Goldpreis: Geopolitische Spannungen treiben XAU/USD vor US-Inflationsdaten
| |Übersetzung überprüftZum Original- Gold kehrt am frühen Mittwoch ins Grüne zurück und strebt danach, die Rekordhochs angesichts zunehmender geopolitischer Spannungen erneut zu testen.
- Der US-Dollar stoppt seine Erholung nach dem durch die Revision der Nonfarm Payrolls verursachten Rückschlag.
- Wetten auf aggressive Zinssenkungen der Fed stehen vor den US PPI-Inflationsdaten auf der Tagesordnung.
- Gold versucht trotz des weiterhin stark überkauften täglichen RSI einen neuen Anstieg.
Gold findet am frühen Mittwoch frische Nachfrage als sicherer Hafen, während die geopolitischen Spannungen im Mittelpunkt stehen und die Erholung des US-Dollars (USD) vor der Veröffentlichung der US-Erzeugerpreisindex (PPI)-Inflationsdaten ins Stocken gerät.
Gold blickt auf Geopolitik und US-Inflationsdaten
Nach einem volatilen Handel am Dienstag ist Gold am Mittwoch für einen weiteren solchen Tag bereit, da frische geopolitische Schlagzeilen die Nachrichtenlage bestimmen und Gold als traditioneller Wertspeicher wieder an Attraktivität gewinnen.
Reuters berichtete über vermutete russische Drohnenverletzungen des polnischen Luftraums, was die polnischen Luftabwehrkräfte in Alarmbereitschaft versetzte, da Russland den Luftraum der Nordatlantikpakt-Organisation (NATO) verletzte.
Als Reaktion darauf bezeichnete der US-Abgeordnete Joe Wilson die russische Verletzung sofort als „Akt des Krieges“, während Investoren über einen umfassenden Krieg besorgt sind.
Es gibt keine große Marktreaktion auf die oben genannten Schlagzeilen, aber Gold verzeichnet einen frischen Anstieg und kehrt die vorherige Rückgangsbewegung von den Rekordhochs bei 3.675 USD um.
Ein neuer Verkaufsdruck auf den USD durch die Neupositionierung der Händler vor den US PPI-Daten unterstützt ebenfalls den Anstieg von Gold.
In der Zukunft könnte nur eine positive Überraschung bei den US PPI-Inflationsdaten die kurzfristige Bärensicht auf den USD negieren und Golds Rekordlauf bremsen.
In der Zwischenzeit könnten erhöhte Wetten auf aggressive Zinssenkungen durch die US-Notenbank (Fed) in diesem Monat weiterhin Gold, das keine Zinsen abwirft, auf Kosten des Greenbacks antreiben.
Die Märkte preisen eine 84%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps) bei der Fed-Sitzung im September und eine 6%ige Wahrscheinlichkeit für eine große Zinssenkung um 50 bps ein, so das FedWatch-Tool der CME Group.
Darüber hinaus gibt es Spekulationen, dass die Fed in diesem Jahr mehr als zwei Zinssenkungen vornehmen könnte.
Händler verarbeiten auch die neuesten Nachrichten, dass ein US-Bundesrichter Trumps Versuch blockierte, die Gouverneurin des Federal Reserve Board, Lisa Cook, zu entlassen.
Am Dienstag stieg Gold stark an und erreichte mit 3.675 USD neue Rekordhöhen, nachdem der mit Spannung erwartete Bericht zur Revision der Nonfarm Payrolls (NFP) eine nach unten korrigierte Zahl von fast einer Million weniger Arbeitsplätzen im Vergleich zu den vorherigen Schätzungen der Regierung für den Zeitraum von April 2024 bis März 2025 zeigte, so Reuters.
Die nach unten korrigierten Zahlen verstärkten die Bedenken hinsichtlich des US-Arbeitsmarktes und riefen nach einer großen Zinssenkung der Fed in der nächsten Woche.
Gold erhielt auch einen weiteren Auftrieb durch israelische Angriffe auf die Hamas-Führung in Doha, der Hauptstadt Katars.
„Der Name der Operation in Doha ist Gipfel des Feuers. Dies waren Luftangriffe“, sagte ein israelischer Militärbeamter.
Allerdings konnte Gold auf höheren Niveaus nicht bestehen, da Gewinnmitnahmen einsetzten, während der USD im globalen Sicherheitsflug anstieg.
Technische Analyse des Goldpreises: Tageschart
Der Tageschart zeigt, dass Gold von höheren Niveaus einen weiteren Rücksetzer erleben könnte, da der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) sich in einer stark überkauften Zone befindet. Der führende Indikator liegt derzeit bei etwa 78.
Wenn Goldkäufer ihre Position verlieren, wird die unmittelbare Unterstützung bei der runden Zahl von 3.600 USD gesehen, unterhalb derer das Wochentief von 3.578 USD getestet werden könnte.
Ein nachhaltiger Durchbruch unter das letztgenannte Niveau würde einen neuen Abwärtstrend in Richtung der psychologischen Marke von 3.550 USD eröffnen.
Wenn die Käufer jedoch nicht aufgeben, wird das Rekordhoch von 3.675 USD erneut getestet.
Die nächste obere Barriere wird bei 3.700 USD gesehen, oberhalb derer der Bereich von 3.750 USD Widerstand bieten könnte.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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