 2026 auf null bis eine Erhöhung. Diese Verschiebung belastete den US-Dollar (USD) und unterstützte die anhaltende Erholung von Bitcoin.

Ist die Quartalsende-Umschichtung der nächste bullishe Katalysator für BTC?

Ein K33-Forschungsbericht vom Dienstag legt nahe, dass die Quartalsende-Portfolioumschichtung kurzfristige Unterstützung für Bitcoin bieten könnte.

Die untenstehende Grafik zeigt, dass in den letzten 18 Monaten in 9 Monaten die Netto-ETF-Zuflüsse während des sechstägigen Zeitfensters rund um das Monatsende (drei Handelstage vor und drei Handelstage nach Monatsende) deutlich von dem vorherrschenden Trend im restlichen Monat abwichen. 

„In mehreren dieser Fälle folgten Monate, in denen Bitcoin gegenüber dem S&P 500 unterperformte, stärkere ETF-Zuflüsse rund um das Monatsende und zu Beginn des Folgemonats“, sagte ein Analyst von K33 Research.

Der Analyst erklärte weiter, dass dieses Verhalten mit Portfolio-Allokationen übereinstimmt, da Investoren ihre Bitcoin-Positionen nach Phasen relativer Underperformance erhöhen könnten, um die Zielallokationen wiederherzustellen. Allerdings war diese Beziehung nicht universell. Die übrigen neun Monate im Sample zeigten nicht dasselbe Muster, was darauf hindeutet, dass Portfolio-Allokationen kein dauerhafter Treiber der Bitcoin-ETF-Zuflüsse sind und wahrscheinlich nur einen von mehreren Faktoren darstellen, die die institutionelle Nachfrage beeinflussen.

Unterdessen ist der Trend in den letzten vier Quartalen konsistenter geworden. Sollte sich dieses Muster fortsetzen, könnte die Quartalsende-Portfolio-Allokation einen dringend benötigten Rückenwind für Bitcoin bieten und möglicherweise eine kurzfristige Erholung in den ersten Handelstagen im Juli unterstützen.

Ryan Lee, Chefanalyst bei Bitget, sagte gegenüber Fxstreet: „Die Quartalsende-Portfolio-Allokation kann kurzfristige Handelsaktivitäten erzeugen, ist aber unwahrscheinlich der Katalysator, der den breiteren Bitcoin-Trend ändert. Da Bitcoin nach einem Rückgang von etwa 14 % im zweiten Quartal zwischen 58.000 und 62.000 USD handelt, steht der Markt weiterhin unter Druck durch anhaltende Spot-ETF-Abflüsse und nachlassende institutionelle Nachfrage. Während Portfolioanpassungen opportunistische Käufe generieren können, wenn Krypto-Allokationen unter die Zielgewichte fallen, wird die nächste bedeutende Bewegung von Bitcoin stärker von ETF-Zuflüssen, makroökonomischen Daten und der allgemeinen Risikostimmung abhängen.“

In einem exklusiven Interview ist Dean Chen, Analyst bei Bitunix Exchange, jedoch der Ansicht, dass die Quartalsende-Allokation kaum als bedeutender bullisher Katalysator für Bitcoin dienen wird. 

Chen sieht den Prozess eher als kurzfristigen Liquiditätsumschichtungsmechanismus denn als Quelle frischen Kapitals, das in den Markt fließt.

Er erklärte, dass in einem Markt, der sich in einem anhaltenden Abwärtstrend befindet, Quartalsende-Zuflüsse in beide Richtungen verlaufen können. Einige Portfolios könnten mechanisch in untergewichtete Risikoanlagen umschichten und so kurzfristige Nachfrage erzeugen. Gleichzeitig könnten andere aufgrund von Risikokompression und Enthebelung ihre Positionen reduzieren.

Folglich argumentiert Chen, dass die Quartalsende-Allokation eher kurzfristige Volatilität verstärkt als einen klaren Richttrend etabliert. „Die Quartalsende-Allokation schafft kein neues Kapital. Sie verschiebt nur bestehende Positionen, was sie zu einem Timing-Effekt und nicht zu einem Trendtreiber macht“, sagte er.

Aus Chens Sicht sollten Quartalsende-Portfolioanpassungen als kurzfristiges Marktrauschen betrachtet werden und nicht als struktureller Katalysator, der die breitere Preisentwicklung von Bitcoin verändern kann.

Technischer Ausblick: Bildet BTC einen Boden?

Bitcoin erholte sich um über 3 % und notierte am Freitag über 61.800 USD, nachdem es Anfang der Woche Unterstützung an der aufsteigenden Trendlinie (gezeichnet durch die Verbindung mehrerer Tiefs seit Januar 2023) gefunden hatte. Gleichzeitig fiel der Crypto King in derselben Woche auf ein neues Jahrestief von 57.800 USD, dem niedrigsten Stand seit September 2024.

Hält BTC diese Unterstützung an der aufsteigenden Trendlinie bei etwa 58.000 USD weiter, könnte die Erholung bis zum 200-Wochen Simple Moving Average (SMA) bei 62.652 USD ausgedehnt werden. Ein erfolgreicher Wochenschluss über diesem Niveau könnte die Gewinne bis zum 78,60 % Fibonacci-Retracement-Level bei 65.520 USD ausweiten (gezogen vom Tief im August 2024 bei 49.000 USD bis zum Rekordhoch im Oktober 2025 bei 126.199 USD).

Die Momentum-Indikatoren im Wochenchart zeigen jedoch Anzeichen von Besorgnis: Der Relative Strength Index (RSI) tendiert nach unten und nähert sich mit einem Wert von 35 am Freitag dem überverkauften Bereich. Gleichzeitig hat der Moving Average Convergence Divergence (MACD) am 22. Juni ein bärisches Crossover vollzogen, und das bärische Signal bleibt intakt, was eine negative Prognose unterstützt.

Schließt BTC jedoch unter der Unterstützung der aufsteigenden Trendlinie bei etwa 58.000 USD auf Wochenbasis, könnten die Verluste bis zur nächsten wöchentlichen Unterstützung bei 55.777 USD ausgedehnt werden.

Im Tageschart erobert BTC am Freitag 61.300 USD zurück, nachdem es Anfang der Woche von einem 21-Monats-Tief bei 57.800 USD abgeprallt war. BTC behält jedoch eine bärische Tendenz bei, da es deutlich unter den 50-, 100- und 200-Tage Exponential Moving Averages (EMAs) bei 66.028 USD, 69.826 USD bzw. 75.782 USD bleibt.

Der Relative Strength Index (RSI) bei 44 liegt unter der Mittellinie, was auf gedämpften Kaufdruck hindeutet, während der Moving Average Convergence Divergence (MACD) eine positive Lesung zeigt, mit der MACD-Linie über ihrem Signal und über Null, was auf ein sich verbesserndes, aber noch unzureichendes Momentum zur Herausforderung des vorherrschenden Angebotsdrucks hindeutet.

Auf der Oberseite erscheint der erste Widerstand nahe der horizontalen Barriere bei 64.004 USD, vor dem 50-Tage-EMA bei 66.028 USD, der eine breitere Widerstandszone für eine mögliche Erholung verstärkt. Weiter oben liegen der 100-Tage-EMA bei 69.826 USD und der 200-Tage-EMA bei 75.782 USD als aufeinanderfolgende Widerstandsniveaus vor dem weiter entfernten horizontalen Niveau bei 84.410 USD. 

Auf der Unterseite würde ein Scheitern, den Bereich um 64.000 USD zurückzuerobern, BTC anfällig für erneuten Druck machen, der auf das wichtige psychologische Niveau bei 55.000 USD abzielt.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)