Nvidia Ergebnisse werden den AI-Handel und die breitere Marktstimmung beeinflussen

• Nvidia-Gewinne am Mittwoch sind das größte Ereignis an den Märkten in dieser Woche.
• Die Ergebnisse und Prognosen des Chipherstellers, der zum KI-Riesen wurde, werden die KI-Erzählung prägen.
• Wenn die Prognose für Q1 71 Milliarden USD übersteigt, kehrt das bullische Momentum zurück. Wenn sie darunter fällt, könnte eine schnelle Neubewertung bei Technologiewerten erfolgen.

In den letzten drei Jahren war Nvidia (NVDA) der Motor des KI-Booms, und jetzt beobachtet die Wall Street, ob dieses Momentum weiter anhält. Wachstumsstarke Aktien haben im Jahr 2026 Schwierigkeiten, ihren bullischen Trend aufrechtzuerhalten, wobei der technologieorientierte NASDAQ 100 im vergangenen Monat um über 3 % korrigierte und seit Jahresbeginn im Minus notiert.

Für NVIDIA erwarten Analysten jedoch ein weiteres Monsterquartal. Die aktuellen Schätzungen liegen bei etwa 1,54 USD Gewinn pro Aktie, was einem Anstieg von 70 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht, und einem Umsatzanstieg um 68 % auf 66,12 Milliarden USD.

Das umfangreiche Wachstum wird weiterhin hauptsächlich durch die Nachfrage nach KI-Chips und Servern für Rechenzentren angetrieben. Hyperscaler, Unternehmen wie Meta Platforms (META), Microsoft (MSFT) und Amazon (AMZN), investieren weiterhin Milliarden in die KI-Infrastruktur. UBS schätzt, dass die direkten KI-Investitionen von 423 Milliarden USD im Jahr 2025 auf über 570 Milliarden USD im Jahr 2026 steigen werden, und einige behaupten, dass sie 700 Milliarden USD erreichen könnten.

NASDAQ 100 Korrektur: Wall Street auf der Kippe

Diese Woche geschieht nicht im Vakuum. Die Märkte sind bereits aufgrund steigender geopolitischer Spannungen durch einen drohenden Angriff auf den Iran und Präsident Trumps Versuch, US-Zölle wieder einzuführen, angespannt.

Das bedeutet, dass die Ergebnisse von Nvidia nicht nur eine Aktie bewegen werden. Sie könnten die gesamte Markterzählung auf dem Weg in den März beeinflussen. Seit November letzten Jahres haben Investoren langsam aus dem KI-Handel in vergleichsweise sicherere Branchen wie Konsumgüter, Versorgungsunternehmen und Gesundheitswesen rotiert.

Ein großer Gewinn und eine Anhebung der Prognose bei Nvidia am Mittwoch könnten den Markt in seine Übergewichtung in KI im Jahr 2025 zurückführen.

NVIDIA-Ergebnisse: Warum die Prognose wichtiger ist als das EPS

Die Schlagzeilen für Nvidia werden riesig sein, aber die eigentliche Geschichte ist die Prognose.

Ist die Nachfrage nach Blackwell-GPUs immer noch "außergewöhnlich", wie CEO Jensen Huang es im letzten Quartal beschrieben hat? Ist das Angebot an Cloud-GPUs immer noch ausverkauft? Das sind die Fragen, auf die die Wall Street Antworten möchte.

Wenn Nvidia signalisiert, dass die Nachfrage nach KI-Computing weiterhin exponentiell wächst, könnte die Aktie schnell wieder an Momentum gewinnen.

Die Wall Street schätzt bereits, dass der Umsatz im ersten Quartal um 5 Milliarden USD im Vergleich zum Vorquartal auf 71 Milliarden USD steigen wird. Jede Prognose über diesem Niveau wird wahrscheinlich zu einer Rallye nach dem Markt führen, während eine Prognose, die unter 70 Milliarden USD liegt, wahrscheinlich zu einem Ausverkauf führen würde.

NVIDIA-Ergebnisse: Pressekonferenz von Jensen Huang im Fokus

Ein weiterer Druckpunkt ist die Bruttomarge. Nvidia CFO Collete Kress sagte während des letzten Gewinnaufrufs, dass Nvidia daran arbeitet, die Bruttomarge auf die mittleren 70 % zu erhöhen. Im dritten Quartal lag der Wert bei 73,6 %. Um den Markt zufrieden zu stellen, wird diesmal ein höherer Bruttomargenwert benötigt.

Im Gewinnaufruf wird erwartet, dass Jensen Huang die neuen Schritte von Nvidia in den PC-Markt über System-on-a-Chip-Prozessoren in Partnerschaft mit Intel ansprechen wird. Er sollte auch Zahlen zu den Verkäufen des Unternehmens in China bereitstellen, die im dritten Quartal aufgrund von Trumps früheren Exportbeschränkungen schwach waren. Darüber hinaus möchten die Investoren wissen, ob sich der Zeitplan für die Produktion von Vera Rubin ändert.

Analysten werden Jensen auch fragen, warum er das frühere Investitionsengagement von 100 Milliarden USD in OpenAI vor einigen Wochen auf 30 Milliarden USD reduziert hat. Bedeutet das, dass der führende Modellhersteller seine Führungsposition in der KI verliert?

NVIDIA Technische Analyse: 200-SMA hält bullische Tendenz

Die Nvidia-Ergebnisse werden den Trend im gesamten Markt prägen, könnten aber auch eine gute Gelegenheit bieten, die NVDA-Aktie zu kaufen.

Ein Blick auf den Tages-Chart zeigt, dass die Nvidia-Aktie trotz des Fehlens eines neuen Allzeithochs seit Oktober bullisch positioniert ist, um dies zu erreichen. NVDA findet seit etwa acht Monaten Unterstützung in der Nachfragezone, die sich von 164 bis 171 USD erstreckt. Aber der 200-Tage-Durchschnitt ist nun über diese Zone gestiegen, was bedeutet, dass die langfristige Unterstützung den Preisdynamik nach oben drängt.

Vor den Ergebnissen hat Nvidia auch über dem 50-Tage-Durchschnitt getrendet, was die Bullen in unmittelbare Nähe zum Widerstand bei 211 USD bringt, nahe dem Allzeithoch und einem Niveau, das sie nach der Veröffentlichung am Mittwoch testen möchten.

Im Wochen-Chart zeigt die langfristige obere Trendlinie auf die Region um 235 USD, die das nächste Kursziel wird, sobald das Widerstandsniveau von 211 USD durchbrochen wird.

Die Q4-Ergebnisse von Nvidia sind also nicht nur ein weiterer Ergebnisbericht. Dies ist ein Referendum über den gesamten KI-Investitionszyklus.

Wenn Nvidia liefert und die Prognose anhebt, könnte der KI-Handel erneut an Fahrt gewinnen. Andernfalls könnten wir endlich die ersten echten Risse in der Geschichte sehen und die Aktienmarktindizes könnten stark fallen.

(Dieser Artikel wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)