Indische Rupie bleibt angesichts hoher Ölpreise unter Druck
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Die indische Rupie hat sich in dieser Woche gegenüber dem US-Dollar abgeschwächt, da die Ölpreise erhöht bleiben.
- Weder die USA noch der Iran scheinen sich um eine Wiederaufnahme der Gespräche über die Wiedereröffnung von Hormus zu bemühen.
- Der US-Plan, sein Anleihekaufprogramm zu verdoppeln, erweist sich als Belastung für den US-Dollar.
Die indische Rupie (INR) gibt am Freitag gegenüber dem US-Dollar (USD) nach. Der USD/INR steigt auf nahe 95,72, da die erhöhten Ölpreise einen schwachen US-Dollar überwiegen.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wird der am 21. September auslaufende MCX-Rohölkontrakt 0,6 % höher bei rund Rs. 8.350 gehandelt, nahe seinem am Donnerstag erreichten Mehr-als-drei-Wochen-Hoch von Rs. 8.404.
Währungen aus Volkswirtschaften wie Indien, die zur Deckung ihres Energiebedarfs stark von Ölimporten abhängig sind, tendieren in einem Umfeld hoher Ölpreise zu einer schwächeren Entwicklung.
Zum Zeitpunkt der Abfassung liegt der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen abbildet, 0,2 % niedriger bei nahe 99,63. Der USD-Index notiert damit nahe seinem Drei-Monats-Tief von 98,56.
US-Dollar - WTD
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen diese woche. US-Dollar war am schwächsten gegenüber dem Schweizer Franken.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | INR | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1.19% | -0.96% | -0.37% | -0.99% | -1.01% | 0.29% | -1.59% | |
| EUR | 1.19% | 0.37% | 0.84% | 0.20% | 0.13% | 1.12% | -0.40% | |
| GBP | 0.96% | -0.37% | 0.54% | -0.17% | -0.24% | 1.10% | -0.82% | |
| JPY | 0.37% | -0.84% | -0.54% | -0.62% | -0.71% | 0.80% | -1.25% | |
| CAD | 0.99% | -0.20% | 0.17% | 0.62% | -0.08% | 1.42% | -0.65% | |
| AUD | 1.01% | -0.13% | 0.24% | 0.71% | 0.08% | 1.51% | -0.58% | |
| INR | -0.29% | -1.12% | -1.10% | -0.80% | -1.42% | -1.51% | -2.11% | |
| CHF | 1.59% | 0.40% | 0.82% | 1.25% | 0.65% | 0.58% | 2.11% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
Ölpreise bleiben angesichts der Pattsituation zwischen den USA und dem Iran erhöht
Die globalen Ölpreise bleiben auf ihrem höheren Niveau, da sowohl die USA als auch der Iran offenbar kaum Interesse daran haben, die Gespräche über die Wiedereröffnung der Straße von Hormus wieder aufzunehmen, einem kritischen Engpass für fast 20 % der weltweiten Energieversorgung.
Am Mittwoch warnte US-Präsident Donald Trump vor Maßnahmen, den Iran vom globalen Finanzsystem zu isolieren, sowie vor schweren wirtschaftlichen Konsequenzen für Staaten, falls diese das Land unterstützen sollten.
"JEDES Land, das seinen Finanzinstituten, Unternehmen, Flughäfen oder staatlichen Stellen erlaubt, dem Iran irgendeine Art von Lebensader zu bieten, wird selbst mit TREMENDEN wirtschaftlichen Konsequenzen konfrontiert sein. Ölschmuggel, Swap-Linien, Geldtransfers, Wechselstuben, Schiffsregister, Briefkastenfirmen — all das muss JETZT aufhören. Ihr wisst, wer ihr seid," schrieb US-Präsident Trump auf Truth Social.
Laut TD Securities bleibt "die Enge am Energiemarkt bestehen", wobei Analysten warnen, dass festgefahrene Diplomatie und zunehmende geopolitische Spannungen die Angebotsrisiken hoch halten. Sie weisen darauf hin, dass "seit Wochen auf Eis liegende Verhandlungen und eine Hinwendung zu wirtschaftlichem Druck darauf hindeuten, dass die Rohölströme am Markt kritisch knapp bleiben werden und iranische Aggression in der Oman-Passage wahrscheinlich die Norm bleiben wird," was die Sorgen über eingeschränkte Seetransporte weiter verstärkt.
USD fällt, da der Vorstoß für Treasury-Rückkäufe die Renditen deckelt, aber die Glaubwürdigkeit belastet
Elias Haddad von Brown Brothers Harriman merkt an, dass der "USD zu Beginn der Sitzung gegenüber allen wichtigen Währungen nachgibt", während "globale Aktien und Anleihen… steigen." Er weist darauf hin, dass sich die längerfristigen US-Renditen abgeschwächt haben, da "die längerfristigen Treasury-Renditen nach dem gestrigen Anstieg etwas nachgegeben haben, wobei die 30-jährigen Renditen leicht unter den Niveaus liegen, die bei der Ankündigung des Rückkaufs am Mittwoch erreicht wurden."
Haddad hebt den geldpolitischen Hintergrund hervor und erinnert daran, dass "Finanzminister Scott Bessent gestern warnte, die Rückkaufoperation könnte größer ausfallen als die angekündigten 4 Mrd. USD, während er auf das ihm zur Verfügung stehende ‚große Werkzeugarsenal‘ verwies, um den Treasury-Markt zu beruhigen." Gleichzeitig habe Bessent "versucht, die Sorgen über die US-Fiskalpolitik zu zerstreuen, und darauf hingewiesen, dass das Weiße Haus am Ende dieser Woche oder Anfang nächster Woche ‚einen verstärkten Fokus auf die fiskalische Konsolidierung‘ ankündigen werde."
BBH warnt jedoch, dass die fiskalische Erzählung weiterhin wenig überzeugend bleibt. "Das Congressional Budget Office (CBO) liefert kaum Hinweise auf eine fiskalische Konsolidierung und prognostiziert historisch hohe Haushaltsdefizite sowie einen Anstieg der Schulden auf einen Rekordwert von 120 % des BIP bis 2036." Ihrer Ansicht nach riskiert der Plan des Weißen Hauses "ohne glaubwürdige Ausgabenkürzungen oder höhere Einnahmen kaum mehr zu sein als Lippenstift auf einem Schwein."
"Ungeachtet dessen sollten der Impuls für die Rückkaufoperation des Treasury und die Drohung weiterer Maßnahmen dazu beitragen, die Renditen am langen Ende der Treasury-Kurve zu deckeln," argumentiert Haddad. "Doch die Entlastung hat ihren Preis in Form von Glaubwürdigkeit, was sich in einem schwächeren USD niederschlägt." BBH warnt, dass "die Intervention des Treasury die Grenzen zwischen der Verbesserung der Marktfunktionsfähigkeit und der Unterdrückung der Finanzierungskosten zur Eindämmung fiskalischer Spannungen verwischt," wodurch der Dollar verwundbar bleibt, selbst wenn die Behörden versuchen, das lange Ende der Kurve zu stabilisieren.
Indiens vorläufiger Composite EMI steigt schneller
Die vorläufigen HSBC-Daten zum Composite Einkaufsmanager-Index (EMI) für Indien für August sind höher als erwartet ausgefallen. Der Composite EMI liegt bei 54,6 und damit über den Schätzungen von 54,4 sowie dem Juli-Wert von 54,3.
Ein stärker als prognostizierter Anstieg der Aktivität im Dienstleistungssektor half dabei, dass sich die Gesamtwirtschaft schneller ausweitete. Der EMI für den Dienstleistungssektor stieg von 53,3 im Juli auf 54,5.
Auch die Aktivität im verarbeitenden Gewerbe nahm zu, allerdings in moderatem Tempo. Der EMI für das verarbeitende Gewerbe fiel mit 52,9 niedriger aus als der vorherige Wert von 53,5. Erwartet worden war ein schnellerer Anstieg auf 54,0.
Technische Analyse: USD/INR bleibt über dem 20-Tage-EMA
Im Tages-Chart hat sich USD/INR in den vergangenen Handelstagen in einer Spanne zwischen 95,49 und 95,87 bewegt. Das Paar weist kurzfristig eine leicht bullische Tendenz auf, da der Kurs über dem exponentiellen gleitenden 20-Perioden-Durchschnitt (EMA) bei 95,57 bleibt, was auf eine zugrunde liegende Nachfrage bei Rücksetzern hindeutet.
Der Relative Strength Index (RSI) bei 55 liegt knapp über seiner Mittellinie und signalisiert ein moderates Aufwärtsmomentum, ohne in überkauftes Terrain vorzudringen.
Auf der Abwärtsseite liegt die unmittelbare Unterstützung beim 20-Tage-EMA um 95,57, wo Käufer den jüngsten Anstieg wahrscheinlich verteidigen werden. Da im aktuellen Datensatz keine klaren technischen Widerstandsniveaus genannt werden, hängt weiteres Aufwärtspotenzial davon ab, ob die Bullen Schlusskurse über dem kurzfristigen Durchschnitt halten und den RSI weiter in den positiven Bereich treiben können.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Indische Rupie - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die indische Rupie wird stark von externen Faktoren wie dem Ölpreis, der Entwicklung des US-Dollars und dem Ausmaß der ausländischen Investitionen beeinflusst. Interventionen der Reserve Bank of India (RBI) können den Wechselkurs stabilisieren.
Die Reserve Bank of India (RBI) greift aktiv in den Devisenmarkt ein, um den Wechselkurs stabil zu halten und den Handel zu erleichtern. Gleichzeitig versucht sie, die Inflation durch Zinssatzanpassungen bei ihrem Zielwert von 4 % zu stabilisieren. Höhere Zinssätze stärken in der Regel die indische Rupie (INR), da sie das Land für ausländische Investoren attraktiver machen.
Makroökonomische Faktoren wie Inflation, Zinssätze, das Wirtschaftswachstum (BIP), die Handelsbilanz und ausländische Kapitalzuflüsse haben einen direkten Einfluss auf den Wert der indischen Rupie. Ein starkes Wirtschaftswachstum zieht vermehrt internationale Investoren an, was die Nachfrage nach der Rupie steigert. Auch eine weniger negative Handelsbilanz wirkt sich langfristig positiv auf die Währung aus. Besonders höhere Zinssätze – und hier vor allem die Realzinsen, also Zinssätze abzüglich der Inflation – können die Rupie stützen, da sie Indien für ausländische Investoren attraktiver machen. Ein "Risk-on"-Marktumfeld fördert zudem die Zuflüsse von Direkt- und Portfolioinvestitionen (FDI und FII), was ebenfalls die Rupie stärkt.
Eine steigende Inflation, vor allem im Vergleich zu den Handelspartnern Indiens, wirkt sich in der Regel negativ auf die Rupie aus, da dies eine Abwertung durch Überangebot signalisiert. Zudem verteuert Inflation die Exporte, was zu einem verstärkten Verkauf von Rupien führt, um ausländische Importe zu finanzieren – ein negativer Faktor für die Währung. Gleichzeitig reagiert die indische Zentralbank (Reserve Bank of India, RBI) häufig mit Zinserhöhungen auf steigende Inflation, was wiederum die Attraktivität der Rupie für internationale Investoren erhöht und den Kurs stabilisieren kann. Der gegenteilige Effekt tritt bei niedriger Inflation ein.
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