Goldpreis: 4.700 Dollar wieder im Visier – US-Inflationsdaten rücken näher

• Gold kehrt am frühen Mittwoch in Richtung der 15-Wochen-Hochs knapp unter 4.700 USD zurück.
• Der US-Dollar konsolidiert auf der Unterseite angesichts von Hoffnungen auf eine Wiedereröffnung der Straße von Hormus, nachgebenden Ölpreisen und Inflationsrisiken.
• Der positive Ausblick für Gold bleibt trotz überkaufter Bedingungen auf dem Tages-Chart intakt.

Gold steuert in den asiatischen Handelsstunden am Mittwoch wieder auf die frischen 15-Wochen-Hochs von 4.697 USD zu und macht damit einen kurzen Dip unter die Marke von 4.650 USD wieder wett. Goldkäufer schöpfen neue Stärke aus einem insgesamt gedämpften US-Dollar (USD), während sie sich vor den Daten zum US-Kernpreisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) für Juli neu positionieren.

Gold wartet auf den bevorzugten Inflationsindikator der Fed   

Nachdem Gold im frühen Mittwochshandel etwas zu kämpfen hatte, versucht es, seinen jüngsten Aufwärtstrend fortzusetzen, da die freundliche Marktstimmung die Safe-Haven-Anziehungskraft des USD schmälert.

Der erneute Optimismus rund um die Wiedereröffnung der Straße von Hormus belastet die Ölpreise weiterhin deutlich, dämpft die Inflationssorgen und drückt auf die Erwartungen einer Zinserhöhung der US-Notenbank (Fed) für den kommenden Monat. Dieses Narrativ hält den Greenback auf der Unterseite in der Konsolidierung.

Hinzu kommt, dass die gegenseitigen US-Kanada-Zölle ebenfalls als Gegenwind für den Buck wirken und Händlern helfen, jeden Dip bei den Goldpreisen schnell zu kaufen. Die kanadische Regierung teilte am späten Dienstag in einer Erklärung mit, dass sie Zölle von 15%, 25% und 50% auf 700 Produkte erheben werde, die ab dem 8. September in Kraft treten.

Analysten der Commerzbank weisen darauf hin, dass "der Anstieg des Goldpreises zu Beginn der neuen Handelswoche anhielt", wobei das Metall auf der starken Performance der vergangenen Woche aufbaute. Nachdem der Preis "bereits in der vergangenen Woche um mehr als 5% gestiegen war, erreichte er über Nacht fast 4.700 USD je Feinunze und damit den höchsten Stand seit mehr als drei Monaten", so die Bank. Laut Commerzbank steht diese jüngste Bewegung im Einklang mit früheren Phasen von Handelskonflikten, denn "in früheren Eskalationsphasen im Zollstreit stieg der Goldpreis deutlich, da dies den Ruf des US-Dollars als Reservewährung und sicherer Hafen weiter beschädigen könnte."

Das Edelmetall erhält zudem weiterhin Unterstützung durch die überraschende Verdopplung des Anleiherückkaufplans des US-Finanzministeriums und die robuste physische Goldnachfrage in Indien.

Laut einem aktuellen Bericht des World Gold Council (WGC) stiegen die Goldimporte nach zwei aufeinanderfolgenden schwachen Monaten im Juli an, was auf eine stärkere Nachfrage hindeutet. Die Goldimporte verdoppelten sich und stiegen von 20 Tonnen im Juni auf geschätzte 40-45 Tonnen im Juli.

Es bleibt jedoch abzuwarten, ob Gold sein jüngstes positives Momentum nach der Veröffentlichung des bevorzugten Inflationsindikators der Fed, des Kern-PCE-Preisindex, der später am Mittwoch ansteht, beibehalten kann.

Die jährliche Kern-PCE-Inflation dürfte im Juli unverändert bei 3,2% bleiben, während die monatliche Veröffentlichung im selben Zeitraum bei 0,2% erwartet wird.

Schwächer als erwartete Kern-PCE-Inflationsdaten könnten die Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed dämpfen, den USD und die Renditen von US-Staatsanleihen belasten und gleichzeitig nicht renditeträchtige Vermögenswerte wie Gold stützen.

Umgekehrt könnten heißere Daten die Inflationssorgen, angeführt vom durch den Konflikt im Nahen Osten ausgelösten Energieschock, sowie die Erwartungen an eine Straffung durch die Fed verstärken. In diesem Fall könnte der USD neuen Auftrieb erhalten und eine Korrekturbewegung nach unten beim gelben Metall auslösen.

Allerdings könnte jede Reaktion von Gold auf die US-Inflationsdaten nur von kurzer Dauer sein, da das wichtigste marktbewegende Ereignis in dieser Woche weiterhin die Rede von Fed-Chef Kevin Warsh am Freitag auf dem jährlichen Jackson-Hole-Symposium ist.

Goldpreis technische Analyse: Tages-Chart

Auf dem Tages-Chart notiert XAU/USD bei 4.648,57 USD, setzt seinen Anstieg auf frische Höchststände fort und weist eine klare bullische Tendenz auf. Der Spot-Goldpreis liegt über dem 21-Tage-, 50-Tage-, 100-Tage- und 200-Tage-Simple Moving Average (SMA), wobei der letztere bei 4.522,84 USD liegt, was zusammen nach dem jüngsten Ausbruch auf einen gut gestützten Aufwärtstrend hindeutet. Der Relative Strength Index (14) bei 71,45 ist in den überkauften Bereich vorgedrungen, was darauf hindeutet, dass das Aufwärtsmomentum stark ist, die Rallye aber auch anfällig für Phasen von Korrekturdruck sein könnte.

Auf der Unterseite ergibt sich die erste Unterstützung am 200-Tage-SMA nahe 4.522,84 USD, gefolgt vom 100-Tage-SMA bei 4.378,58 USD, während der 21-Tage-SMA bei 4.353,66 USD und der 50-Tage-SMA bei 4.193,74 USD die breitere bullische Struktur bei tieferen Rücksetzern untermauern. Da oberhalb keine nahe technische Widerstandszone liegt, dürfte der Trend des Metalls konstruktiv bleiben, solange es über der Marke von 4.522 USD bleibt, obwohl der überkaufte RSI darauf hinweist, dass Händler kurzfristige Mean-Reversion-Phasen innerhalb des vorherrschenden Aufwärtstrends im Auge behalten sollten.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)