USD/JPY steigt, da BoJ-Vorsicht und US-Daten das Paar auf ein Zwei-Wochen-Hoch treiben

• Der USD/JPY handelt mit starken Gewinnen nahe 146,00, da der Yen nach der dovishen Politikführung der BoJ stark schwächer wird.
• Die US-Arbeitslosenanträge stiegen auf 241.000, während der ISM Manufacturing PMI auf 48,7 fiel, was die Erwartungen an Zinssenkungen der Fed später in diesem Jahr verstärkt.
• Der technische Ausblick bleibt kurzfristig bullish, da das Paar den Widerstand nahe 146,64 testet und die Unterstützung bei etwa 145,04 gesehen wird.

Der USD/JPY handelt mit bemerkenswerter Stärke und steigt an das obere Ende seiner jüngsten Handelsspanne, während der japanische Yen weiterhin schwach abschneidet nach der letzten Sitzung der Bank of Japan. Das Paar ist am Tag um 1,76% gestiegen und nähert sich dem Bereich von 146,00, angetrieben durch eine erneute Divergenz zwischen den geldpolitischen Ausblicken der USA und Japans sowie frischen Anzeichen für eine Weichheit des Arbeitsmarktes in den USA.

Die BoJ beließ die Zinssätze unverändert bei 0,50% und senkte ihre BIP- und Inflationsprognosen für das laufende und das nächste Geschäftsjahr, da sie erhöhte externe Risiken und Unsicherheiten im Inland anführte. BoJ-Gouverneur Kazuo Ueda schlug während seiner Pressekonferenz einen vorsichtigen Ton an und hob hervor, dass das Inflationsmomentum ins Stocken geraten könnte und dass der Ausblick das Vertrauen für weitere Zinserhöhungen vermissen lasse. Die Zentralbank erwartet nun ein BIP-Wachstum von nur 0,5% für das Geschäftsjahr 2025, gegenüber zuvor 1,1%, und senkte auch ihre Inflationsprognose. Die Märkte interpretierten diese Haltung als dovish, was die Erwartungen für die nächste Zinserhöhung frühestens auf Ende 2025 verschob.

In der Zwischenzeit hielt der US-Dollar gegenüber den meisten Währungen stabil nach gemischten Daten. Der ISM Manufacturing PMI fiel im April leicht auf 48,7, von 49,0, blieb jedoch besser als die Erwartungen von 48. Die Beschäftigungsbedingungen im verarbeitenden Sektor verbesserten sich moderat, wobei der Subindex auf 46,5 stieg, während der Index der gezahlten Preise auf 69,8 kletterte, was anhaltenden Kostendruck zeigt. Darüber hinaus stiegen die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe auf 241.000, über dem Wert der Vorwoche und den Markterwartungen, was auf einen sich abschwächenden Arbeitsmarkt hinweist. Diese Zahlen verstärkten die Ansicht, dass die Fed bald mit Zinssenkungen reagieren könnte, um das Wachstum zu unterstützen.

Politische und handelsbezogene Unsicherheiten fügten der Marktstimmung ebenfalls eine Schicht der Vorsicht hinzu. Die ehemalige Finanzministerin Janet Yellen warnte vor den negativen wirtschaftlichen Auswirkungen von Trumps neuen Zöllen, während Berichte darauf hindeuten, dass die USA möglicherweise versuchen, sich wieder mit China und Japan über Handelsbedingungen zu engagieren. Der USD bleibt vorerst breit unterstützt, begünstigt durch steigende US-Treasury-Renditen und starke Unternehmensgewinne, die die Stimmung an den Aktienmärkten ankurbeln.

Technische Analyse

Aus technischer Sicht sendet der USD/JPY ein bullisches Signal und handelt derzeit um 146,00, nahe dem oberen Ende seiner täglichen Spanne von 142,87 bis 145,65. Der MACD gibt ein klares Kaufsignal, das mit der bullischen Unterstützung des 10-Tage-EMA bei 143,35 und dem 10-Tage-SMA bei 142,71 übereinstimmt. Der RSI liegt bei 52,88, was Spielraum für weitere Aufwärtsbewegungen anzeigt, während der ADX bei 34,02 den bullischen Trend verstärkt. Der Williams Percent Range bei -1,46 ist neutral, und der 20-Tage-SMA bei 143,70 stützt weiterhin den Aufwärtstrend. Allerdings deuten die 100-Tage- und 200-Tage-SMAs bei 151,01 und 149,83 darauf hin, dass der langfristige Widerstand weiterhin erheblich bleibt.

Wichtige Unterstützungsniveaus liegen bei 145,55, 145,04 und 144,65. Auf der Oberseite liegt der Widerstand bei 145,67, 146,64 und 146,95. Ein nachhaltiger Durchbruch über 146,64 könnte die Tür öffnen, um in den kommenden Sitzungen die 148,00-Marke zu testen, insbesondere wenn die Nonfarm Payrolls am Freitag weitere Schwächen des Arbeitsmarktes bestätigen und die Wetten auf Zinssenkungen der Fed intensivieren. Bis dahin bleibt die kurzfristige Tendenz nach oben gerichtet.

Tageschart