USD/INR stabil – sinkende Inflation in Indien sorgt für Rückenwind

• Die indische Rupie handelt schwächer gegenüber dem US-Dollar aufgrund schwacher VPI-Daten aus Indien und einer risikoscheuen Marktstimmung.
• Trump kündigt 30% Zölle auf Importe aus der EU und Mexiko an.
• Investoren warten auf die US-VPI-Daten für Juni.

Die indische Rupie (INR) fällt zu Beginn der Woche gegenüber dem US-Dollar (USD) und lässt das USD/INR Paar auf fast 86,15 steigen. Das Paar stärkt sich, da die indische Währung schwächer abschneidet, nachdem die Verbraucherpreisindex (VPI) Daten schwach ausfielen und ein überraschender Rückgang der Inflationsdaten des Großhandelspreisindex (WPI) für Juni verzeichnet wurde, ein wichtiger Indikator, der die Inflation auf Produzentenebene misst.

Das indische Ministerium für Statistik und Programmumsetzung hat berichtet, dass die Gesamtinflation im Jahresvergleich moderat um 2,1% gewachsen ist, verglichen mit den Erwartungen von 2,5% und einem Wachstum von 2,82% im Mai. Dies ist der fünfte Monat in Folge, in dem der Gesamt-VPI unter dem Ziel der RBI von 3,7% für das laufende Finanzjahr bleibt, das sie in der Juni-Sitzung nach vorgezogenen Zinssenkungen festgelegt hat.

In der Zwischenzeit zeigte der WPI-Bericht, dass die Inflation auf Produzentenebene überraschend um 0,13% im Jahresvergleich zurückging. Ökonomen hatten erwartet, dass die WPI-Inflation schneller um 0,52% wachsen würde, verglichen mit einem Wachstum von 0,39% im Mai. Laut dem Bericht trugen niedrigere Lebensmittel- und Energiepreise erheblich zu einem Rückgang der WPI-Inflation bei.

Die schwachen Verbraucher- und WPI-Inflationsdaten werden voraussichtlich die Markterwartungen anheizen, dass die Reserve Bank of India (RBI) die Zinssätze in der nächsten Sitzung erneut senken wird.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Indische Rupie schneidet schwächer ab, Indien-US VPI im Fokus

• Die indische Rupie handelt schwächer gegenüber dem US-Dollar, während letzterer seinen Aufwärtstrend fortsetzt, da die Nachfrage nach sicheren Anlagen steigt, nachdem US-Präsident Donald Trump höhere Einfuhrzölle auf wichtige Handelspartner, die Europäische Union (EU) und Mexiko, angekündigt hat.
• Zum Zeitpunkt des Schreibens handelt der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, fest bei etwa 98,00, dem höchsten Stand seit über zwei Wochen.
• Am Wochenende hat US-Präsident Trump die globalen Handelsängste neu entfacht, nachdem er Briefe an die Europäische Union (EU) und Mexiko gesendet hat, in denen er 30% Zölle diktiert, die von den sektoralen Abgaben getrennt sind, und warnt, dass alle Vergeltungsmaßnahmen mit weiteren Erhöhungen der Einfuhrzölle beantwortet werden..
• Die Ankündigung hat zu einem starken Rückgang riskanter Anlagen geführt. Die US-Aktienfutures haben die Verluste vom Freitag ausgeweitet, und risikobehaftete Währungen wie die indische Rupie schneiden schlechter ab, was eine risikoscheue Marktstimmung zeigt.
• In der vergangenen Woche kündigte US-Präsident Trump auch 25% Zölle auf Japan und 35% auf Kanada sowie 50% auf Importe von Kupfer an.
• Auf der heimischen Seite werden die Investoren auch auf die VPI-Daten für Juni achten, die am Dienstag veröffentlicht werden. Der VPI-Bericht wird voraussichtlich zeigen, dass der Preisdruck schneller gewachsen ist, was die Federal Reserve (Fed) davon abhalten wird, die Zinssätze in der Septembersitzung zu senken. Laut dem CME FedWatch-Tool besteht eine 62,8%ige Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinssätze im September senken wird.
• In der Zwischenzeit hat die Unsicherheit über das Handelsabkommen zwischen den USA und Indien die indische Rupie unter Druck gehalten. US-Präsident Trump hat mehrmals erklärt, dass Washington kurz davor steht, ein Handelsabkommen mit Indien zu sichern, hat dies jedoch nicht offiziell angekündigt.
• Ein Bericht von Bloomberg am Wochenende hat jedoch das Vertrauen der Investoren gestärkt, dass die USA und Indien kurz davor stehen, ein Handelsabkommen zu schließen, da er angibt, dass das südasiatische Land nicht mit einem Zollforderungsschreiben rechnet.
• Der Bloomberg-Bericht besagt auch, dass Trump Zölle von unter 20% auf Indien erheben wird. Ein solches Szenario wird das Land in eine vorteilhafte Position gegenüber Volkswirtschaften wie Vietnam und Bangladesch bringen, die mit höheren Zöllen belegt wurden. Angesichts der Tatsache, dass Indien ein wichtiger Exporteur von Textilien und Bekleidung in die USA ist, zusammen mit Vietnam und Bangladesch, wird die Einführung niedrigerer Zölle auf Indien einen Wettbewerbsvorteil für indische Textil-Exporteuren darstellen.

Technische Analyse: USD/INR bleibt über dem 20-Tage-EMA

Das USD/INR-Paar erreicht am Montag ein über zwei Wochen hohes Niveau von etwa 86,15. Der kurzfristige Ausblick für das Paar ist bullish, da der 20-Tage exponentiell gleitende Durchschnitt (EMA) als wichtige Unterstützung bei etwa 85,90 fungiert.

Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) bewegt sich im Bereich von 40,00-60,00, was darauf hindeutet, dass dem Vermögenswert die Dynamik auf beiden Seiten fehlt.

Nach unten hin wird das Tief vom 27. Mai bei 85,10 als wichtige Unterstützung für das Hauptpaar fungieren. Auf der Oberseite wird das Tief vom 24. Juni bei 86,42 eine kritische Hürde für das Paar darstellen.