Gold steigt, da Wetten auf Zinssenkungen der Fed, ein schwächerer USD und geopolitische Risiken die Preise stützen

• Gold steigt leicht an, unterstützt durch ein positives fundamentales Umfeld, obwohl es an Anschlusskäufen mangelt.
• Handelsunsicherheiten und geopolitische Spannungen wirken weiterhin als Rückenwind für den Rohstoff.
• Wetten auf Zinssenkungen der Fed und die US-Regierungsstilllegung untergraben den USD und verleihen ebenfalls Unterstützung.

Gold (XAU/USD) zieht während der ersten Hälfte der europäischen Sitzung einige Käufer an und scheint vorerst seinen Rückgang von dem am Freitag erreichten Allzeithoch gestoppt zu haben. Anhaltende handelsbezogene Unsicherheiten, steigende geopolitische Risiken und Bedenken, dass eine längere US-Regierungsstilllegung die wirtschaftliche Leistung beeinträchtigen könnte, wirken weiterhin als Rückenwind für das sichere Edelmetall. Darüber hinaus stützen die dovishen Erwartungen an die Federal Reserve (Fed) die Nachfrage nach dem renditeschwachen gelben Metall.

Tatsächlich haben Händler zwei weitere Zinssenkungen der US-Notenbank in diesem Jahr vollständig eingepreist, was dem US-Dollar (USD) nicht hilft, von dem moderaten Anstieg am Freitag zu profitieren. Dies, zusammen mit globalen fiskalischen Bedenken, Käufen durch Zentralbanken und starken Zuflüssen in börsengehandelte Fonds (ETFs), erweist sich als ein weiterer Faktor, der als Rückenwind für Gold wirkt. In der Zwischenzeit haben die Kommentare von US-Präsident Donald Trump am Freitag die Bedenken über einen umfassenden Handelskrieg zwischen den USA und China gemildert und könnten weitere Gewinne des Edelmetalls begrenzen.

Tägliche Marktbewegungen: Gold hat Schwierigkeiten, Käufer anzulocken, da Trumps Kommentare die Handelskriegsängste mildern

• US-Präsident Donald Trump sagte am Freitag, dass ein umfassender Zoll auf China nicht tragbar wäre und bestätigte auch ein Treffen mit seinem chinesischen Amtskollegen. Dies führte zu Gewinnmitnahmen rund um das sichere Gold, obwohl der korrigierende Rückgang an Anschlusskäufen mangelte.
• Investoren sind weiterhin besorgt über wirtschaftliche Risiken, die aus steigenden geopolitischen Spannungen und der US-Regierungsstilllegung resultieren. Hinzu kommen Bedenken hinsichtlich der fiskalischen Disziplin und der steigenden Staatsverschuldung, insbesondere in den USA, die als Rückenwind für das sichere Edelmetall wirken.
• Ukrainische Drohnen griffen eine von der staatlichen Gazprom betriebenen Gasverarbeitungsanlage im Süden Russlands an. Ein separater Drohnenangriff traf die Ölraffinerie Novokuibyshevsk in der Region Samara nahe Orenburg. Dies hält das Risiko einer weiteren Eskalation des Russland-Ukraine-Kriegs aufrecht.
• In der Zwischenzeit hat sich die Stilllegung der Bundesregierung nun auf den 20. Tag ausgeweitet, wobei die Republikaner in einem Stillstand mit den Demokraten über Gesundheitszuschüsse feststecken. Der Senat bereitet sich auf seine 11. Abstimmung über das Übergangsgesetz zur Finanzierung am Montag vor, während die Pattsituation weiterhin ungelöst bleibt.
• Laut dem FedWatch-Tool der CME Group haben Händler eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bei jeder der geldpolitischen Sitzungen der US-Notenbank im Oktober und Dezember vollständig eingepreist. Dies hält den Erholungsversuch des US-Dollars am Freitag in Schach und unterstützt weiter das renditeschwache gelbe Metall.
• Da die geldpolitische Sitzung des FOMC im Oktober bevorsteht, sind die Fed-Beamten in eine Blackout-Periode eingetreten, was den USD den Handelsentwicklungen ausliefert. Händler könnten sich auch entscheiden, sich vor den neuesten US-Verbraucherpreisdaten, die am Freitag veröffentlicht werden, an die Seitenlinie zurückzuziehen.

Gold muss unter die Unterstützung von $4,210-4,200 fallen, um die Argumentation für eine bedeutende Korrektur zu untermauern

Aus technischer Sicht zeigte das XAU/USD-Paar am Freitag eine gewisse Widerstandsfähigkeit unterhalb der Konfluenz von $4,210-$4,200 – bestehend aus dem 100-Stunden-Simple Moving Average (SMA) und dem 38,2%-Fibonacci-Retracement-Niveau der Rallye vom 9. bis 17. Oktober. Der anschließende Anstieg stößt jedoch auf ein Hindernis in der Nähe des 23,6%-Fibo-Retracement-Niveaus, im Bereich von $4,275. Letzteres sollte nun als zentraler Punkt für Intraday-Händler fungieren, über dem Gold weiter über die Marke von $4,300 steigen könnte, in Richtung des horizontalen Widerstands bei $4,325. Das Momentum könnte sich weiter in Richtung des Testens des Allzeithochs, im Bereich von $4,379-4,380, das am Freitag erreicht wurde, ausdehnen.

Auf der anderen Seite könnte das Tief der asiatischen Sitzung, im Bereich von $4,219-4,218, Unterstützung für das XAU/USD-Paar bieten, vor der runden Zahl von $4,200 und dem Tief vom Freitag, im Bereich von $4,186. Einige Anschlussverkäufe unterhalb des Bereichs von $4,163-4,162 oder dem 50%-Retracement-Niveau könnten den Goldpreis anfällig machen, um den Rückgang in Richtung der Marke von $4,100 zu beschleunigen. Letzteres fällt mit dem 61,8%-Fibo-Retracement-Niveau zusammen, das, wenn es entscheidend durchbrochen wird, darauf hindeutet, dass der Rohstoff seinen Höhepunkt erreicht hat und den Weg für einen tieferen Korrekturrückgang ebnen könnte.