Gold hält sich an moderate Verluste; richtet den Blick auf 4.100 $, da Wetten auf Fed-Zinserhöhungen und Iran-Risiken den USD stützen
| |Automatische ÜbersetzungZum Original- Gold kämpft darum, die Kursgewinne des Vortags angesichts gemischter Signale zu nutzen.
- Die weniger hawkischen FOMC-Protokolle und Hoffnungen auf Diplomatie mit Iran belasten den USD.
- Aussichten auf mindestens eine Zinserhöhung der Fed im Jahr 2026 und Iran-Risiken begrenzen den Rohstoff.
Gold (XAU/USD) zieht am Freitag frische Verkäufer an und gibt einen Teil der Gewinne vom Vortag wieder ab, hält sich jedoch über der Marke von 4.100 USD im Vorfeld der europäischen Sitzung. Während die Anleger die weniger hawkischen FOMC-Protokolle vom Mittwoch verdauen, erholt sich der US-Dollar (USD) von einem über eine Woche alten Tief, gestützt durch Aussichten auf eine Zinserhöhung der US-Notenbank (Fed) im Jahr 2026 und geopolitische Unsicherheiten. Dies übt wiederum Abwärtsdruck auf das Edelmetall aus und erfordert Vorsicht, bevor man auf eine Fortsetzung der Erholung vom am Mittwoch erreichten Wochentief setzt.
Die Protokolle der FOMC-Sitzung vom 16. bis 17. Juni, die am Mittwoch veröffentlicht wurden, zeigten, dass die Entscheidungsträger uneinig über die Zinsentwicklung waren. Weiterhin wurde festgestellt, dass viele Teilnehmer angaben, das angemessene Niveau des Leitzinses zum Jahresende innerhalb oder leicht unterhalb der aktuellen Zielspanne zu sehen. Fed-Vertreter wiesen jedoch darauf hin, dass eine gewisse Straffung der Geldpolitik wahrscheinlich gerechtfertigt sei, da das Aufwärtsrisiko für die Inflation erhöht bleibe. Zudem deutet das FedWatch Tool der CME Group darauf hin, dass Händler weiterhin eine fast 85-prozentige Wahrscheinlichkeit für mindestens eine Zinserhöhung der Fed bis zum Jahresende einpreisen.
Unterdessen rückt eine neue Eskalation der Spannungen zwischen den USA und Iran die Ölpreise wieder in den Fokus und wirft Fragen auf, was dies für die Inflation und die globale Zinsentwicklung bedeuten könnte. Das US-Zentralkommando (CENTCOM) teilte mit, am Donnerstag Luftangriffe auf 90 iranische Militärziele durchgeführt zu haben – darunter Luftabwehrsysteme, Raketenstellungen und logistische Marineinfrastruktur entlang der iranischen Küste. Iran reagierte mit Raketen- und Drohnenangriffen auf US-Militärstützpunkte in Bahrain und Kuwait und warnte, dass weitere amerikanische Angriffe eine breitere regionale Reaktion auslösen würden, was die diplomatischen Bemühungen erheblich erschwere.
Die Marktangst ließ jedoch nach, nachdem US-Präsident Donald Trump am Donnerstag gegenüber Reportern erklärte, Iran habe den Wunsch geäußert, mit den USA eine Vereinbarung zu treffen. Hinzu kam ein Signal eines Vertreters des Weißen Hauses, dass die USA weiterhin zum Memorandum of Understanding mit Iran stehen. Die gemischten Signale halten die Anleger in Alarmbereitschaft, was darauf hindeutet, dass ein starker Anschlusskauf nötig ist, um zu bestätigen, dass der Goldpreis ein kurzfristiges Tief gebildet hat. Dennoch bleibt das XAU/USD-Paar auf Kurs, um moderate Wochenverluste zu verzeichnen, da der Markt seine Aufmerksamkeit weiterhin auf die Entwicklungen rund um die US-Iran-Saga richtet.
XAU/USD Tageschart
Gold behält bärische Tendenz bei und könnte das Wochentief um 4.020 USD erneut testen
Das Edelmetall bewegt sich innerhalb eines breiteren parallelen Abwärtskanals und unterhalb des 200-Tage Simple Moving Average (SMA), was die kurzfristige Tendenz trotz verbesserter Dynamik bärisch hält. Die obere Begrenzung des Kanals bei etwa 4.156,03 USD stellt die erste strukturelle Barriere vor dem 200-Tage-SMA dar, der derzeit bei rund 4.493,66 USD liegt, und verstärkt damit die Obergrenze über dem Kassakurs.
Unterdessen ist das Histogramm des Moving Average Convergence Divergence (MACD) positiv geworden, und die MACD-Linie hat die Signallinie überschritten, was auf eine korrigierende Erholung innerhalb des breiteren Abwärtstrends hindeutet. Der Relative Strength Index (RSI) bei etwa 45 spiegelt jedoch weiterhin nur eine moderate Nachfrage wider und nicht eine eindeutige bullishe Trendwende.
Auf der Unterseite fungiert das aktuelle Tagestief im Bereich von 4.109 bis 4.108 USD als nahegelegener Pivotpunkt, während eine stärkere Unterstützung mit dem Boden des Kanals bei rund 3.758,88 USD zusammenfällt, wo Käufer voraussichtlich wieder aktiv werden, falls der Abwärtsdruck zurückkehrt.
(Die technische Analyse dieser Meldung wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
US-Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
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