Pfund gestützt durch Fundamentaldaten – GBP/USD mit Blick auf US-Arbeitsmarkt

• GBP/USD zieht Verkäufer für den dritten Tag in Folge an, obwohl der Abwärtstrend begrenzt zu sein scheint.
• Steigende geopolitische Risiken führen zur Überlegenheit des sicheren Hafens USD gegenüber dem GBP.
• Die unterschiedlichen Ausblicke von Fed und BoE könnten die Verluste vor dem US NFP-Bericht am Freitag begrenzen.

Das Währungspaar GBP/USD wird gesehen, wie es seinen Rückzug von der Region 1,3565-1,3570 oder seinem höchsten Stand seit dem 18. September, der zu Beginn dieser Woche erreicht wurde, ausdehnt und am Donnerstag mit einer negativen Tendenz für den dritten Tag in Folge handelt. Die Kassakurse erreichen ein Dreitagestief im Bereich von 1,3445-1,3440 während der ersten Hälfte der europäischen Sitzung, obwohl der Abwärtstrend in Abwesenheit eines relevanten fundamentalen Katalysators gedämpft zu sein scheint. Darüber hinaus rechtfertigt das Fehlen eines weiteren Kaufs des US-Dollars (USD) eine gewisse Vorsicht für aggressive bärische Händler, bevor sie sich für eine weitere Abwertung positionieren.

Die geopolitischen Spannungen eskalierten, nachdem die USA am Wochenende Landangriffe auf Venezuela gestartet hatten, was zur Festnahme seines Präsidenten Nicolas Maduro und seiner Frau führte. Darüber hinaus warnte US-Präsident Donald Trump, dass Kolumbien und Mexiko ebenfalls militärische Maßnahmen als Teil einer sich ausweitenden Kampagne gegen kriminelle Netzwerke und den Fluss illegaler Drogen drohen könnten. In anderen geopolitischen Entwicklungen erklärte der US-Außenminister Marco Rubio, dass Trump die Option einer möglichen Nutzung des US-Militärs behält, um das Ziel zu erreichen, die Kontrolle über Grönland zu übernehmen. Hinzu kommen der langwierige Russland-Ukraine-Krieg, Unruhen im Iran und Probleme rund um Gaza, die zur Überlegenheit des sicheren Hafens Greenback gegenüber seinem britischen Pendant beitragen.

Allerdings scheitern die dovishen Erwartungen der US-Notenbank (Fed) daran, dem USD zu helfen, seine wöchentlichen Gewinne, die in den letzten zwei Tagen erzielt wurden, auszubauen und sollten die Verluste für das Währungspaar GBP/USD begrenzen. Händler haben die Möglichkeit eingepreist, dass die US-Zentralbank im März die Kreditkosten senken und später in diesem Jahr eine weitere Zinssenkung vornehmen wird. Diese Wetten wurden durch die US-Arbeitsmarktdaten am Mittwoch bekräftigt. Die Automatic Data Processing (ADP) berichtete, dass die Beschäftigung im privaten Sektor in den USA im Dezember um 41.000 gestiegen ist, im Vergleich zu einem Rückgang um 29.000 (revidiert von -32.000) im November und den erwarteten 47.000. Separat zeigte die Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS), dass die Anzahl der offenen Stellen im November auf 7,146 Millionen gefallen ist.

Dies deutete darauf hin, dass die Nachfrage nach Arbeitskräften weiterhin abnimmt und weitgehend einen unerwarteten Anstieg der Aktivität im US-Dienstleistungssektor überschattete. Das Institute for Supply Management berichtete, dass sein Non-Manufacturing Purchasing Managers' Index (PMI) im Dezember von 52,6 im Vormonat auf 54,4 gestiegen ist. Die USD-Bullen scheinen jedoch zögerlich zu sein, aggressive Wetten zu platzieren und entscheiden sich, auf weitere Hinweise zum Zinssenkungspfad der Fed zu warten. Daher wird der Marktfokus weiterhin auf der Veröffentlichung des US Nonfarm Payrolls (NFP) Berichts am Freitag liegen. In der Zwischenzeit könnte die weniger dovishe Botschaft der Bank of England (BoE) als Rückenwind für das britische Pfund (GBP) wirken und weiter dazu beitragen, tiefere Verluste für das Währungspaar GBP/USD zu begrenzen.

GBP/USD 4-Stunden-Chart

Technische Analyse:

Der 200-Perioden Simple Moving Average (SMA) zeigt nach oben bei 1,3355, wobei das Währungspaar GBP/USD darüber bleibt, um eine bullische mittelfristige Tendenz aufrechtzuerhalten. Das Histogramm des Moving Average Convergence Divergence (MACD) hat sich leicht negativ nahe der Nulllinie entwickelt, was darauf hindeutet, dass die MACD-Linie unter der Signallinie liegt und das Momentum nachgelassen hat. Der Relative Strength Index (RSI) liegt bei 39, unterhalb der 50er-Mittellinie, aber überverkauft, was auf schwaches, aber nicht erschöpftes Momentum hinweist.

Gemessen vom Tief bei 1,3038 bis zum Hoch bei 1,3562 bietet das 23,6%-Retracement bei 1,3438 erste Unterstützung, und ein Halten darüber würde den Ton stabilisieren. Ein klarer Durchbruch unter 1,3438 würde das 38,2%-Retracement bei 1,3362 freilegen, wo die Konvergenz mit dem steigenden 200-Perioden-SMA nahe 1,3355 die Verluste verlangsamen könnte. Momentum-technisch würde die Tendenz fragil bleiben, solange der MACD unter der Signallinie und der RSI unter 50 bleibt; eine Stabilisierung des MACD um die Nulllinie und eine Erholung des RSI über 50 könnten helfen, die Erholungen auszudehnen.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst)