Goldpreis-Prognose: Der Bullen-Bären-Zweikampf bei XAU/USD weitet sich vor den US-Daten aus
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold kämpft um die 4.200 USD-Marke am frühen Freitag und zielt auf einen moderat flachen Wochenabschluss.
- Der US-Dollar dreht nach Süden, während die Renditen von Staatsanleihen im Zuge von Zinssenkungsgerüchten der Fed fallen.
- Gold bleibt in einer engen Spanne gefangen; Käufer geben sich noch nicht geschlagen.
Gold hält sich in der Nähe der 4.200 USD-Marke, während der Kampf zwischen Bullen und Bären in den dritten Handelstag am Freitag übergeht.
Gold kämpft, mit Blick auf die US-PCE-Inflationsdaten
Trotz zunehmender Forderungen nach einer Zinssenkung der US-Notenbank (Fed) in der nächsten Woche kämpfen die Goldkäufer um Schwung und handeln vorsichtig.
Der Hauptkatalysator, der den Aufwärtstrend von Gold behindert, könnte die erneute Stärke der US-Staatsanleihenrenditen in dieser Woche sein, da die Probleme des japanischen Anleihemarktes auf die US-Staatsanleihemärkte übergegriffen haben, was die Anleger verunsicherte.
Ein starker japanischer Anleiheauktion am Donnerstag beruhigte jedoch die Märkte, was die globalen Renditen senkte und den Anstieg der US-Staatsanleihenrenditen stoppte. Dies hilft wiederum, den Rückgang von Gold im asiatischen Handel am Freitag zu begrenzen.
Der Rückgang der US-Staatsanleihenrenditen begrenzt den jüngsten Rückschlag des US-Dollars und hält den Goldpreis über Wasser.
Die Daten vom Donnerstag zeigten, dass die Erstanträge auf staatliche Arbeitslosenunterstützung um 27.000 auf saisonbereinigte 191.000 für die Woche bis zum 29. November gefallen sind, dem niedrigsten Stand seit September 2022.
Allerdings zeigten Daten von Challenger, Gray & Christmas, dass Arbeitgeber im November 71.321 Stellenstreichungen meldeten, die höchste Zahl für diesen Monat seit 2022. Gemischte US-Wirtschaftsdaten änderten wenig an den Erwartungen der Märkte bezüglich einer Zinssenkung der Fed in diesem Monat.
Die Märkte preisen weiterhin eine Wahrscheinlichkeit von etwa 90% für einen solchen Schritt ein, laut dem FedWatch-Tool der CME Group.
Als Nächstes bleibt für die Goldmärkte der US-Jahreskernpreisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE), das bevorzugte Inflationsmaß der Fed, für September von Bedeutung. Die Daten sind aufgrund der 43-tägigen Regierungsstilllegung, die nun beendet ist, verzögert. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass sie einen signifikanten Einfluss auf das glänzende Metall haben werden.
Später am Tag werden die vorläufigen Daten zur Verbraucherstimmung und zu den Inflationserwartungen der University of Michigan (UoM) veröffentlicht. Letztere könnten Einblicke in den Zinspfad der Fed über die geldpolitische Sitzung im Dezember hinaus geben und einige Bewegungen im Gold auslösen.
Technische Analyse des Goldpreises: Tages-Chart
Im Tages-Chart sind die einfachen gleitenden Durchschnitte (SMA) bullisch ausgerichtet, wobei der 21-Tage-Durchschnitt über dem 50-, 100- und 200-Tage-Durchschnitt liegt und alle Steigungen steigen. Der Preis hält sich über diesen Indikatoren, was die Käufer in Kontrolle hält, während der 21-Tage-SMA bei 4.137,94 USD nahe Unterstützung bietet. Der Relative Strength Index (RSI) steht bei 60 (positiv) und unterstützt die Aufwärtsneigung.
Gemessen vom Hoch bei 4.381,17 USD bis zum Tief bei 3.885,84 USD wurde das 61,8%-Retracement bei 4.191,95 USD zurückerobert, was darauf hindeutet, dass die vorherige bärische Phase an Stärke verliert. Die Aufmerksamkeit richtet sich auf das 78,6%-Retracement bei 4.275,16 USD als nächsten Widerstand, wobei Rücksetzer voraussichtlich nahe dem 50-Tage-SMA bei 4.076,85 USD Nachfrage finden werden. Ein Durchbruch über 4.275,16 USD würde den Weg zur Oberseite des gemessenen Bereichs öffnen, während ein Versagen, die Gewinne auszudehnen, den Anstieg innerhalb des Cluster der gleitenden Durchschnitte halten könnte.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst)
Inflation - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Inflation misst die Preissteigerung eines repräsentativen Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen. Der Anstieg wird in der Regel als prozentuale Veränderung zum Vorjahresmonat oder Vorquartal ausgewiesen. Die Kerninflation, die volatile Güter wie Lebensmittel und Energie ausschließt, ist der Maßstab, an dem sich Zentralbanken orientieren, um Preisstabilität zu gewährleisten.
Der Verbraucherpreisindex (CPI) misst die Preisentwicklung eines Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen über einen bestimmten Zeitraum. Er wird in der Regel als prozentuale Veränderung im Vergleich zum Vormonat (MoM) und zum Vorjahresmonat (YoY) ausgedrückt. Der Kern-CPI, der volatile Komponenten wie Lebensmittel und Energie ausschließt, steht im Fokus der Zentralbanken. Wenn der Kern-CPI über 2 % steigt, führt dies in der Regel zu Zinserhöhungen, und umgekehrt, wenn er unter 2 % fällt. Höhere Zinssätze sind in der Regel positiv für eine Währung, da sie zu Kapitalzuflüssen führen.
Entgegen der Intuition kann hohe Inflation den Wert einer Währung steigern, da Zentralbanken in der Regel die Zinsen erhöhen, um die Inflation zu bekämpfen. Dies lockt internationale Investoren an, die von höheren Renditen profitieren möchten.
Gold galt lange als sicherer Hafen in Zeiten hoher Inflation, da es seinen Wert behielt. In jüngerer Zeit hat sich dies jedoch verändert. Zwar wird Gold in Krisenzeiten nach wie vor als sicherer Hafen genutzt, doch hohe Inflation führt oft dazu, dass Zentralbanken die Zinssätze anheben. Dies belastet Gold, da höhere Zinsen die Opportunitätskosten für das Halten von Gold im Vergleich zu zinsbringenden Anlagen erhöhen. Niedrigere Zinsen hingegen machen Gold wieder attraktiver.
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