Gold erholt sich vom Wochentief, da der US-Dollar schwächer wird, Fed-Ausblick im Fokus
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold erholt sich von einem Ein-Wochen-Tief, unterstützt durch die breite Schwäche des US-Dollars.
- Höhere Ölpreise und Erwartungen einer Zinserhöhung der Fed könnten die Erholung des Metalls begrenzen.
- XAU/USD hält sich über dem 200-Perioden-SMA, doch das schwache Momentum hält den kurzfristigen Ausblick neutral.
Gold (XAU/USD) erholt sich am Mittwoch und beendet damit eine dreitägige Verlustserie, da ein schwächerer US-Dollar (USD) dem Metall hilft, sich von einem Ein-Wochen-Tief zu lösen. Trotz der Erholung könnten steigende Ölpreise und Erwartungen einer Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) weitere Kursgewinne begrenzen. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird XAU/USD bei rund 4.423 USD gehandelt, was einem Plus von 1,50 % gegenüber dem Vortag entspricht.
Der Greenback gerät durch eine starke Rallye des japanischen Yen (JPY) unter Druck, die die Unterstützung durch hawkishe Fed-Erwartungen und erhöhte Renditen von US-Staatsanleihen überwiegt. USD/JPY pendelt um 153,40 und damit in der Nähe von Niveaus, die zuletzt im Februar gesehen wurden.
Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Währungen abbildet, notiert bei rund 98,61, etwa 0,25% im Minus gegenüber dem Tageskurs und nahe seinem niedrigsten Stand seit dem 21. August.
Das US-Militär erklärte, es habe fünf iranische Rohöltransporter zerstört, nachdem das Korps der Islamischen Revolutionsgarden (IRGC) versucht habe, ein Kriegsschiff der US-Marine anzugreifen. Teheran reagierte darauf, indem es zwei amerikanische Schiffe, acht Öltanker und weitere 10 Schiffe ins Visier nahm, denen vorgeworfen wurde, versuchen zu haben, die Straße von Hormus zu passieren. Das IRGC erklärte zudem, es habe einen US-Militärstützpunkt in Jordanien angegriffen.
West Texas Intermediate (WTI)-Öl wird bei rund 93,50 USD pro Barrel gehandelt, nahe seinem höchsten Stand seit dem 8. Juni, und hat in dieser Woche bislang etwa 4,80 % zugelegt. Die Märkte befürchten, dass höhere Energiekosten die Inflation auf einem erhöhten Niveau halten und große Zentralbanken, insbesondere die Fed, zu Zinserhöhungen zwingen werden. Höhere Kreditkosten belasten Gold in der Regel, da sie die Attraktivität zinsbringender Anlagen erhöhen.
Die Benchmark-Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen notiert bei rund 4,80% und damit nahe ihrem höchsten Stand seit November 2023. Laut dem CME FedWatch Tool preisen Händler derzeit eine Wahrscheinlichkeit von rund 60% für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte (bps) auf der Sitzung in der kommenden Woche ein.
Auf der Datenseite zeigten ADP-Daten, dass US-Privatunternehmen in dem bis zum 22. August endenden Zeitraum durchschnittlich 12K Arbeitsplätze pro Woche geschaffen haben, nach revidierten 10K. Der vorherige Wert wurde zunächst mit 11,75K angegeben.
Anleger blicken nun auf die US-Inflationsdaten dieser Woche, wobei der Erzeugerpreisindex (EPI) am Donnerstag und der Verbraucherpreisindex (VPI) am Freitag veröffentlicht werden sollen. Die Zahlen könnten die Argumente für eine Zinserhöhung der Fed auf ihrer Sitzung am 15. bis 16. September untermauern. Händler warten zudem auf Einzelheiten zum erweiterten Anleiherückkaufprogramm des US-Finanzministeriums, das um 15:00 GMT in Kraft tritt.
Technische Analyse: XAU/USD hält sich über dem wichtigen 200-Perioden-SMA
Auf dem 4-Stunden-Chart hält sich XAU/USD über dem 200-Perioden Simple Moving Average (SMA) bei 4.356 USD, was darauf hindeutet, dass Käufer bei Rücksetzern weiterhin aktiv sind. Allerdings begrenzt der 50-Perioden-SMA bei 4.415 USD den unmittelbaren Aufwärtstrend. Der Relative Strength Index (RSI) liegt bei 47, während der Moving Average Convergence Divergence (MACD) leicht negativ bleibt, was auf ein schwaches Momentum und einen insgesamt neutralen kurzfristigen Bias hindeutet.
Auf der Oberseite fungiert der 50-Perioden-SMA bei 4.415 USD als erster Widerstand, gefolgt vom 100-Perioden-SMA um 4.489 USD. Ein Durchbruch über diese Niveaus könnte die horizontale Barriere bei 4.550 USD in den Fokus rücken lassen, gefolgt von 4.700 USD.
Auf der Unterseite wird die anfängliche Unterstützung beim 200-Perioden-SMA nahe 4.356 $ gesehen. Ein klarer Durchbruch unter dieses Niveau könnte den Verkaufsdruck verstärken und den Weg in Richtung der Unterstützungszone bei 4.200 $ öffnen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
Die Informationen auf diesen Seiten enthalten zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten in sich bergen. Die auf dieser Seite beschriebenen Märkte und Instrumente dienen nur zu Informationszwecken und sollen keinesfalls als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf dieser Vermögenswerte verstanden werden. Sie sollten Ihre eigenen gründlichen Recherchen anstellen, bevor Sie eine Investitionsentscheidung treffen. FXStreet garantiert in keiner Weise, dass diese Informationen frei von Fehlern, Irrtümern oder wesentlichen Falschaussagen sind. FXStreet garantiert auch nicht, dass diese Informationen zeitnah zur Verfügung stehen. Investitionen in offene Märkte sind mit einem großen Risiko verbunden, einschließlich des Verlusts Ihrer gesamten Investition oder eines Teils davon, sowie mit psychischen Belastungen. Alle Risiken, Verluste und Kosten, die mit einer Investition verbunden sind, einschließlich des vollständigen Verlusts des Kapitals, liegen in Ihrer Verantwortung. Die in diesem Artikel geäußerten Ansichten und Meinungen sind die der Autoren und spiegeln nicht notwendigerweise die offizielle Linie oder Position von FXStreet oder seinen Werbekunden wider.