Indische Rupie legt weiter zu, nachdem die RBI mit entschlossenen Maßnahmen die Nachfrage nach dem USD eindämmt

• Die indische Rupie legt weiter zu, da die entschlossenen Maßnahmen der RBI die Nachfrage nach US-Dollar eindämmen.
• Die Ölpreise erholen sich aufgrund der anhaltenden Spannungen im Nahen Osten.
• Der US-Dollar korrigiert vor den US-VPI-Daten für September.

Die indische Rupie (INR) baut ihre Rallye gegenüber dem US-Dollar (USD) am Mittwoch bereits am dritten Handelstag aus, angetrieben von neuen Maßnahmen der Reserve Bank of India (RBI), um die Nachfrage nach dem US-Dollar (USD) einzudämmen. Im frühen Handel fällt das Paar USD/INR um 0,35% auf knapp unter 95,00 und damit auf den niedrigsten Stand seit über einem Monat.

Am Wochenende stellte die RBI mehrere Maßnahmen vor, darunter ein spezielles Fenster für Ölmarketingunternehmen (OMCs) staatlicher Unternehmen (PSU), um US-Dollar für Rohölimporte zu kaufen, sowie strengere Absicherungsregeln, um die Nachfrage nach US-Dollar zu dämpfen.

Unterdessen bezweifeln Marktbeobachter, dass die jüngste Rallye der indischen Währung angesichts externer Belastungen nachhaltig ist.

RBI-Schritte stabilisieren INR, kehren die breitere Abwertung aber nicht um

Strategen bei OCBC argumentieren, dass die „zunehmend entschlossene Reaktion der RBI dazu beitragen könnte, den kurzfristigen Abwertungsdruck auf die INR einzudämmen“, sie seien jedoch weiterhin „vorsichtig, den jüngsten Aufschwung als nachhaltige Erholung zu extrapolieren“. Sie weisen darauf hin, dass „höhere Absicherungskosten die künftige USD-Nachfrage dämpfen könnten, aber auch das echte Absichern von Unternehmen abschrecken könnten“, während „das spezielle USD-Fenster für Ölunternehmen die Nachfrage vom Kassamarkt weg verlagert, anstatt Indiens zugrunde liegenden US-Dollar-Bedarf zu verringern“.

OCBC fügt hinzu, dass „wir zwar weiterhin Spielraum für weitere kurzfristige INR-Gewinne sehen könnten, die Nachhaltigkeit der Bewegung jedoch davon abhängen wird, ob sich die Kapitalabflüsse abschwächen und der externe Druck durch Ölpreise und US-Renditen nachlässt“. Ihrer Ansicht nach könnten „die politischen Maßnahmen vorerst dazu beitragen, der INR kurzfristig einen festeren Boden zu geben, anstatt eine entscheidende Umkehr ihres breiteren Abwärtstrends zu markieren“.

Ölpreise erholen sich, da die Risiken im Nahen Osten intakt bleiben

Im frühen Handel legt der am 19. Oktober auslaufende MCX-Rohölkontrakt um fast 0,5% auf nahe Rs. 9.000 zu. Die Ölpreise haben sich in der vergangenen Woche von ihrem Monatstief bei Rs. 8.338 erholt, da die Angebotsrisiken aus dem Nahen Osten aufgrund der Spannungen zwischen Saudi-Arabien und den von Iran unterstützten Huthi weiterhin bestehen.

Währungen von Volkswirtschaften wie Indien, die zur Deckung ihres Energiebedarfs stark von Ölimporten abhängig sind, tendieren in einem Umfeld hoher Ölpreise zu einer schwächeren Entwicklung.

Die Huthi griffen ein Verwaltungsgebäude des staatlichen Ölkonzerns Saudi Aramco in der Stadt Dhahran an und verursachten einen begrenzten Brand, teilte das Energieministerium Saudi-Arabiens am Mittwoch mit, berichtete Reuters.

Niedrigerer US-Dollar belastet USD/INR

Die Korrektur des US-Dollars im Vorfeld der Veröffentlichung der Daten zum Verbraucherpreisindex (VPI) der Vereinigten Staaten (US) für September um 12:30 GMT hat auch das Paar USD/INR geschwächt.  

Im asiatischen Handel notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs Hauptwährungen misst, 0,1% niedriger bei nahe 102,10. Der DXY hat sich von seinem am Montag erreichten Jahreshoch bei 102,61 zurückgezogen.

Anleger werden die US-VPI-Daten genau beobachten, um frische Hinweise auf den geldpolitischen Ausblick der Federal Reserve (Fed) zu erhalten.

Der US-VPI-Bericht dürfte zeigen, dass die Gesamtinflation im Jahresvergleich (YoY) auf 3,6% gestiegen ist, nach 3,4% im August. Der Kern-VPI – der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausklammert – dürfte bei 2,5% YoY liegen und damit über dem vorherigen Wert von 2,4%.

Indiens WPI-Inflation steigt weiter

Der Verbraucherpreisindex (CPI) in Indien auf Großhandelsebene steigt mit einer schnelleren Rate von 11,39% im Jahresvergleich (YoY), schneller als der vorherige Wert von 9,92%. Ein schnelleres Wachstum der Inflation auf Fabrikebene in Indien könnte die Erwartungen auf weitere Zinserhöhungen durch die RBI in diesem Jahr verstärken.

Technische Analyse: USD/INR fällt unter 95,00

Im Tageschart notiert USD/INR bei 94,95 und behält damit einen kurzfristig rückläufigen Ton bei, da der Kassakurs unter dem 20-Tage exponentiell gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 95,92 bleibt.

Der Bruch unter den kurzfristigen Trendindikator deutet darauf hin, dass das Paar nach den jüngsten überkauften Bedingungen weiterhin unter Korrekturdruck steht, während der Relative Strength Index (14) in Richtung 34 nachgibt und damit eher auf nachlassendes bullishes Momentum als auf einen klar überverkauften Zustand hindeutet.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim 20-Tage-EMA nahe 95,92, wo eine Erholung wahrscheinlich auf erste Angebotsseite treffen und darüber entscheiden würde, ob der jüngste Pullback lediglich eine Pause innerhalb des breiteren Aufwärtstrends oder der Beginn einer tieferen Korrektur ist. Auf der Unterseite könnte das Paar seinen Rückgang in Richtung des September-Tiefs nahe 94,30 ausweiten.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)