GBP/USD: Pfund peilt Mehrjahreshochs an – Fed-Protokoll und UK-BIP voraus

• Das Pfund Sterling korrigierte kurzzeitig von fast vierjährigen Höchstständen gegenüber dem US-Dollar.
• GBP/USD-Händler blicken auf die Fed-Protokolle und die britischen BIP-Daten angesichts von Handels- und Fiskalsorgen.   
• Technisch behält GBP/USD eine Aufwärtsneigung, solange der tägliche RSI bullish bleibt.

Das Pfund Sterling (GBP) setzte seinen Erholungsmodus fort und erreichte den höchsten Stand seit Oktober 2021 gegenüber dem US-Dollar (USD), bevor Verkäufer eingriffen und das GBP/USD-Paar zurück in die Region von 1,3650 schickten.

Käufer des Pfund Sterling sahen sich Erschöpfung gegenüber

Nach einer hervorragenden Leistung, die fast zwei Wochen andauerte, legten die Käufer von GBP/USD eine Pause ein, da Erschöpfung einsetzte.

Der Haupttreiber war erneut die Dynamik des US-Dollars, aber auch die Nervosität auf dem britischen Anleihemarkt war Mitte der Woche spürbar, was den jüngsten bullischen Schwung im Währungspaar untergrub.

Sorgen über die „große, schöne“ Steuerkürzung und das Ausgabenpaket von US-Präsident Donald Trump blieben ein großes Hemmnis für den Greenback, zusammen mit der Unsicherheit über potenzielle Handelsabkommen der USA vor der Zollfrist am 9. Juli.

Die Märkte blieben vorsichtig gegenüber einer Erhöhung der nationalen Schulden um 3,3 Billionen Dollar, nachdem das Ausgabenpaket am Dienstag vom US-Senat verabschiedet und später am Donnerstag knapp vom republikanisch kontrollierten Repräsentantenhaus genehmigt wurde.

Auf der Handelsfront erreichten die Vereinigten Staaten (US) und Vietnam am Mittwoch ein Handelsabkommen. Allerdings hielten Bedenken über die Handelsabkommen der USA mit Japan, Südkorea und der Europäischen Union (EU) das Abwärtspotenzial des Greenbacks intakt.

Diese besorgniserregenden Faktoren überwogen jegliche positive Auswirkung auf den Dollar aus den starken US-JOLT-Stellenangeboten und ISM-Einkaufsmanagerindex-Daten für das verarbeitende Gewerbe.

Darüber hinaus überlegten die Anleger den Zeitpunkt des nächsten Zinsschrittes, nachdem der Vorsitzende der Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, am Dienstag auf dem Forum der Europäischen Zentralbank (EZB) zur Zentralbank in Sintra sprach.

Powell hielt an der „datenabhängigen“ Rhetorik der Bank fest, sagte jedoch: „Ich würde kein Treffen vom Tisch nehmen. Kann nicht sagen, ob Juli zu früh ist, um die Zinsen zu senken, wird von den Daten abhängen.“

Die anhaltend negative Stimmung rund um den Greenback trieb das GBP/USD-Paar auf fast vierjährige Höchststände von 1,3789.

Allerdings sprangen die Verkäufer des Pfund Sterling schnell ein, da wieder aufkommende Bedenken hinsichtlich der britischen Fiskal- und politischen Situation die UK-Gilts in einen Abwärtstrend schickten und GBP/USD auf wöchentliche Tiefststände von 1,3563 am Mittwoch drückten.

Die britische Finanzministerin Rachel Reeves wirkte während der PMQs am Mittwoch sichtbar verärgert, nachdem Premierminister Keir Starmer eine Frage vermied, ob sie bis zur nächsten Wahl in ihrem Amt bleiben würde.

Obwohl Starmers Pressesprecher später sagte, dass „die Kanzlerin nirgends hingeht, sie hat die volle Unterstützung des Premierministers.“

Das Pfund Sterling ignorierte diesen Kommentar und setzte seinen korrigierenden Rückgang fort, während der USD am Donnerstag eine Erleichterungsrallye nach einem überraschend starken US-Arbeitsmarktbericht erlebte.

Die Nonfarm Payrolls (NFP) stiegen im Juni um 147.000, gegen Erwartungen von 110.000 und die vorherige Revision von 144.000. Die Arbeitslosenquote fiel unerwartet auf 4,1 % im letzten Monat, gegenüber 4,3 % erwartet und 4,2 % im Mai.

Solide Arbeitsplatzgewinne dämpften die erhöhten Wetten auf aggressive Zinssenkungen der US-Notenbank (Fed) in diesem Jahr und sprachen dafür, dass die Fed die Zinsen stabil halten sollte.

Die USD-Rallye schien vorübergehend zu sein, da anhaltende Bedenken über die Vertiefung der fiskalischen Ungleichgewichte Amerikas und Zölle das Abwärtspotenzial für den Hauptwährungsraum begrenzten.

Trump sagte am späten Donnerstag, dass er „beginnen wird, ab Freitag Briefe zu Handelszöllen zu versenden.“

Woche voraus: Fed-Protokolle und britisches BIP stehen an

Nach einer ereignisreichen Woche freuen sich die Händler des Pfund Sterling auf eine relativ ruhige Woche in Bezug auf die Veröffentlichung von wichtigen Wirtschaftsdaten.

Die erste Wocheshälfte ist frei von bedeutenden Makrodaten, daher wird der Fokus auf den potenziellen Handelsabkommen der USA liegen, da die Frist am 9. Juli näher rückt.

Auch die Aktivitäten auf dem britischen Anleihemarkt werden von Bedeutung sein.

Am Mittwoch werden die Protokolle der Fed-Sitzung im Juni im Mittelpunkt stehen, während die Anleger weiterhin nach Hinweisen auf den Zeitpunkt der nächsten Zinssenkung der Fed suchen.

Am Donnerstag werden die üblichen wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe aus den USA sowie Reden von St. Louis Fed-Präsident Alberto Musalem und der stellvertretenden Gouverneurin der BoE, Sarah Breeden, auf der Agenda stehen.

Der monatliche Bericht über das Bruttoinlandsprodukt (BIP) des Vereinigten Königreichs wird am Freitag zusammen mit den Daten zur Industrie- und Fertigungsproduktion veröffentlicht. Der US-Kalender an diesem Tag enthält nur die für relevant erachtete Bundeshaushaltsbilanz.

GBP/USD: Technischer Ausblick

GBP/USD kämpft mit dem vorherigen Widerstand, der sich in Unterstützung verwandelt hat, des Hochs von Februar 2022 bei 1,3643, nachdem es mehrfach über 1,3750 abgelehnt wurde.  

Trotz des Rückzugs haben die Käufer es geschafft, die Unterstützung des 21-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 1,3588 zu verteidigen, während der 14-Tage-Relative Strength Index (RSI) weiterhin fest über der Mittellinie bleibt, derzeit nahe 57.

Daher ist es entscheidend, über dem 21-Tage-SMA auf wöchentlicher Schlussbasis zu bleiben, um die Rallye von GBP/USD wieder aufzunehmen.

Auf der Oberseite wird die unmittelbare Hürde bei der psychologischen Marke von 1,3750 gesehen, über der ein Test der runden Marke von 1,3800 unvermeidlich sein wird.

Die Käufer werden dann den statischen Widerstand um 1,3875 anvisieren, auf dem Weg zum Hoch vom 30. Juli bei 1,3983. 

Sollte der korrigierende Rückgang an Fahrt gewinnen, wird der 21-Tage-SMA bei 1,3588 die erste Verteidigungslinie für die Käufer sein.  

Zusätzliche Rückgänge werden wahrscheinlich die Nachfragezone bei 1,3445 angreifen, die sich aus dem Hoch vom 28. April und dem 50-Tage-SMA zusammensetzt.