Gold legt zu – Anleger warten vorsichtig auf US-Inflationszahlen
| |Übersetzung überprüftZum Original- Der Goldpreis zieht in der frühen europäischen Sitzung am Donnerstag einige Käufer an.
- Die anhaltende US-Regierungsstilllegung und geopolitische Risiken erhöhen die Zuflüsse in sichere Anlagen und stützen den Goldpreis.
- Optimismus über eine Entspannung der Handelskonflikte zwischen den USA und China könnte Händler dazu veranlassen, Gewinne mitzunehmen.
Der Goldpreis (XAU/USD) steigt am Donnerstag in den frühen europäischen Handelsstunden über 4.100 USD. Die anhaltende US-Regierungsstilllegung und geopolitische Spannungen treiben den Goldpreis in die Höhe, da er in Zeiten der Unsicherheit als sicherer Hafen angesehen wird. Die Spekulation über weitere Zinssenkungen durch die Federal Reserve (Fed) untermauert ebenfalls das gelbe Metall. Niedrigere Zinssätze könnten die Opportunitätskosten des Haltens von Gold verringern und das nicht verzinsliche Edelmetall unterstützen.
Händler werden die Entwicklungen rund um die Handelsgespräche zwischen den USA und China genau beobachten, da deren Handelsvertreter für Ende dieser Woche ein Treffen geplant haben, bevor nächste Woche ein geplantes Treffen zwischen dem chinesischen Führer Xi Jinping und dem US-Präsidenten Donald Trump stattfindet.
Das Edelmetall hat in den vorherigen Sitzungen einen starken Ausverkauf erlebt, bedingt durch die Entspannung der Spannungen zwischen den USA und China sowie die erneute Nachfrage nach dem US-Dollar (USD). Händler nehmen auch Gewinne mit Blick auf die wichtigen US-Inflationsdaten, die am Freitag veröffentlicht werden, mit. Darüber hinaus glauben Analysten, dass das Ende des Diwali-Festes in Indien, dem zweitgrößten Goldverbraucher der Welt, die physische Nachfrage verringern und den Preis nach unten ziehen könnte.
Die Veröffentlichung der US-Verbraucherpreisindex (CPI) Inflationsdaten für September wird am Freitag aufgrund der datentechnischen Dürre durch die Regierungsstilllegung im Mittelpunkt stehen. Wenn der Bericht ein heißeres als erwartetes Ergebnis zeigt, könnte dies den USD stärken und den Preis des in USD denominierten Rohstoffs kurzfristig belasten.
Tägliche Marktbewegungen: Gold erholt sich, während Händler auf die US-CPI-Inflationsdaten warten
- Die Regierung von US-Präsident Donald Trump erwägt einen Plan zur Einschränkung einer Reihe von softwaregestützten Exporten nach China, von Laptops bis zu Jet-Triebwerken, um auf die jüngste Runde von Pekings Exportbeschränkungen für Seltene Erden zu reagieren, berichtete Reuters am späten Mittwoch.
- Gold erlebte 2025 historische Gewinne mit einem Anstieg von über 50%, was frühere volatile Perioden wie nach den Anschlägen vom 11. September, der Finanzkrise von 2008 oder sogar der Covid-19-Pandemie übertraf.
- Die Schließung der US-Regierung ist in die vierte Woche eingetreten, ohne dass eine Lösung in Sicht ist. Der Senat wird voraussichtlich erneut über ein Finanzierungsgesetz abstimmen, obwohl es wahrscheinlich scheitern wird. Dies markiert die zweitlängste Schließung der Regierung in der Geschichte der USA.
- Trump sagte am späten Mittwoch, dass ein langes Treffen mit Chinas Xi Jinping in Südkorea geplant sei und er denkt, dass sich etwas ergeben wird.
- "Der Ausverkauf scheint größtenteils technisch zu sein, mit Gewinnmitnahmen nach einer längeren Phase überkaufter Bedingungen seit September. Trotz des Rückgangs bleibt das Edelmetall in diesem Jahr um etwa 55% im Plus, und der langfristige primäre Aufwärtstrend bleibt fest intakt," sagte Russell Shor, leitender Marktanalyst bei tradu.com.
- Die Fed-Funds-Futures implizieren eine 97%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte, so die Daten von LSEG.
Gold behält die bullische Stimmung langfristig über dem wichtigen EMA
Der Goldpreis handelt am Tag im positiven Bereich. Laut dem Tageschart bleibt der konstruktive Ausblick des Edelmetalls bestehen, da der Preis gut über dem wichtigen 100-Tage-Exponential Moving Average unterstützt wird. Das Aufwärtsmomentum wird durch den 14-tägigen Relative Strength Index (RSI) verstärkt, der sich über der Mittellinie bei etwa 57,25 befindet.
Der unmittelbare Widerstand, den es zu beobachten gilt, liegt bei 4.140 USD, dem Hoch vom 15. Oktober. Wenn Käufer eingreifen, könnte Gold frisches bullisches Momentum in Richtung 4.330 USD, dem Hoch vom 16. Oktober, anziehen. Die nächste Hürde wird an der oberen Begrenzung des Bollinger Bands bei 4.365 USD gesehen.
Auf der Abwärtsseite liegt die entscheidende Unterstützung für XAU/USD bei der psychologischen Marke von 4.000 USD. Weitere bärische Kerzen und anhaltende Bewegungen unter dem Tief vom 10. Oktober bei 3.947 USD könnten die Bühne für einen Abwärtsbewegung bereiten, die den Preis auf 3.838 USD, das Tief vom 3. Oktober, zieht.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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