$4.200: Gold-Verkäufer behalten unter diesem Niveau vor dem ISM EMI die Kontrolle
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold kämpft sich am frühen Donnerstag in der Nähe von 4.150 USD ab, nachdem es zuvor über 4.200 USD abgewiesen wurde.
- Der US-Dollar hält sich angesichts höherer Ölpreise und steigender Treasury-Renditen, die einen schwachen Kern-PCE-Wert ausgleichen, stark.
- Gold bleibt unter der wichtigen Unterstützung, die sich in einen Widerstand verwandelt hat, nahe 4.175 USD, wobei der tägliche RSI weiterhin bärisch ist.
Gold bemüht sich nach Kräften, die Abwärtsbewegung einzudämmen, und notiert am Donnerstag im asiatischen Handel nahe 4.150 USD, nachdem es am Mittwoch über 4.200 USD abgewiesen wurde. Der Fokus richtet sich nun auf eine neue Reihe von US-Wirtschaftsdaten und Reden von Vertretern der Federal Reserve (Fed), um frische Hinweise auf eine mögliche Zinserhöhung im Oktober zu erhalten.
Gold wartet auf weitere US-Daten für Hinweise auf die Fed-Politik
Gold verzeichnete am Mittwoch Bewegungen in beide Richtungen und schwankte im Tagesverlauf zwischen Gewinnen und Verlusten, bevor es schließlich im Minus schloss.
Zunächst konnte das Edelmetall die späte Erholung vom Dienstag nicht nutzen, da die Ölpreise erneut anzogen, nachdem Berichte darauf hindeuteten, dass die von Katar vermittelten diplomatischen Gespräche zwischen den Vereinigten Staaten (US) und dem Iran kaum Fortschritte gebracht hätten und es zu einem erneuten Konflikt kommen könnte.
Die erhöhten Ölpreise schüren weiterhin Inflationssorgen und halten die Renditen von US-Staatsanleihen über die gesamte Kurve hinweg gestützt. Dieses Narrativ begünstigt den anhaltenden Aufwärtstrend des US-Dollars (USD).
Der Trend drehte sich jedoch kurzzeitig zugunsten der Goldkäufer, nachdem der Kernindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) im August im Jahresvergleich (YoY) um 3% gestiegen war, gegenüber den Erwartungen eines Anstiegs um 3,3%.
Die moderaten Inflationsdaten belasteten die Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed im Oktober stark, wobei die Märkte laut dem Fed Watch Tool der CME Group nun nur noch eine Wahrscheinlichkeit von 38% für einen solchen Schritt einpreisen, gegenüber mehr als 70% zu Wochenbeginn.
Diese Erleichterung für Goldkäufer war jedoch nur von kurzer Dauer, da ein starker US-Bruttoinlandsprodukt (BIP)-Wert für das zweite Quartal und die ADP-Beschäftigungszahlen im privaten Sektor sowie anhaltende inflationsbedingte Risiken durch Öl und höhere Renditen von US-Staatsanleihen das zinslose Edelmetall belasteten.
Die US-Wirtschaft wuchs im zweiten Quartal um 2,2% und übertraf damit die Markterwartung von 1,5%, während die ADP-Beschäftigung im privaten Sektor im vergangenen Monat um 90.000 Stellen zunahm, nach nach unten revidierten 36.000 im August und erwarteten 70.000.
Unterdessen erreichten die Benchmark-Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen 5,31% und damit den höchsten Stand seit Mitte Juni 2007.
Inmitten der Pattsituation zwischen den USA und dem Iran, der erhöhten Ölpreise und der Renditen von US-Staatsanleihen bleiben die Risiken für Gold nach unten gerichtet, wobei „sell-on-rise“ eine gute Handelsstrategie im Vorfeld der am Freitag anstehenden US Nonfarm Payrolls (NFP)-Daten ist.
In der Zwischenzeit werden die US Jobless Claims, der ISM Manufacturing PMI und Fedspeak frische Hinweise auf den Zinssausblick der Fed liefern und den USD, die Renditen und Bullion bewegen.
Kashkari stellt die Straffheit der Politik infrage, da eine widerstandsfähige Wirtschaft die Fed hawkish hält
Fed's Kashkari lieferte eine deutlich hawkish ausgerichtete Botschaft, wobei der FXS Speechtracker-Score von 7,1/10 über dem historischen Durchschnitt von 6,2/10 lag und die Sorge unterstreicht, dass die Inflation nahe 3% trotz der Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft weiterhin zu hoch bleibt. Indem er auf starke Konsumausgaben, breite Verfügbarkeit von Arbeitsplätzen und die Möglichkeit hinwies, dass der neutrale Zinssatz höher und „zumindest vorerst erhöht“ sei, bekräftigte Kashkari die Argumente für eine anhaltend restriktive Politik und stellte für dieses Jahr eine weitere Zinserhöhung sowie eine weitere im Jahr 2027 in Aussicht, während er zugleich die Hoffnung äußerte, dass nur moderate Maßnahmen nötig sein werden, um die Inflation zu senken.
Der FXS Fed Sentiment Index fiel um 0,42 Punkte auf 143,28 und signalisiert damit einen leichten Rückgang der hawkishen Intensität, obwohl der Indikator weiterhin deutlich über der neutralen Linie von 100 liegt. Diese Konstellation zeigt, dass sich die Haltung der Fed trotz einer leichten Abschwächung gegenüber den jüngsten Höchstständen weiterhin klar im hawkishen Bereich befindet, was mit Kashkaris über dem Baseline liegendem FXS Speechtracker-Score und seiner Offenheit für weitere Zinserhöhungen übereinstimmt.
Technische Analyse des Goldpreises: Tages-Chart
Im Tages-Chart notiert XAU/USD bei 4.161,04 USD und setzt eine Korrekturphase unterhalb aller wichtigen gleitenden Durchschnitte fort, wodurch ein kurzfristig rückläufiger Bias bestehen bleibt. Der Spotpreis wird durch eine dichte Widerstandszone gedeckelt, die sich aus dem 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.282,90 USD und der fallenden Trendlinienbarriere bei 4.305,45 USD bildet, wobei der 21-Tage-SMA bei 4.308,54 USD und der 50-Tage-SMA bei 4.324,57 USD das Überangebot nach oben zusätzlich verstärken. Der Relative Strength Index (14) um 39 deutet nach dem jüngsten Rücksetzer von den Rekordhochs auf nachlassendes Aufwärtsmomentum hin und macht Gold anfällig, solange es unter diesen technischen Deckeln handelt.
Auf der Unterseite liegt die erste relevante Unterstützung an der steigenden Trendlinienbasis nahe 3.999,27 USD, wo Käufer versuchen könnten, den breiteren Aufwärtstrend zu verteidigen. Solange XAU/USD über diesem strukturellen Boden bleibt, aber unter den gebündelten täglichen SMAs und der Widerstandslinie des Abwärtstrends notiert, dürfte die Kursentwicklung in einer bärischen bis gedeckelten Konstellation verharren, wobei Erholungsversuche voraussichtlich schwer haben werden, solange diese Niveaus weiterhin als Widerstand fungieren.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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