Bitcoin wankt, Gold greift an: Jetzt entscheidet die Fed über die nächste Rally

Bitcoin (BTC) gibt am Montag leicht nach und fällt unter 82.000 Dollar, während Bullen und Bären um die weitere Richtung ringen. Zwar scheinen die Käufer dank einer starken strukturellen Unterstützung leicht im Vorteil zu sein. Wichtige Angebotszonen bei 84.000 und rund 87.000 Dollar dürften eine Erholung jedoch erheblich erschweren.

Gold (XAU/USD) setzt derweil innerhalb eines übergeordneten Abwärtstrends zu einer Erholung an. Das Edelmetall bewegt sich nahe 4.180 Dollar und sammelt Schwung für einen möglichen Anstieg über 4.200 Dollar.

Erwartungen an eine Fed-Zinserhöhung gehen zurück

Die Inflation in den Vereinigten Staaten bleibt hoch, nachdem sie sich im September beschleunigt hat. Aus dem am Mittwoch veröffentlichten Verbraucherpreisindex (VPI) ging hervor, dass die Gesamtinflation in der größten Volkswirtschaft der Welt im September auf 3,7 Prozent gestiegen ist. Damit lag sie über der Prognose von 3,6 Prozent und dem Augustwert von 3,4 Prozent.

Da die Inflation deutlich über dem Ziel der US-Notenbank Fed von 2 Prozent liegt, rechnen Marktteilnehmer grundsätzlich mit einer anhaltend straffen Geldpolitik. Das FedWatch-Tool der CME Group weist zugleich eine Wahrscheinlichkeit von 85 Prozent dafür aus, dass die Fed die Leitzinsen im weiteren Monatsverlauf in der Spanne von 3,75 bis 4,00 Prozent belässt. Wegen der hartnäckigen Inflation, die von höheren Öl- und Energiepreisen angetrieben wird, erwarten Ökonomen dennoch eine Zinserhöhung im Dezember. Die Fed hatte die Zinsen im September erstmals seit drei Jahren angehoben und damit die Notwendigkeit unterstrichen, die Inflation einzudämmen.

FedWatch-Tool | Quelle: CME Group

Bitcoin-Konsensindex stützt den bullischen Ausblick

Der 30-Tage-Konsensindex von Bitcoin erreichte am 2. Juli mit -18,3 seinen Tiefpunkt und stieg am 27. Juli anschließend über die Nulllinie. Aktuell liegt der Index bei +49,2. Nach Angaben von CryptoQuant sind 84 Prozent der 164 abstimmenden Analysten bullisch gestimmt.

„Im vergangenen Zyklus fiel der 30-Tage-Index von Bitcoin nie unter -1,3. Dieser Wert wurde zwei Wochen nach dem Zyklustief von 15.800 Dollar am 21. November erreicht. 103 Tage später, am 20. März 2023, stieg der Index auf +34,2, wobei 80 Prozent von 113 Analysten bullisch waren“, heißt es im Wochenbericht von CryptoQuant.

Technische Analyse: Bullischer Bitcoin-Ausblick auf dem Prüfstand

Bitcoin fällt leicht unter 82.000 Dollar, während die Bären auf eine umfassende Korrektur unter die wichtige Nachfragezone von 80.000 Dollar drängen. Das übergeordnete technische Bild bleibt kurzfristig dennoch konstruktiv. BTC notiert weiterhin über der SuperTrend-Linie bei 79.664 Dollar und sämtlichen wichtigen exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMA).

Der Indikator für die Konvergenz und Divergenz gleitender Durchschnitte (MACD) ist negativ und liegt unter seiner Nulllinie. Der Relative-Stärke-Index (RSI) bewegt sich mit 48 zugleich nahe dem neutralen Bereich. Trotz der stützenden technischen Struktur fällt die Aufwärtsdynamik damit bislang verhalten aus.

BTC/USDT-Tageschart

Eine erste Unterstützung liegt am 50-Tage-EMA nahe 80.436 Dollar. Darunter folgt die SuperTrend-Basislinie bei 79.663 Dollar, an der Käufer versuchen könnten, den kurzfristigen Aufwärtstrend zu verteidigen. Bei stärkeren Rücksetzern würden zunächst der 100-Tage-EMA bei 76.821 Dollar und anschließend der 200-Tage-EMA bei 75.801 Dollar als weitere mittelfristige Unterstützungen in den Fokus rücken. Ein Tagesschluss unter diesen Marken dürfte den derzeit bullischen Grundton abschwächen.

Technische Gold-Analyse: XAU-Bullen starten Erholungsversuch

Gold gewinnt schrittweise in Richtung von 4.200 Dollar an Boden. Nach einem anhaltenden Abwärtstrend, der den Preis zuletzt unter 4.100 Dollar gedrückt hatte, versuchen die Bullen ein Comeback. Fortgesetzte Käufe nach Kursrücksetzern könnten die Erholung beschleunigen. Ein Anstieg über 4.200 Dollar dürfte XAU/USD zusätzlich attraktiver machen.

XAU/USD notiert allerdings weiterhin unter den wichtigen gleitenden Durchschnitten und der SuperTrend-Linie. Trotz der verbesserten Dynamik bleibt der kurzfristige Ausblick daher bärisch. Der MACD ist inzwischen positiv und deutet auf einen nachlassenden Abwärtsdruck hin. Der RSI verharrt mit 46 jedoch unter seiner Mittellinie. Während Gold den jüngsten Erholungsversuch konsolidiert, besitzen die Verkäufer damit weiterhin einen leichten Vorteil.

XAU/USDT-Tageschart

Ein erster Widerstand liegt am 50-Tage-EMA bei 4.255 Dollar. Darüber bilden der 200-Tage-EMA bei 4.297 Dollar und der 100-Tage-EMA bei 4.304 Dollar eine eng gestaffelte Widerstandszone, die den übergeordneten Korrekturtrend untermauert. Anschließend folgen die SuperTrend-Hürde bei 4.360 Dollar und die fallende Widerstandslinie bei rund 4.416 Dollar. Erst ein nachhaltiger Ausbruch über diesen Bereich würde den vorherrschenden Abwärtsdruck verringern und den Weg für einen konstruktiveren mittelfristigen Ausblick ebnen.