USD/INR gewinnt, da der US-Dollar trotz dovisher Fed-Rhetorik stärker bleibt

• Die indische Rupie könnte aufgrund möglicher Interventionen der Reserve Bank of India stabil bleiben.
• Die indische Wirtschaft dürfte im Zeitraum Juli bis September um 7,3 % gewachsen sein, angetrieben durch eine robuste Nachfrage im ländlichen Raum und erhöhte Staatsausgaben.
• Das CME FedWatch Tool zeigt eine 81%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung der Fed um 25 Basispunkte im Dezember an.

Die Indische Rupie (INR) stabilisiert sich gegenüber dem US-Dollar (USD), nachdem sie in der vorherigen Sitzung moderate Gewinne verzeichnet hat. Das Paar USD/INR könnte aufgrund einer möglichen Intervention der Reserve Bank of India (RBI) weiter abwerten.

Reuters berichtete, dass private Banker sagten, die Zentralbank habe vor der Markteröffnung interveniert, um ein frühes Signal zu senden, dass die Preisbewegungen am Freitag nicht eskalieren würden. Ein Banker bemerkte: "Montag fühlte sich wie eine Botschaft an. Die RBI wird dem Paar keinen freien Lauf über 88,80 erlauben."

Die indische Wirtschaft dürfte im Zeitraum Juli bis September um 7,3 % gewachsen sein, unterstützt durch eine starke Nachfrage im ländlichen Raum und Staatsausgaben. Der private Konsum, der etwa 60 % des BIP ausmacht, verbesserte sich im letzten Quartal, da die Ausgaben im ländlichen Raum aufgrund besserer landwirtschaftlicher Erträge zunahmen, so eine Umfrage von Reuters unter Ökonomen.

S&P Global Ratings sagte am Montag, dass die indische Wirtschaft im laufenden Geschäftsjahr um 6,5 % und im Geschäftsjahr 27 um 6,7 % wachsen könnte, unterstützt durch Steuererleichterungen und eine Lockerung der Geldpolitik, die voraussichtlich den Konsum ankurbeln werden. Das reale BIP wuchs im Zeitraum April bis Juni des Geschäftsjahres 26 um 7,8 %, was das schnellste Wachstum in fünf Quartalen darstellt. Die offiziellen BIP-Daten für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 26 werden laut FE Bureau am 28. November veröffentlicht.

Der monatliche Bericht der RBI vom Montag trug zur positiven Stimmung bei und hob hervor, dass die inländischen Steuersenkungen und die Zinssenkungen in diesem Jahr voraussichtlich private Investitionen und das BIP-Wachstum stärken werden.

US-Dollar stärkt sich trotz Zinssenkungswahrscheinlichkeit der Fed

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, gewinnt an Boden und wird zum Zeitpunkt der Erstellung bei etwa 100,20 gehandelt. Der Greenback gewinnt an Boden, trotz steigender Erwartungen an eine Zinssenkung der Fed im Dezember.
• Das CME FedWatch Tool deutet darauf hin, dass die Märkte nun eine 81%ige Wahrscheinlichkeit einpreisen, dass die Fed ihren Leitzins um 25 Basispunkte (bps) bei ihrer Sitzung im Dezember senken wird, gegenüber einer Wahrscheinlichkeit von 71%, die die Märkte einen Tag zuvor eingepreist hatten.
• Fed-Gouverneur Christopher Waller sagte am Montag gegenüber Fox Business, dass seine Hauptsorge der schwächelnde Arbeitsmarkt sei und erklärte, dass Inflation "kein großes Problem" sei, angesichts der jüngsten Schwäche im Beschäftigungsbereich. Waller deutete auch an, dass die Beschäftigungszahlen für September voraussichtlich nach unten revidiert werden und warnte, dass konzentrierte Einstellungen "kein gutes Zeichen" seien, was seine Unterstützung für eine Zinssenkung in naher Zukunft signalisiert.
• Die Bemerkungen von Fed Waller verstärkten die Kommentare, die am Freitag von New York Fed Präsident John Williams gemacht wurden, was ebenfalls zu einer Verschiebung der Erwartungen in Richtung früherer Zinssenkungen beitrug. Williams deutete an, dass die Zinssätze in naher Zukunft gesenkt werden könnten, vor den wichtigen US-Einzelhandelsumsätzen und den Produzentenpreisdaten, die für diese Woche geplant sind.
• Der Verbraucherindex der Universität von Michigan (UoM) stieg im November auf 51 von vorläufigen 50,3 und übertraf damit die Prognosen, verzeichnete jedoch einen Rückgang gegenüber dem Wert von 53,6 im Oktober. Die Inflationserwartungen verbesserten sich, wobei der Ausblick für ein Jahr auf 4,5% von 4,7% und der fünfjährige Wert auf 3,4% von 3,6% fiel.
• Die Nonfarm Payrolls (NFP) in den Vereinigten Staaten (US) stiegen im September um 119.000, verglichen mit einem Rückgang von 4.000 (revidiert von +22.000) im August. Diese Zahl übertraf die Markterwartung von 50.000. Die US-Arbeitslosenquote stieg im September auf 4,4% von 4,3% im August. Die durchschnittlichen Stundenlöhne blieben im Jahresvergleich stabil bei 3,8%, verglichen mit der Markterwartung von 3,7%.
• Die FOMC-Protokolle für die Sitzung vom 28. bis 29. Oktober deuteten darauf hin, dass die Fed-Beamten gespalten und vorsichtig hinsichtlich des zukünftigen Zinsweges sind. Die meisten Teilnehmer gaben an, dass weitere Zinssenkungen im Laufe der Zeit wahrscheinlich angemessen wären, aber mehrere wiesen darauf hin, dass sie eine Senkung im Dezember nicht unbedingt als angemessen ansähen.
• Der HSBC Composite PMI Indikator Indiens fiel im November auf 59,9, von der endgültigen Lesung von 60,4 im Oktober, aufgrund einer Verlangsamung des Wachstums der Aktivität im verarbeitenden Gewerbe. Der PMI für das verarbeitende Gewerbe fiel auf 57,4 von der vorherigen Lesung von 59,2, trotz der Senkung der Mehrwertsteuersätze (GST) durch die Regierung in allen Produktkategorien. In der Zwischenzeit expandierte der PMI für den Dienstleistungssektor schneller auf 59,5 von der vorherigen Veröffentlichung von 58,9.
• Die Vereinigten Staaten (US) und Indien haben trotz monatelanger Verhandlungen noch kein Handelsabkommen erreicht. Sie haben jedoch erklärt, dass bald ein bilaterales Abkommen angekündigt wird. Anfang dieses Monats erklärte US-Präsident Donald Trump, dass er die Zölle auf Importe aus Indien "irgendwann" senken werde. Derzeit erhebt Washington Zölle von 50% auf Importe aus Indien, einschließlich einer zusätzlichen Abgabe von 25% als Strafe für den Kauf von Öl aus Russland.

Technische Analyse: USD/INR testet die psychologische Unterstützung bei 89,00

USD/INR notiert während der asiatischen Handelsstunden am Dienstag bei etwa 89,10, wobei die technische Analyse auf eine bullische Tendenz hindeutet, da das Paar innerhalb des aufsteigenden Kanal-Musters bleibt. Darüber hinaus bleibt der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) über der 50-Marke, was die bullische Tendenz verstärkt.

Das USD/INR-Paar könnte die anfängliche Widerstandsmarke beim Allzeithoch von 89,70, erreicht am 21. November, anvisieren, gefolgt von der oberen Begrenzung des aufsteigenden Kanals bei etwa 89,80.

Auf der Abwärtsseite könnte das USD/INR seine primäre Unterstützung bei der entscheidenden Marke von 89,00 finden, gefolgt vom neun-Tage Exponential Moving Average (EMA) von 88,88. Ein Durchbruch unter dieses Niveau würde die bullische Tendenz schwächen und das Paar dazu bringen, die untere Begrenzung des aufsteigenden Kanals bei etwa 88,50 zu testen.