US-Dollar-Index stürzt ab, da NFP-Schock die Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed schmälert
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- DXY fällt, nachdem Nonfarm Payrolls unerwartet einen Verlust von 23.000 Arbeitsplätzen ausweisen.
- Renditen von US-Staatsanleihen sinken, da die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September deutlich abnimmt.
- Der Fokus richtet sich auf CPI und PPI zur Bestätigung der Inflation.
Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Buck gegenüber einem Korb von sechs Währungen abbildet, liegt nach einem schwächer als erwarteten US-Arbeitsmarktbericht um 0,36% niedriger bei 99,58. Nach der Veröffentlichung des Arbeitsmarktberichts fiel der DXY auf 99,41 und damit auf den niedrigsten Stand seit dem 15. Juni. Die Daten haben zudem den Druck auf die Federal Reserve (Fed) verringert, die Zinsen zu erhöhen, da die Inflation weiterhin hartnäckig über dem 2%-Ziel der Fed liegt.
DXY fällt, nachdem die Beschäftigung im Juli zurückging, die Renditen nach unten drückte und die Aufmerksamkeit auf den CPI der nächsten Woche lenkte
Die Nonfarm Payrolls für Juli zeigten, dass die Wirtschaft 23.000 Arbeitsplätze aus der Erwerbsbevölkerung gestrichen hat, und damit unter den Prognosen eines Zuwachses von 80.000 Stellen lag. Die Zahlen für Mai und Juni wurden nach unten revidiert, wobei der Maiwert bei 63.000 lag, nach zuvor 129.000, und der Juniwert bei 20.000, nach zuvor 57.000. Obwohl der Bericht negativ ausfiel, sank die Arbeitslosenquote von 4,2% auf 4,1%.
Zu den Daten sagte Thomas Barkin von der Richmond Fed, dass der Arbeitsmarkt eher von geringer Einstellung und geringer Entlassung geprägt sei, und merkte an, dass die Unternehmensgewinne "ziemlich stark" seien.
Nach den Daten fielen die Renditen von US-Staatsanleihen, insbesondere die Rendite der 10-jährigen T-Notes, um 3,5 Basispunkte auf 4,637%.
Fed dürfte die Zinsen im September unverändert lassen
Die Geldmärkte haben die Erwartungen an eine Zinserhöhung im September zurückgenommen. Die Wahrscheinlichkeit eines unveränderten Zinsniveaus drehte sich von rund 42% auf nahezu 70%, während die Chancen auf eine Erhöhung um 25 Basispunkte laut Prime Terminal-Daten von 58% auf 30% sanken.
Der Fokus der Händler richtet sich nun auf die Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex (CPI) für Juli in der kommenden Woche am Mittwoch. Ökonomen erwarten, dass die Inflation von 3,5% auf 3,4% gegenüber dem Vorjahr zurückgeht und der Kern-CPI von 2,6% auf 2,5% gegenüber dem Vorjahr sinkt.
Einen Tag nach dem CPI wird der Erzeugerpreisindex (PPI) veröffentlicht, der zur Berechnung des von der Fed bevorzugten Inflationsmaßes, des Kernpreisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE), verwendet wird.
Der US-Wirtschaftskalender für die nächste Woche
US-Dollar-Index Preisprognose: Technischer Ausblick
Auf dem Tages-Chart notiert der Dollar Index Spot bei 99,63 und behält damit eine kurzfristig rückläufige Tendenz bei, da er unter das Bündel der Simple Moving Averages (SMA) gefallen ist, dessen jüngster zusammengesetzter Wert bei rund 100,57 liegt und nun als Widerstand oberhalb des Kurses dient. Der Preis testet die steigende Unterstützungstrendlinie um 99,63, was auf einen entscheidenden Bereich hinweist, in dem ein Tagesschluss darunter das Abwärtsszenario bestätigen würde, während der Relative Strength Index (14) bei 36,19 knapp über dem überverkauften Bereich verharrt und darauf hindeutet, dass der Verkaufsdruck weiterhin dominiert, aber sich seinem Ende nähern könnte.
Auf der Oberseite wäre eine Erholung über das SMA-Bündel bei 100,57 das erste Signal dafür, dass der Abwärtsdruck nachlässt, wobei das Ausbruchsniveau der fallenden Widerstandstrendlinie bei 101,57 als nächste Barriere fungiert und eine stärkere Erholung vorerst begrenzt. Auf der Unterseite würde ein anhaltender Rückgang unter die steigende Unterstützungstrendlinie bei 99,63 den Weg für einen tieferen Abverkauf öffnen, während die Position des RSI nahe 36,19 darauf hindeutet, dass weitere Verluste zunehmend schwerer auszuweiten sein könnten, auch wenn die breitere technische Struktur weiterhin unter Druck bleibt.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
US-Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
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