Gold fällt nach Gewinnmitnahmen leicht von Rekordhoch zurück; bullisches Aufwärtspotenzial bleibt bestehen

• Gold erreicht am neunten Tag in Folge neue Rekordhöhen aufgrund anhaltender Käufe als sicherer Hafen.
• Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Fed belasten den USD und kommen dem Edelmetall zugute.
• Die XAU/USD-Bullen scheinen von überkauften Bedingungen auf kurzfristigen Charts eher unbeeindruckt zu sein.

Gold (XAU/USD) gibt einen Teil seiner starken Intraday-Gewinne auf ein neues Allzeithoch, das am Donnerstagmorgen erreicht wurde, ab und notiert in der ersten Hälfte des europäischen Handels unterhalb der 5.550 USD-Marke, bleibt jedoch den neunten Tag in Folge im Plus. Ein moderater intraday Rücksetzer fehlt an einem fundamentalen Katalysator und könnte auf Gewinnmitnahmen nach einer starken Rallye von 600 USD seit Beginn dieser Woche zurückzuführen sein. Eine Kombination unterstützender Faktoren könnte jedoch weiterhin als Rückenwind für das Edelmetall wirken, was für bärische Händler Vorsicht gebietet.

Anleger suchen weiterhin Zuflucht in traditionellen sicheren Anlagen, was den parabolischen Anstieg des Edelmetalls um mehr als 10 % in dieser Woche befeuert hat. Darüber hinaus könnte das Auftauchen eines neuen US-Dollars (USD) sowie Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der US-Notenbank (Fed) weiter dazu beitragen, die Abwärtsbewegung des zinslosen Goldes zu begrenzen. Dies deutet wiederum darauf hin, dass ein bedeutender korrigierender Rücksetzer weiterhin als Kaufgelegenheit angesehen werden könnte und voraussichtlich abgefedert bleibt.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Gold-Bullen behalten die Kontrolle inmitten des globalen Fluchtverhaltens in sichere Anlagen

• Bedenken, dass die US-Zollerhöhungen vom letzten Jahr weiterhin die globale Wirtschaftsaussicht belasten, traten wieder auf, nachdem Deutschland – die größte Volkswirtschaft der Eurozone – am Mittwoch seine Wachstumsprognosen für dieses und nächstes Jahr gesenkt hat.
• US-Präsident Donald Trump warnte den Iran, am Verhandlungstisch zu erscheinen und einen Deal über Atomwaffen zu schließen, oder zukünftige US-Angriffe würden weitaus schlimmer sein. Der Iran reagierte mit einer Drohung, gegen die USA, Israel und deren Unterstützer vorzugehen.
• In anderen geopolitischen Entwicklungen setzt Russland seine Luftangriffe auf ukrainische Städte und Infrastruktur fort. Der letzte Angriff betraf einen russischen Drohnenangriff auf einen Personenzug im Nordosten der Ukraine, bei dem fünf Menschen getötet wurden.
• Dies, zusammen mit dem Auftreten neuer Verkäufe des US-Dollars, hilft dem sicheren Hafen Gold, die Rekordrallye am neunten Tag in Folge zu verlängern und während der asiatischen Sitzung am Donnerstag in die Nähe von 5.600 USD zu klettern.
• Die US-Notenbank entschied, wie erwartet, am Ende einer zweitägigen Sitzung am Mittwoch, die Zinssätze unverändert zu lassen. Zwei Fed-Gouverneure – Stephen Miran und Christopher Waller – stimmten gegen die Entscheidung und plädierten für eine Senkung um 25 Basispunkte.
• In der Pressekonferenz nach der Sitzung sagte Fed-Vorsitzender Jerome Powell, dass die Inflation weiterhin deutlich über dem Ziel von 2% liege. Die gedämpfte Marktreaktion deutet jedoch darauf hin, dass die Anleger besorgt über Bedrohungen für die Unabhängigkeit der Fed bleiben.
• Eine strafrechtliche Untersuchung von Powell durch das Justizministerium und ein sich entwickelnder Versuch, Fed-Gouverneurin Lisa Cook zu entlassen, lenken die Aufmerksamkeit auf die Freiheit der Geldbehörden von direkter politischer Einflussnahme bei der Formulierung von Politiken.
• In der Zwischenzeit scheinen die Händler überzeugt, dass die Fed den Status quo bis zum Ende dieses Quartals und möglicherweise bis zum Ende der Amtszeit von Vorsitzendem Jerome Powell im Mai aufrechterhalten wird, obwohl sie immer noch zwei weitere Zinssenkungen im Jahr 2026 einpreisen.
• Die Aussichten helfen dem US-Dollar nicht, auf der bescheidenen Erholung des Vortages von einem fast vierjährigen Tief aufzubauen, und erweist sich als weiterer Faktor, der dem nicht renditeträchtigen Edelmetall zusätzlichen Auftrieb verleiht.
• Die Händler blicken nun auf die Veröffentlichung der wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe aus den USA am Donnerstag für einen kurzfristigen Impuls. Der unterstützende fundamentale Hintergrund bleibt jedoch fest zugunsten der XAU/USD-Bullen geneigt.

Gold legt eine Verschnaufpause ein, während der RSI extrem überkauft ist

Der nächtliche Ausbruch durch ein kurzfristiges aufsteigendes Kanalhindernis nahe 5.303,94 USD hält den bullischen Ton intakt. Darüber hinaus erstreckt sich die Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Linie über die Signallinie, wobei beide über null liegen, und das Histogramm verbreitert sich, was auf ein sich verstärkendes Aufwärtsmomentum hindeutet.

Der Relative Strength Index (RSI) liegt jedoch bei 88 (überkauft), was unmittelbare Fortschritte begrenzen und eine Pause hervorrufen könnte. Sollte das Momentum nachlassen, liegt die erste Unterstützung an der unteren Grenze des Kanals bei 5.135,11 USD, wo Käufer wieder auftauchen könnten. Eine Kontraktion im MACD-Histogramm würde auf einen nachlassenden Impuls hindeuten, während der RSI von überkauft auf ein normales Niveau zurückgeht; dennoch würde das Halten über dem ehemaligen Kanalwiderstand die breitere bullische Neigung bewahren und Rücksetzer innerhalb der aufsteigenden Struktur geordnet halten.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)