USD/JPY-Prognose: Kurs über 150 – Wahlsieg Takaichis dämpft BoJ-Zinserwartungen

• USD/JPY steigt auf ein Zwei-Monats-Hoch als Reaktion auf den Sieg von Sanae Takaichi bei der LDP-Führungswahl.
• Takaichis Politik könnte die Zinserhöhungen der BoJ weiter verzögern und den JPY inmitten der Risikobereitschaft belasten.
• Steigende Wetten auf Zinssenkungen der Fed könnten den USD-Gewinnen einen Riegel vorschieben und als Gegenwind für die Kassapreise wirken.

Das Währungspaar USD/JPY eröffnete mit einer bullischen Lücke zu Beginn einer neuen Woche und stieg über die psychologische Marke von 150,00, was den höchsten Stand seit Anfang August darstellt, als Reaktion auf ein unerwartetes Ergebnis im japanischen Führungskampf. Sanae Takaichi gewann am Samstag die Führungswahl der Liberaldemokratischen Partei (LDP) und wird voraussichtlich während einer parlamentarischen Sitzung Mitte Oktober als erste weibliche Premierministerin Japans bestätigt. Takaichi wird als fiskalische Taube angesehen und sticht im Rennen als einzige Unterstützerin großer Ausgaben hervor. Das Ergebnis bringt das Land auf einen Kurs für eine expansivere Fiskalpolitik, die die Aufgabe der Bank of Japan (BoJ) weiter komplizieren und sich als entscheidender Faktor erweisen könnte, der stark auf den japanischen Yen (JPY) drückt.

Händler reagierten schnell und begannen, die Möglichkeit einer Zinssenkung durch die BoJ später in diesem Monat auszupreisen. Darüber hinaus hebt der Optimismus den Nikkei 225 Japans auf ein neues Rekordhoch und lenkt die Flüsse vom sicheren Hafen JPY ab. In der Zwischenzeit profitiert ein starker Rückgang des JPY den US-Dollar (USD), der sich wieder näher an das Hoch vom späten September bewegt und zur starken intraday Rallye des USD/JPY-Paares beiträgt. Der Aufwärtstrend des USD scheint jedoch aufgrund von Bedenken, dass eine längere Regierungsstilllegung die wirtschaftliche Leistung der USA beeinträchtigen könnte, begrenzt zu sein. Abgesehen davon könnten Wetten auf eine weitere Lockerung der Geldpolitik durch die US-Notenbank (Fed) den USD und das Währungspaar begrenzen. Laut dem CME FedWatch-Tool liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte durch die US-Notenbank im Oktober und Dezember bei 95% bzw. 83%.

Im Gegensatz dazu wiederholte BoJ-Gouverneur Kazuo Ueda letzte Woche, dass die Zentralbank die Zinssätze erhöhen wird, wenn sich die Wirtschaft und die Preise im Einklang mit den Prognosen entwickeln. Darüber hinaus preisen die Märkte eine weitere Zinserhöhung durch die BoJ zu Beginn des nächsten Jahres vollständig ein, was die JPY-Bären davon abhalten könnte, aggressive Wetten abzuschließen und als Gegenwind für das USD/JPY-Paar zu wirken. Dennoch bleiben die Kassapreise auf Kurs, den größten Anstieg an einem Tag seit dem 12. Mai zu verzeichnen, da es an relevanten US-Daten mangelt. Tatsächlich wurden wichtige US-Makroveröffentlichungen, die zu Beginn eines neuen Monats geplant waren, aufgrund der Regierungsstilllegung verschoben, was den USD dem Einfluss von Reden einflussreicher FOMC-Mitglieder ausliefert. Dies könnte zusammen mit der breiteren Risikostimmung kurzfristige Handelsmöglichkeiten rund um das USD/JPY-Paar vor den Daten zu den Haushaltsausgaben Japans am Dienstag schaffen.

USD/JPY Tageschart

Technische Aussichten

Vor dem Hintergrund des Rücksprungs der letzten Woche vom 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) könnte der intraday Ausbruch und die Akzeptanz über der runden Marke von 150,00 als neuer Auslöser für die USD/JPY-Bullen angesehen werden. Darüber hinaus halten sich die Oszillatoren im Tageschart komfortabel im positiven Bereich und deuten darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für die Kassapreise nach oben führt. Dies unterstützt wiederum die Annahme eines Anstiegs in Richtung des Tests des August-Hochs, im Bereich von 151,00, mit einer Zwischenhürde im Bereich von 150,65-150,70.

Auf der anderen Seite könnte jeder korrigierende Rückgang unter die Marke von 150,00 als Kaufgelegenheit in der Nähe des Bereichs von 149,40 angesehen werden. Dies sollte dazu beitragen, den Abwärtstrend des USD/JPY-Paares in der Nähe der runden Marke von 149,00 zu begrenzen. Ein überzeugender Durchbruch unter die letztgenannte Marke könnte das USD/JPY-Paar zur nächsten relevanten Unterstützung im Bereich von 148,35 ziehen, auf dem Weg zur runden Marke von 148,00 und der Zone von 147,80. Das Versäumnis, die genannten Unterstützungsniveaus zu verteidigen, könnte die kurzfristige Neigung zugunsten bärischer Händler verschieben und den Weg für tiefere Verluste ebnen.