Gold verharrt nahe dem März-Tief unter 4.200 $, während Händler auf den US-VPI-Bericht warten

• Gold zieht am Mittwoch angesichts erneuter Spannungen zwischen den USA und Iran starken Folgeverkauf an.
• Inflationsängste befeuern Wetten auf hawkischere Zentralbanken und schwächen das gelbe Metall.
• Die USD-Bullen wirken vor dem US-Verbraucherpreisindex-Bericht zögerlich, der jedoch keine Unterstützung bietet.

Gold (XAU/USD) behält seinen stark angebotenen Ton während der ersten Hälfte der europäischen Sitzung bei und handelt derzeit nahe seinem tiefsten Stand seit dem 23. März, im Bereich von 4.180 bis 4.175 USD. Die erneuten Feindseligkeiten zwischen den USA und dem Iran schüren inflationsbedingte Sorgen und stärken die Wetten auf hawkischere Zentralbanken, was Kapitalflüsse vom renditeschwachen gelben Metall wegtreibt. Der Rückgang könnte auch auf technischen Verkauf nach dem jüngsten Durchbruch unter den sehr wichtigen 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) zurückzuführen sein und scheint von einem schwächeren US-Dollar (USD), der normalerweise dem Rohstoff zugutekommt, unbeeinflusst zu bleiben.

Die USA führten am Dienstag Selbstverteidigungsschläge gegen den Iran als Vergeltung für den Abschuss eines US-Apache-Hubschraubers in der Straße von Hormus durch. Als Reaktion darauf erklärte die Islamische Revolutionsgarde des Iran (IRGC), sie habe einen Luftwaffenstützpunkt in Jordanien, auf dem US-Truppen stationiert sind, sowie Kuwait und Bahrain ins Visier genommen und warnte vor einer „schwerwiegenderen Reaktion“, falls die US-Aggression andauere. Zudem sagte Irans Außenminister Abbas Araghchi, die Streitkräfte des Landes würden keinen Angriff oder keine Bedrohung unbeantwortet lassen und warnte die USA, die Region zu verlassen oder mit Konsequenzen zu rechnen. Dies hält geopolitische Risikoaufschläge im Spiel und hilft den Rohölpreisen, sich über einem Zweimonatstief zu halten, das am Vortag erreicht wurde.

Laut dem FedWatch Tool der CME Group schreiben Händler der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) nahezu 75 % Wahrscheinlichkeit zu, die Zinssätze bis Ende dieses Jahres angesichts der Sorge um hartnäckige Inflation aufgrund hoher Energiepreise anzuheben. Die USD-Bullen wirken jedoch zögerlich und entscheiden sich, die Veröffentlichung der neuesten US-Verbraucherpreisinflationsdaten abzuwarten, bevor sie neue Wetten eingehen. Der entscheidende US-Verbraucherpreisindex (CPI)-Bericht wird eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der Markterwartungen hinsichtlich des geldpolitischen Kurses der Fed spielen, was wiederum dem USD einen bedeutenden Impuls verleihen sollte. In der Zwischenzeit könnte das fundamentale Umfeld weiterhin Druck auf den Goldpreis ausüben.

XAU/USD Tages-Chart

Gold könnte Schwierigkeiten haben, eine Erholung zu verzeichnen, da ein frischer bärischer Durchbruch ins Spiel kommt

Aus technischer Sicht bestätigt das jüngste Abwärtssegment einen frischen Durchbruch unter einen abwärts geneigten Kanal, der vom Monatshoch im April ausgeht. Zudem bleibt das Edelmetall unter dem 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) verankert, was die kurzfristig negative Aussichten bestätigt und die Argumentation für weitere Verluste stützt.

Darüber hinaus signalisiert der tägliche Relative Strength Index (14) nahe 28 überverkaufte Bedingungen, und der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator tief im negativen Bereich verstärkt das vorherrschende bärische Momentum. Dies macht den Goldpreis anfällig für weitere Rückgänge, mit einem erneuten Test des März-Tiefs bei rund 4.100 USD.

Auf der Oberseite wird der erste Widerstand am ehemaligen Kanalboden bei etwa 4.238 USD gesehen, gefolgt vom 200-Tage-SMA nahe 4.444 USD. Eine Erholung über letzteren würde den breiteren Abwärtsdruck, der durch den dominanten absteigenden Kanal impliziert wird, zu mildern beginnen und den Goldpreis weiter zum Kanaloberteil nahe 4.546 USD und zum vorherigen Schwungreferenzpunkt bei rund 4.634 USD anheben.